今年公布的負(fù)極擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)能已經(jīng)接近800萬噸,從參與主體看,主要有三類:一是包括杉杉科技、中科電氣、璞泰來等負(fù)極材料“老玩家”;二是包括寧德時代、億緯鋰能、比亞迪等電池企業(yè)玩家;三是包括君禾股份、石大勝華、索通發(fā)展等跨界玩家。
2022年以來,市場對于負(fù)極材料的熱情只增不減,新老玩家不斷加碼,多股勢力不斷涌入,賽道愈發(fā)擁擠。
據(jù)SMM目前統(tǒng)計(jì),今年公布的負(fù)極擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)能已經(jīng)接近800萬噸,從參與主體看,主要有三類:
一是包括杉杉科技、中科電氣、璞泰來等負(fù)極材料“老玩家”;
二是包括寧德時代、億緯鋰能、比亞迪等電池企業(yè)玩家;
三是包括君禾股份、石大勝華、索通發(fā)展等跨界玩家。
負(fù)極材料如此規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)一方面無疑是受強(qiáng)勁的市場需求直接驅(qū)動,另一方面,受石墨化供應(yīng)緊缺,上游石油焦、針狀焦等原材料價(jià)格上漲因素影響,今年以來人造石墨負(fù)極均價(jià)較去年普遍增長5%-10%。
目前負(fù)極材料企業(yè)訂單飽滿,總體供不應(yīng)求。
在此情境下,寧德時代、億緯鋰能等動力電池布局負(fù)極材料,有利于穩(wěn)定自身供應(yīng)鏈,提高自身議價(jià)權(quán);杉杉股份、中科電氣等負(fù)極材料相關(guān)企業(yè)加碼,則有利于提高自身生產(chǎn)能力,形成規(guī)模化效應(yīng);索通發(fā)展、君禾股份等新玩家入局,則可打造新的業(yè)績增長曲線。
負(fù)極材料因?yàn)橐紤]到與正極材料和電解液的適配性,定制化較為明顯,電芯廠新進(jìn)的負(fù)極供應(yīng)商,通常需要較長周期,像消費(fèi)類電池需6-12個月認(rèn)證周期,動力電池則需要1-2年認(rèn)證周期,且必須具備一定的產(chǎn)能規(guī)模,而且能夠維持電芯廠正常需求供給。
對于一些傳統(tǒng)的負(fù)極材料及石墨化擴(kuò)產(chǎn)企業(yè)來說,未來產(chǎn)能釋放節(jié)奏是比較明確的,而跨界企業(yè)及不具備電芯廠資源的新進(jìn)入者,后續(xù)產(chǎn)能閑置可能性較大。
負(fù)極材料短期內(nèi)其實(shí)仍將呈現(xiàn)緊平衡狀態(tài),供需拐點(diǎn)或?qū)⒀舆t到來。
負(fù)極材料的供應(yīng)的短板不在負(fù)極材料本身,而在于石墨化產(chǎn)能能否及時跟上,以及原材料漲價(jià)壓力能否化解。
目前負(fù)極環(huán)節(jié)尚未走出絕對龍頭,在多足鼎立的競爭格局中,降本成為競爭關(guān)鍵,掌握石墨化及先進(jìn)工藝的企業(yè)有望脫穎而出。
原標(biāo)題:近800萬噸負(fù)極材料產(chǎn)能爆發(fā),加速擴(kuò)產(chǎn)不用怕?