国产黄色视频99,高清无码人妻中出亚洲,制服丝袜综合另类中文字幕,手机无码福利在线观看1000集

掃描關(guān)注微信
知識(shí)庫 培訓(xùn) 招聘 項(xiàng)目 政策 | 推薦供應(yīng)商 企業(yè)培訓(xùn)證書 | 系統(tǒng)集成/安裝 光伏組件/發(fā)電板 光伏逆變器 光伏支架 光伏應(yīng)用產(chǎn)品
 
 
 
 
 
當(dāng)前位置: 首頁 » 資訊 » 市場 » 正文
 
掘金光伏、新能源車等“碳中和”賽道
日期:2021-07-05   [復(fù)制鏈接]
責(zé)任編輯:yutianyang_tsj 打印收藏評(píng)論(0)[訂閱到郵箱]
“對(duì)于下半年市場行情,會(huì)更加關(guān)注長期看好的公司基本面,如果期間出現(xiàn)調(diào)整,對(duì)我們來說是加倉的機(jī)會(huì)。”近期富敦投資管理(上海)有限公司研究總監(jiān)王宇軒在接受采訪時(shí)說。

據(jù)了解,淡馬錫旗下WOFE富敦投資2017年9月在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為私募證券投資基金管理人,目前已發(fā)行3只A股主動(dòng)權(quán)益基金,著眼于絕對(duì)回報(bào),聚焦中國市場有成長優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè),包括新能源汽車、光伏、本土消費(fèi)、CRO等投資方向。

今年行情結(jié)構(gòu)大于指數(shù)

面對(duì)當(dāng)前的市場,王宇軒表示,5月在全球市場普漲的情況下,A股也經(jīng)歷了一輪上漲,市場預(yù)期比較樂觀,但6月又出現(xiàn)震蕩。“對(duì)我們來說,現(xiàn)在陷入一個(gè)難以抉擇的階段,因?yàn)楣善钡男詢r(jià)比變得很差,目前市場風(fēng)險(xiǎn)偏好雖然有所上升,但能夠維持多久很難說。”

宏觀方面,王宇軒比較關(guān)注貨幣政策的取向,無論是中國央行或美聯(lián)儲(chǔ),短期內(nèi)政策空間都被快速上升的PPI制約。“如果通脹壓力比較大,貨幣政策調(diào)整的空間就很小。但現(xiàn)在大宗商品價(jià)格趨穩(wěn),政策的騰挪空間會(huì)大一些,未來央行相機(jī)抉擇的靈活度會(huì)高一些。”

同時(shí)王宇軒也關(guān)注匯率,一季度人民幣出現(xiàn)貶值,但最近又升值,對(duì)出口型中小企業(yè)影響會(huì)很大。“這些企業(yè)此前面臨大宗商品漲價(jià),也承受了船運(yùn)物流的緊張,如今還有匯率的影響,我們擔(dān)心二三季度經(jīng)營情況可能不太好,也會(huì)影響就業(yè)。我們會(huì)持續(xù)關(guān)注海外需求是否有支撐以及匯率的波動(dòng)情況。長期來說,我認(rèn)為人民幣和美元會(huì)小幅升值。以現(xiàn)在國內(nèi)的創(chuàng)新水平,工程師紅利等最終會(huì)折算成生產(chǎn)效率的提升。”

關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn),王宇軒表示,比較大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是出口型小企業(yè)的盈利問題,長期的風(fēng)險(xiǎn)則是中美關(guān)系。另外,他也稱,國內(nèi)消費(fèi)恢復(fù)的情況不及預(yù)期,包括紡織服裝、家電,甚至汽車消費(fèi)等,恢復(fù)都一般。

“富敦比較關(guān)注長期增長的確定性。對(duì)于外資機(jī)構(gòu)來說,找正確的賽道、長期投資更有意義,我們會(huì)更加關(guān)注長期看好的一些公司基本面,如果基本面沒有問題,市場整體指數(shù)調(diào)整,對(duì)我們來說反而是加倉機(jī)會(huì)。”王宇軒談及后市表示。

關(guān)注光伏、新能源車等機(jī)會(huì)


王宇軒告訴記者,去年四季度至今,布局了化工等強(qiáng)周期品種,但目前從有色到黑色等周期股都不便宜。

“但我們也發(fā)現(xiàn),就算在強(qiáng)周期行業(yè),也能看到長期跑出來的冠軍,這些公司管理水平較高,在供給側(cè)改革以后,市場集中度提高,盡管看著比較周期,但拉長時(shí)間看,其質(zhì)地在不斷改善,持續(xù)創(chuàng)造好的業(yè)績,公司產(chǎn)品也在不斷證明值得長期持有,市場愿意給出溢價(jià)。”王宇軒稱。

