車企進(jìn)軍上游鋰電已經(jīng)成為新趨勢(shì) ?
隨著天齊鋰業(yè)通過港交所上市聆訊,特斯拉參與本次天齊鋰業(yè)IPO認(rèn)購(gòu)的消息也正不斷傳開。記者6月21日向特斯拉方面求證認(rèn)購(gòu)一事,并未得到正面回復(fù)。盡管如此,此前已有不少車企出手買鋰。
特斯拉CEO埃隆·馬斯克曾在今年4月8日表示有意進(jìn)軍鋰礦開采,比亞迪則是直接出手在非洲買了六座鋰礦,蔚來、理想、小鵬更在今年2月投資了鋰行業(yè)上市公司欣旺達(dá)。
業(yè)內(nèi)分析稱,車企進(jìn)軍鋰礦,還是希望在上游獲得更多議價(jià)權(quán)與穩(wěn)定貨源。
“現(xiàn)在原材料都漲瘋了,這兩三年新能源車漲價(jià)在所難免”,因?yàn)槊χo客戶訂車,特斯拉銷售遲遲才回復(fù)記者消息,她稱因?yàn)檐噧r(jià)不斷上漲,此前猶豫不決的客戶已經(jīng)紛紛下單,避免價(jià)格再漲。
但是,為什么車企不自己開采鋰礦,需要投資鋰企業(yè) ?業(yè)內(nèi)指出,尋求進(jìn)入鋰市場(chǎng)的新生產(chǎn)商如今已經(jīng)面臨兩大壁壘,其中,生產(chǎn)和技術(shù)經(jīng)驗(yàn)、投資和資本可用性都是關(guān)鍵,車企也不例外。
比亞迪、蔚小理有意進(jìn)軍鋰礦 馬斯克曾青睞鋰礦開采
隨著通過港交所聆訊,天齊鋰業(yè)也公布了聆訊后資料集。不過資料集中并未詳細(xì)提及天齊鋰業(yè)的股東及認(rèn)購(gòu)方。
目前,天齊鋰業(yè)的股東中,天齊集團(tuán)公司的股權(quán)占比大約為28.18%,股東張靜持股比例約為4.65%,其他A股股東占比為67.17%。
傳言被特斯拉看上的天齊鋰業(yè)目前市值超過1600億元,是A股鋰電行業(yè)龍頭。根據(jù)伍德麥肯茲報(bào)告,按2021年的鋰精礦產(chǎn)量計(jì),天齊鋰業(yè)的一家子公司為全球最大的鋰開采運(yùn)營(yíng)商,市場(chǎng)份額為38%,且按2021年鋰產(chǎn)生的收入計(jì)算,天齊鋰業(yè)排名全球第三。同時(shí),公司是全球第二大電池級(jí)碳酸鋰供應(yīng)商,也是全球十大電池級(jí)氫氧化鋰供應(yīng)商之一。
曾幾何時(shí),天齊鋰業(yè)的“天價(jià)收購(gòu)”驚動(dòng)資本市場(chǎng)。
2018年5月17日,天齊鋰業(yè)以40.7億美元收購(gòu)SQM的23.77%股權(quán)。隨后在當(dāng)年12月繼續(xù)交易,合計(jì)持有SQM的25.86%股份,成為第二大股東。SQM是一家總部設(shè)在智利圣地亞哥的全球性特種化學(xué)品公司,對(duì)產(chǎn)自阿塔卡馬沙漠的智利硝礦進(jìn)行加工,這其中就包含世界上最大的商業(yè)開發(fā)天然硝酸鹽來源。2021年,SQM實(shí)現(xiàn)收入28.62億美元,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.92億美元。
除了天齊鋰業(yè)之外,如今已有不少車企意圖進(jìn)軍鋰行業(yè)。
特斯拉在2021年就曾收購(gòu)美國(guó)一處鋰礦,而馬斯克則曾稱特斯拉在研發(fā)新的提鋰方式,如果鋰價(jià)繼續(xù)上行,特斯拉會(huì)考慮參與鋰礦的開采、提煉。
今年6月,比亞迪傳出有意購(gòu)買6座非洲鋰礦的消息,而這6座鋰礦的開采量可能可以覆蓋比亞迪未來十余年電池需求。比亞迪對(duì)上述沒有否認(rèn)。
比亞迪此前就已經(jīng)在鋰的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。2021年報(bào)顯示,比亞迪加速推進(jìn)磷酸鐵鋰電池在乘用車領(lǐng)域的滲透,研發(fā)刀片電池,使搭載磷酸鐵鋰體系的純電動(dòng)汽車?yán)m(xù)航里程達(dá)到600公里以上。2021年4月,比亞迪旗下新能源純電動(dòng)乘用車全系換裝刀片電池。
而在今年2月,欣旺達(dá)引入19名投資者對(duì)子公司進(jìn)行增資,合計(jì)股權(quán)比例為19.5495%,增資完成后,子公司欣旺達(dá)電池的注冊(cè)資本將由約50.887億元增至 63.252億元。其中,造車新勢(shì)力前三強(qiáng)“蔚小理”赫然在列。
