在2030碳達峰、2060碳中和目標指引下,光伏全產業(yè)鏈迎來新的機遇期。根據(jù)國際能源署預測,全球光伏和風能在總發(fā)電量中的占比將從目前的7%提升至2040年的24%。其中,光伏發(fā)電增長迅速,將在可再生能源發(fā)電中占據(jù)主導地位。
一、百億資本涌入硅片賽道
要說光伏產業(yè)鏈中哪個環(huán)節(jié)涌入了最多的新興資本,那毫無疑問是硅片。3月22日晚間,有傳聞稱,三一集團意欲在云南上馬30GW單晶硅片項目,分三年建成。雖然該消息尚未得到官方證實,但任何關于巨頭的風吹草動都足以令市場為之側目。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計,上機數(shù)控、京運通、雙良節(jié)能、高景太陽能、江蘇美科這五家硅片市場的新玩家已經陸續(xù)建成或正在規(guī)劃的產能合計超過187GW,項目投資金額合計至少達到了460億元。
一、百億資本涌入硅片賽道
要說光伏產業(yè)鏈中哪個環(huán)節(jié)涌入了最多的新興資本,那毫無疑問是硅片。3月22日晚間,有傳聞稱,三一集團意欲在云南上馬30GW單晶硅片項目,分三年建成。雖然該消息尚未得到官方證實,但任何關于巨頭的風吹草動都足以令市場為之側目。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計,上機數(shù)控、京運通、雙良節(jié)能、高景太陽能、江蘇美科這五家硅片市場的新玩家已經陸續(xù)建成或正在規(guī)劃的產能合計超過187GW,項目投資金額合計至少達到了460億元。
若不考慮三一集團,雙良節(jié)能是最新一家宣布進軍硅片市場的企業(yè)。公司與包頭市政府、包頭市稀土高新區(qū)擬簽署合作協(xié)議,在包頭市稀土高新區(qū)分兩期建設共40GW單晶硅項目,其中,一期項目總投資70億元,建成年產20GW拉晶、20GW切片項目。
根據(jù)可行性研究報告分析,一期項目建設期兩年,自開工之日起計算,項目建設期第1年 開始實現(xiàn)部分產能,第3年為達產年,預計達產后平均年營業(yè)收入為108億元。
記者注意到,雙良節(jié)能此番決策十分迅速:2月7日,公司董事會通過議案,擬投資設立孫公司,作為GW級大尺寸單晶硅棒、硅片項目的投資運營主體,在包頭地區(qū)開展項目投資建設和生產;僅僅15天后,雙良硅材料(包頭)有限公司工商正式設立,注冊資本9億元。
雖然雙良節(jié)能是首次涉足硅片環(huán)節(jié),但并非與光伏行業(yè)沒有淵源。公司主營業(yè)務包括換熱器及多晶硅還原爐等,近期多次中標通威股份等硅料廠商的設備招標。一家以光伏設備立業(yè)的廠商轉做光伏硅片,不禁讓人想到上機數(shù)控與京運通,這種轉型思路似乎已經成了模板。
說來也巧,雙良節(jié)能與上機數(shù)控均位于江蘇無錫,而后者是設備商轉型做硅片的先驅。早前,上機數(shù)控業(yè)務覆蓋開方、截斷、磨面、滾圓、倒角、切片等用于光伏硅片生產的全套產品線;2019年,上機數(shù)控成立子公司弘元新材,以此拓展光伏單晶硅生產業(yè)務。
目前,弘元新材一期5GW、二期8GW單晶項目已先后投產,上機數(shù)控硅片產能達到13GW。同時,上機數(shù)控還計劃由弘元新材在包頭投資建設年產10GW單晶硅拉晶及配套生產項目,總投資約35億元,預計投產時間在2022年。
得益于對硅片的布局,上機數(shù)控預計2020年實現(xiàn)凈利潤5.3億元-5.8億元,同比增長186%-213%。此外,去年11月以來,上機數(shù)控先后與天合光能、東方日升、阿特斯、正泰電器簽訂硅片銷售合同,按照彼時的市場價,上機數(shù)控未來幾年在手訂單金額合計達292億元。
與上機數(shù)控類似,京運通也是硅片新勢力中較受關注的一家。公司主營業(yè)務原本包括鑄錠爐和新能源電站運營,其中,單晶爐、鑄錠爐是將硅料拉制為硅棒的核心設備。
2017年起,京運通著手拓展硅片業(yè)務,公司現(xiàn)有項目分別位于內蒙古烏海及四川樂山。其中,烏海一期5GW產能已經投產,二期10GW正處于建設過程中;四川樂山項目設計產能24GW,分兩期實施,總投資約70億元,其中,一期12GW項目已開工建設。
除了上市公司以外,不少非上市企業(yè)也正磨刀霍霍,1月18日,江蘇美科35GW大尺寸單晶硅片項目簽約;1月29日,高景太陽能50GW大尺寸單晶硅片項目開工奠基。
值得一提的是高景太陽能,該公司由業(yè)內技術團隊聯(lián)合珠海華發(fā)集團、IDG資本共同創(chuàng)立,規(guī)劃先進大尺寸硅片產能合計50GW。首期15GW項目計劃今年6月建成投產,預計9月達到滿產。二期15GW和三期20GW項目預計將分別于2022年、2023年陸續(xù)投產。