當(dāng)然,王宇軒更看好成長方向的投資機(jī)會(huì)。他表示,碳中和是富敦比較關(guān)注的方向,“在成為聯(lián)合國負(fù)責(zé)任投資原則組織(UNPRI)的成員以后,對(duì)ESG的投資研究有很大傾斜,這里面的投資機(jī)會(huì)也很多,包括減少排放的領(lǐng)域,比如新能源車、電池、光伏等,未來也會(huì)看電力消納、中和等領(lǐng)域。”

關(guān)于新能源車,王宇軒稱,更看好中游電池、設(shè)備的機(jī)會(huì),“我們覺得隔膜的格局比較好,最近電解液價(jià)格漲了很多,但我們也擔(dān)心新能源汽車的供應(yīng)鏈安全問題。”

關(guān)于光伏行業(yè),王宇軒表示,因?yàn)檫@是很重要的碳中和標(biāo)的,所以周期更長,且更加樂觀一些。“以前光伏行業(yè)是兩頭在外,但現(xiàn)在從資源到研發(fā)、銷售,從硅料、硅棒到組建、電池片,生產(chǎn)全部都在中國,我們看到在不同的技術(shù)路徑上,光伏的生產(chǎn)商都做好了充分準(zhǔn)備,未來電池的轉(zhuǎn)換效率可以提升的話,對(duì)整個(gè)行業(yè)有很大幫助,現(xiàn)在市場對(duì)這個(gè)領(lǐng)域的支撐也比較強(qiáng)。我們會(huì)找產(chǎn)業(yè)鏈上下游交叉印證去研究公司,也會(huì)看科研企業(yè)、學(xué)界的論文,研究異質(zhì)結(jié)等技術(shù)路徑。”

王宇軒也關(guān)注汽車電子化,未來如果汽車能夠變成搭樂高一樣簡單,實(shí)現(xiàn)零件標(biāo)準(zhǔn)化,實(shí)現(xiàn)更加智能的輔助駕駛,從雷達(dá)到攝像頭、到電機(jī)模塊等領(lǐng)域都有機(jī)會(huì),“傳統(tǒng)油車一般使用周期是7年左右,還有5-10%的殘值,目前大家努力在降低電動(dòng)車的平均制造成本,未來電車的更換周期可能往下降,沒有殘值,其消費(fèi)周期變更快,更換頻率更高,是一件很有意義的事。”

此外,王宇軒還關(guān)注本土消費(fèi),他認(rèn)為在消費(fèi)升級(jí)趨勢下,中國化妝品、乳業(yè)股等國民消費(fèi)品牌都發(fā)展穩(wěn)定,業(yè)績也很好;醫(yī)藥股則是從獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室到CRO都有投資。

關(guān)于半導(dǎo)體行業(yè),王宇軒的看法是,未來有很長的產(chǎn)業(yè)鏈驗(yàn)證的過程,“富敦在半導(dǎo)體的投資上會(huì)比較挑剔,也有市值的要求,要看公司管理團(tuán)隊(duì)和擁有的專利、研發(fā)過程等,如果管理團(tuán)隊(duì)、員工利益一致性很強(qiáng),研發(fā)團(tuán)隊(duì)很好,沒有技術(shù)掉檔,剩下的就需要觀察公司在產(chǎn)業(yè)鏈里的競爭格局和水平。”

原標(biāo)題:掘金光伏、新能源車等“碳中和”賽道
 
相關(guān)閱讀: 新能源車
掃描左側(cè)二維碼,關(guān)注【陽光工匠光伏網(wǎng)】官方微信
投稿熱線:0519-69813790 ;投稿郵箱:edit@21spv.com ;
投稿QQ:76093886 ;投稿微信:yggj2007
來源:中國基金報(bào)
 
[ 資訊搜索 ]  [ 加入收藏 ] [ 告訴好友 ]  [ 打印本文 ]  [ 關(guān)閉窗口 ]

 
 

 
 
 
 
 
 
圖文新聞
 
熱點(diǎn)新聞
 
 
論壇熱帖
 
 
網(wǎng)站首頁 | 關(guān)于我們 | 聯(lián)系方式 | 使用協(xié)議 | 版權(quán)隱私 | 網(wǎng)站地圖 | 廣告服務(wù)| 會(huì)員服務(wù) | 企業(yè)名錄 | 網(wǎng)站留言 | RSS訂閱 | 蘇ICP備08005685號(hào)
 
  • <nav id="ccc0c"><sup id="ccc0c"></sup></nav>
  • <tfoot id="ccc0c"><dd id="ccc0c"></dd></tfoot>
  • <sup id="ccc0c"><delect id="ccc0c"></delect></sup>
  • 
    
    <nav id="ccc0c"><code id="ccc0c"></code></nav>
    <noscript id="ccc0c"><optgroup id="ccc0c"></optgroup></noscript>
    
    <tfoot id="ccc0c"><dd id="ccc0c"></dd></tfoot>
    <noscript id="ccc0c"></noscript>
  • <sup id="ccc0c"><code id="ccc0c"></code></sup>