今年Q1-Q2的需求不如預(yù)期,并不像往年有強(qiáng)烈的中國(guó)的630搶裝,組件廠農(nóng)歷春節(jié)后持續(xù)加大開(kāi)工率的調(diào)降幅度,4月一線組件廠開(kāi)工率進(jìn)一步下調(diào)至55-70%,即便中國(guó)630節(jié)點(diǎn)到來(lái),5-6月開(kāi)工率大幅回調(diào)的機(jī)率也難有轉(zhuǎn)圜。
然而硅料不畏終端需求偏弱,在4月中旬依然站上每公斤RMB 135-140元,5月新簽訂單價(jià)格突破每公斤RMB 150元的高水位,少量硅料特殊訂單亦有聽(tīng)聞來(lái)到每公斤RMB 170-175元,PV Infolink針對(duì)硅料變動(dòng)對(duì)光伏供應(yīng)鏈做討論。
硅料短缺何時(shí)休?
目前硅料已擁有超過(guò)200GW的年化產(chǎn)能,對(duì)應(yīng)終端155GW左右的需求原應(yīng)足夠,然而硅片、電池片的大量擴(kuò)產(chǎn)讓市場(chǎng)持續(xù)有搶料、屯料的情況,加上下半年接續(xù)有高景等等數(shù)個(gè)較大的單晶拉棒產(chǎn)能擴(kuò)出、Q3也有部分硅料大廠將例行性的進(jìn)行年度產(chǎn)能檢修,因此硅料為今年供應(yīng)鏈中的最大的瓶頸環(huán)節(jié)、Q3硅料將進(jìn)一步短缺已是產(chǎn)業(yè)共識(shí),推升5月新單價(jià)格更是站上每公斤150-155元人民幣,整體相比4月中旬大多簽訂在每公斤135-140元上漲了近10-11%,當(dāng)前看來(lái)5月硅料價(jià)格漲勢(shì)仍尚未見(jiàn)到停歇。
在今年下半年終端需求將明顯優(yōu)于上半年,加上硅料新產(chǎn)能待年底才能釋放,因此預(yù)期必須到明年農(nóng)歷春節(jié)后隨硅料新擴(kuò)產(chǎn)落地、以及淡季再次來(lái)臨,短缺的情勢(shì)才能緩解。整體而言,硅料的全年均價(jià)有機(jī)率突破每公斤130-140元人民幣,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于去年年平均76元人民幣。
硅料高均價(jià)下的供應(yīng)鏈價(jià)格走勢(shì)
當(dāng)前仍尚未見(jiàn)到硅料漲勢(shì)停歇的情況下,已連帶影響供應(yīng)鏈中游出現(xiàn)漲勢(shì)。電池片擔(dān)心將有硅片采買(mǎi)困難的問(wèn)題,因此即使4-5月組件廠維持低迷的組件開(kāi)工率、并減少電池片外采量應(yīng)對(duì)局勢(shì),但電池廠對(duì)硅片的采買(mǎi)熱度依舊,使得硅片在4-5月間也如同硅料不受終端需求影響,持續(xù)調(diào)漲價(jià)格,四月底硅片龍頭廠家亦陸續(xù)釋出公告調(diào)漲價(jià)格。
而電池片廠家在3月底組件廠家抄底囤購(gòu)電池片后,庫(kù)存壓力出現(xiàn)緩解,考量后續(xù)硅片供應(yīng)緊張、且成本持續(xù)上揚(yáng)的預(yù)期下,也在4月下旬成功出現(xiàn)RMB 0.01-0.03/w的調(diào)漲,5月新單M6價(jià)格來(lái)到RMB 0.91-0.93/w (USD 0.123-0.127/w)。而海外仍有采購(gòu)G1電池片的需求,然而供應(yīng)持續(xù)縮減,當(dāng)前海外交貨主流價(jià)格已來(lái)到USD 0.129-0.131/w,持續(xù)對(duì)海外組件廠家生產(chǎn)造成壓力。
供應(yīng)鏈中上游的漲勢(shì)讓組件廠家的壓力與日俱增,成本飆漲持續(xù)壓縮利潤(rùn)空間,使得今年組件大廠目標(biāo)大多以保利潤(rùn)、維穩(wěn)價(jià)格操作,因此過(guò)往組件大廠間為搶市占率而出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)的情況并未出現(xiàn),廠家對(duì)于下半年的組件報(bào)價(jià)呈現(xiàn)保守態(tài)度,整體來(lái)看下半年組件報(bào)價(jià)遠(yuǎn)比農(nóng)歷年前堅(jiān)挺,Q3市場(chǎng)價(jià)格預(yù)估約落在500W+單面組件每瓦1.65-1.67元人民幣、0.22元美金上下的水位,相比Q2每瓦1.68-1.7元人民幣、0.225-0.23元美金跌幅并不明顯。
在組件價(jià)格不斷上漲、舊訂單近期持續(xù)重議價(jià)格下,電站項(xiàng)目的投資回報(bào)率大受沖擊,許多項(xiàng)目不得不一再向后遞延建設(shè)時(shí)程,目前觀察2021年非中國(guó)的市場(chǎng)需求約落在100GW 上下,相比去年95GW并未出現(xiàn)太大的成長(zhǎng)。然而中國(guó)內(nèi)需市場(chǎng)則因電站廠商都希望能夠跟隨持續(xù)支持再生能源的政府政策,達(dá)到原訂的安裝目標(biāo),再加上今年中國(guó)戶用市場(chǎng)仍有補(bǔ)貼,因此預(yù)期今年的中國(guó)需求展望樂(lè)觀,全球市場(chǎng)合計(jì)今年約有155GW的組件需求量。
原標(biāo)題:硅料全年短缺下的供應(yīng)鏈價(jià)格走勢(shì)