為何硅片賽道能夠吸引巨量的新興資本進入?一個關鍵點在于其超高的利潤率。江維向記者表示,從目前的產業(yè)鏈價格情況來看,硅片的盈利水平遠高于電池片和組件,而且下游需求旺盛,站在去年底的時點,硅片產能還是比較緊的,這些條件都吸引了新玩家的布局。
以行業(yè)龍頭隆基股份2020年半年報中披露的數(shù)據(jù)為例,從事硅棒、硅片制造和銷售業(yè)務的銀川隆基期內實現(xiàn)營業(yè)收入33.5億元,營業(yè)利潤為8.37億元,營業(yè)利潤率高達24.95%。相比之下,從事電池、組件制造和銷售的隆基樂葉同期營業(yè)利潤率僅為1.49%。
二、巨頭紛紛跨界光伏行業(yè)
3060萬收購新能源公司,星帥爾進入光伏行業(yè)
星帥爾2月25日晚間拋出一紙收購公告,公司擬以現(xiàn)金收購王春霞、黃山亙樂源企業(yè)管理合伙企業(yè)持有的黃山富樂新能源科技有限公司51%的股權,交易總價確定為3060萬元(含稅)。
富樂新能源的主要產品為光伏組件,目前光伏組件產能為每年350兆瓦,這意味著所屬行業(yè)為電氣機械制造的星帥爾將業(yè)務觸角伸向了光伏領域。
星帥爾2017年在深交所中小板上市。公司的主營業(yè)務為各種類型的制冷壓縮機用熱保護器、起動器、密封接線柱,以及小家電用溫度控制器和中小型、微型電機產品的研發(fā)、生產和銷售,所屬行業(yè)為“電氣機械和器材制造”。
經營業(yè)績方面,2020年前三季度,星帥爾實現(xiàn)營業(yè)收入6.7億元、同比增長30%;歸屬母公司凈利潤8885萬元,同比下降21.83%。
從收購標的看,富樂新能源成立于2017年03月29日,注冊資本為1000萬,經營范圍:新能源技術開發(fā)、技術轉讓;EVA膠膜材料、太陽能組件生產、銷售;太陽能電站和分布式電站設計、安裝;自營和代理各類商品及技術的進出口業(yè)務。
股權結構方面,自然人王春霞為富樂新能源控股股東,持股比例為88.50%,此外黃山亙樂源企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)持有前者11.5%股份。雖然成立時間尚不足4年,但天眼查顯示,富樂新能源有7條光伏領域的專利信息。
公告披露,富樂新能源的主要產品為光伏組件,產品終端應用為集中式發(fā)電站、分布式電站,并以集中式發(fā)電站為主,目前光伏組件產能為每年350兆瓦。富樂新能源引用具有國內領先水平的全自動生產技術和設備,有利地保證了產品質量和競爭優(yōu)勢;光伏產品銷售國內外,目前加拿大HELIENE公司是富樂新能源的主要客戶。
近年來,我國相繼出臺多項政策文件鼓勵綠色低碳經濟發(fā)展,以節(jié)能環(huán)保、清潔生產、清潔能源等為重點率先突破,隨著國家對清潔綠色能源的大力支持,光伏產業(yè)迅速增長。
也正是在這樣的背景下,星帥爾籌劃跨界進入該領域。公司表示,光伏已經是一個短期產值見效快,中期技術創(chuàng)新迭代,遠期利潤回報堅實的行業(yè)。未來公司將通過控股富樂新能源進入市場空間巨大的光伏行業(yè),符合國家綠色產業(yè)導向,有利于更好地實現(xiàn)公司長期發(fā)展。
不過,星帥爾亦提示風險稱,交易完成后,公司與富樂新能源需要在研發(fā)體系、營銷體系、治理結構、財務體系等方面進行整合,目前公司已經做出了整合計劃,但能否順利的實施整合及實現(xiàn)發(fā)展規(guī)劃,仍具有一定的不確定性。
鈞達股份1.5億元增資弘業(yè)新能源
2月18日晚間,鈞達股份發(fā)布公告稱,公司擬使用1.5億元增資弘業(yè)新能源,增資后公司持有標的公司12%股權。
鈞達股份表示,通過增資方式對標的公司參股,能夠讓公司作為股東參與到光伏產業(yè)公司的經營過程中,有利于公司對光伏領域的探索,推動公司逐步實現(xiàn)業(yè)務的轉型升級。
*ST海源105億投資光伏產業(yè)
去年12月,剛剛易主的*ST海源拋出了大手筆投資光伏產業(yè)的計劃。
公告稱,公司擬在江蘇省高郵經濟開發(fā)區(qū)設立項目公司,投資建設10GW高效光伏電池和10GW高效組件生產項目。項目公司注冊資本不低于10億元,項目總投資約為105億元。
*ST海源是一家集研究開發(fā)、生產、銷售于一體的復合材料輕量化制品及新型智能機械裝備企業(yè),本次投資也被視為公司在變更實控人后的跨界動作。
擬投20億,家電巨頭進軍光伏玻璃
落戶在永修縣的江西康佳新材料有限公司新增投資20億元的新能源光伏玻璃項目,正在籌備啟動技改工作。永修縣委常委、統(tǒng)戰(zhàn)部長陳冬梅召集云山經開區(qū)、縣委統(tǒng)戰(zhàn)部、縣工商聯(lián)等10個單位專題調度企業(yè)新能源光伏玻璃技改工作,現(xiàn)場協(xié)調解決企業(yè)難點問題,鼓勵企業(yè)搶抓國家政策和市場機遇,加快推動企業(yè)技改,早日建好新能源光伏玻璃項目。
原標題:百億資本涌入,巨頭紛紛進軍光伏