首先,裝機(jī)目標(biāo)超預(yù)期。在今年7月份國家能源局公布了“十三五”期間的光伏裝機(jī)規(guī)劃,2020年光伏裝機(jī)目標(biāo)是225GW左右,這里面包括了有60GW的分布式目標(biāo),還有15GW左右的光伏扶貧工程,除此之外大概150GW左右的地面電站,包括“領(lǐng)跑者”計(jì)劃,這個(gè)目標(biāo)大幅的超預(yù)期。
其次,光伏發(fā)電成本下降非???。通過持續(xù)的光伏制造成本下降和轉(zhuǎn)換效率提升,預(yù)計(jì)2017-2018年光伏將提前實(shí)現(xiàn)用戶側(cè)的平價(jià)上網(wǎng)(即光伏上網(wǎng)電價(jià)低于售電價(jià)格),到2020年將實(shí)現(xiàn)發(fā)電側(cè)的平價(jià)上網(wǎng)(即光伏上網(wǎng)電價(jià)低于火電上網(wǎng)電價(jià))。平價(jià)上網(wǎng)是推動(dòng)光伏需求增長的主要因素之一。
根據(jù)調(diào)研,2017年“6.30”搶裝期過后,進(jìn)入7月份光伏需求和產(chǎn)品均價(jià)均未出現(xiàn)市場此前預(yù)計(jì)的顯著下跌,多晶硅價(jià)格甚至出現(xiàn)小幅上漲,主要光伏制造企業(yè)的訂單已經(jīng)排滿至9月。瑞銀預(yù)計(jì),下半年國內(nèi)光伏新增裝機(jī)將在2016下半年的12GW基礎(chǔ)上增長至14-16GW,從而有望推動(dòng)全年新增裝機(jī)接近40GW。
劉帥認(rèn)為,在光伏產(chǎn)業(yè)鏈,目前比較看好的是上游的環(huán)節(jié),包括多晶硅和硅片的生產(chǎn)。這一塊進(jìn)入門檻比較高,同時(shí)經(jīng)過過去若干年的整合,目前全球一線廠商只有十家左右在產(chǎn),這也就為這些企業(yè)提供了比較穩(wěn)定的市場份額和毛利水平。其次,是中游電池組件制造產(chǎn)業(yè)。“下游電站開發(fā)環(huán)節(jié)長期我們是看好的,但短期還是受到現(xiàn)金流方面的壓力,包括補(bǔ)貼支付拖欠等問題。”
原標(biāo)題:瑞銀:光伏迎來增長拐點(diǎn) 看好上游多晶硅生產(chǎn)環(huán)節(jié)