蔚來通過蔚瑞投資、理想通過江蘇車和家、小鵬通過Sky Top LLC分別增資2.5億元、4億元、4億元,分別持有欣旺達(dá)電池股份的3.21%、3.21%、2.01%。對(duì)于欣旺達(dá)來說,本次交易有利于滿足公司汽車動(dòng)力電池業(yè)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展需求,有助于提升公司未來的整體盈利水平。
原材料漲價(jià)不停 車企開采鋰礦仍存兩大壁壘
實(shí)際上,車企進(jìn)軍鋰行業(yè)與鋰材料不斷漲價(jià)有密切聯(lián)系。
數(shù)據(jù)顯示,在2020年時(shí),電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格大約為9174美元/噸,其中現(xiàn)貨更是下跌至5051美元/噸。但是隨著新能源車的火爆,天齊鋰業(yè)預(yù)計(jì)2022年鋰的平均合約價(jià)格可以上漲至28336美元/噸,甚至在2023年會(huì)上漲至最高40671美元/噸。
鋰價(jià)攀高推升了新能源車漲價(jià)。
近日,特斯拉就宣布Model Y長(zhǎng)續(xù)航版從37.59萬元上漲到39.49萬元,漲價(jià)1.9萬元。特斯拉還提高了美國(guó)市場(chǎng)的全系車型售價(jià),其中Model 3長(zhǎng)續(xù)航版從5.449萬美元上漲至5.799萬美元。
多位業(yè)內(nèi)人士向記者剖析,在新能源車產(chǎn)業(yè)鏈中,動(dòng)力電池的主要材料鋰、零部件的主要材料鎳等原材料都在大幅漲價(jià)。
“新能源車市場(chǎng)不斷擴(kuò)大,碳酸鋰的價(jià)格在最近一年內(nèi)不斷上漲。”中博聯(lián)智庫(kù)特聘專家張翔向貝殼財(cái)經(jīng)記者表示,此前鋰礦石主要從澳大利亞進(jìn)口,而近年來國(guó)內(nèi)公司不斷開采國(guó)內(nèi)鋰礦,新能源車市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展,推升了鋰電池需求走高,上游鋰礦供不應(yīng)求,價(jià)格是市場(chǎng)的反應(yīng)。
但是,為什么車企不自己開采鋰礦,需要投資鋰企業(yè) ?業(yè)內(nèi)指出,尋求進(jìn)入鋰市場(chǎng)的新生產(chǎn)商如今已經(jīng)面臨不少壁壘,其中,生產(chǎn)和技術(shù)經(jīng)驗(yàn)、投資和資本可用性都是關(guān)鍵,車企也不例外。
一方面,大多數(shù)化合物生產(chǎn)商擁有一個(gè)或兩個(gè)原料供應(yīng)源,經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)數(shù)十年,潛在新供應(yīng)商很難具備相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。生產(chǎn)技術(shù)也十分重要。例如近期的澳洲項(xiàng)目遭受建設(shè)和投產(chǎn)延期,原因是現(xiàn)有工廠進(jìn)行改造。而由于礦床及高海拔遙遠(yuǎn)場(chǎng)地化學(xué)加工的復(fù)雜化學(xué)屬性, 鹵水項(xiàng)目可能面臨更多挑戰(zhàn)。
另一方面,投資和資本可用性也都是“攔路虎”??碧胶筒傻V項(xiàng)目的開發(fā)具有一定風(fēng)險(xiǎn),潛在的新鋰項(xiàng)目、勘探計(jì)劃隨時(shí)都可能因?yàn)楦鞣N原因延遲或取消,而如果項(xiàng)目持續(xù)推進(jìn),又需要大量資金投入。哪怕車企不缺資金,但在生產(chǎn)后,還需要國(guó)內(nèi)營(yíng)銷及銷售、全球化物流網(wǎng)絡(luò)或代其行事的代理和分銷商,還可能在各個(gè)層面面臨審核。
原標(biāo)題:車企進(jìn)軍上游鋰電成新趨勢(shì):特斯拉意欲認(rèn)購(gòu)?開采仍存兩大壁壘