2021年6月17日,保利協(xié)鑫與協(xié)鑫新能源聯(lián)合發(fā)布公告,宣布其5億美元2021年到期、票息7.1%優(yōu)先票據(jù)重組條件均已成功獲百慕大法院批準(zhǔn)通過(guò),于2021年6月16日生效。重組生效后,該票據(jù)(ISIN : XS1746281226)已獲注銷,公司繼而發(fā)行新票據(jù)(ISIN : XS2350477308),并于2021年6月17日在新加坡證券交易所有限公司上市。
協(xié)鑫新能源自去年年底提出百慕大重組計(jì)劃,只用了不到6個(gè)月的時(shí)間便公布重組計(jì)劃成功獲得占已投票計(jì)劃索償總值的99.96%的債權(quán)人投票贊成。這反映出債券投資人對(duì)協(xié)鑫新能源的支持,以及對(duì)公司未來(lái)發(fā)展投下信心一票。根據(jù)協(xié)鑫新能源2020年報(bào)顯示,公司截至去年年底的短期債務(wù)超過(guò)90億,其中有一大部分為5億美元債。本次重組成功,將有效緩解協(xié)鑫新能源的資金流動(dòng)性狀況,而由于到期票據(jù)將獲得長(zhǎng)達(dá)3年的債務(wù)展期,以及部分現(xiàn)金利息的延期支付,將使公司獲得自主權(quán),提前靈活地償還債務(wù)而無(wú)需發(fā)生額外成本。
協(xié)鑫新能源自2018年起,在規(guī)模經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型輕資產(chǎn)管理的變革道路上,積極通過(guò)與央企國(guó)企展開(kāi)戰(zhàn)略合作,包括債務(wù)重組、新股配售等多重措施的組合拳,逐步有效削減債務(wù)規(guī)模。據(jù)協(xié)鑫新能源介紹,由今年初直至目前為止,公司已公布光伏電站出售超過(guò)1.2GW,將可收回現(xiàn)金超過(guò)人民幣38億,縮減負(fù)債規(guī)模約人民幣84億,有效降低負(fù)債率超過(guò)約五個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)協(xié)鑫新能源今年出售資產(chǎn)的目標(biāo)為2GW,因此相信公司的負(fù)債率將有再進(jìn)一步下降空間。
2021年,是“十四五”規(guī)劃的開(kāi)局之年,也是我國(guó)光伏發(fā)電進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)的關(guān)鍵之年,疊加“30·60”雙碳目標(biāo)提出,預(yù)期將引發(fā)新一輪能源革命,風(fēng)光、太陽(yáng)能等零碳新能源發(fā)電將進(jìn)入規(guī)?;?ldquo;倍速”發(fā)展。此次協(xié)鑫新能源5億美元的債務(wù)重組計(jì)劃成功闖關(guān),公司債務(wù)定時(shí)炸彈已經(jīng)拆除。2021年,協(xié)鑫新能源將繼續(xù)以轉(zhuǎn)型破題,輕裝前行,緊密圍繞“調(diào)結(jié)構(gòu)、降負(fù)債、保平衡”目標(biāo),進(jìn)一步實(shí)現(xiàn) “輕資產(chǎn)、厚利潤(rùn)”可持續(xù)發(fā)展的轉(zhuǎn)型。
另一方面,國(guó)家五部聯(lián)合發(fā)文,加大金融支持力度解決風(fēng)、光補(bǔ)貼拖欠問(wèn)題,屆時(shí)協(xié)鑫新能源將可穩(wěn)步兌現(xiàn)降負(fù)債、解決整體債務(wù)問(wèn)題的承諾。據(jù)協(xié)鑫新能源內(nèi)部知情人士透露,如資產(chǎn)出售計(jì)劃能按現(xiàn)時(shí)節(jié)奏完成,公司能在2022年上半年完成5億美元債的償還。協(xié)鑫新能源此次新的跨越,將使其重整旗鼓,以最理想的運(yùn)營(yíng)狀態(tài),迎接“十四五”規(guī)劃期間光伏市場(chǎng)龐大的增長(zhǎng)空間,或許將引爆市場(chǎng)對(duì)其估值的重新認(rèn)知。
原標(biāo)題:協(xié)鑫新能源5億美元債成功重組 鳳凰涅盤 浴火重生