“中國的光伏股票為什么漲的這么好?因?yàn)槿澜缍家I中國的光伏產(chǎn)品,不管是光伏的組件也好,還是逆變器也好,都需要中國優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品供應(yīng)??梢哉f,就全世界的光伏產(chǎn)品來說的話,都是看著中國的臉色來行事。”
“10年前中國有多少家生產(chǎn)光伏板的企業(yè)呢?大概有2000多家,現(xiàn)在我們基本上是6家龍頭企業(yè),其產(chǎn)量總額是占據(jù)了全世界40~50%左右的份額。產(chǎn)業(yè)集中度是越來越高的,逐漸向龍頭企業(yè)聚集。……目前來看,只要技術(shù)沒有出現(xiàn)完全變革,目前的這種競爭格局在未來3~5年內(nèi)還是會(huì)比較穩(wěn)定。”
“如果要實(shí)現(xiàn)2060年的碳中合,滲透率需要達(dá)到至少60%以上。意味著在從3%-60%的滲透率發(fā)展階段,光伏產(chǎn)業(yè)至少還有20倍左右市場空間,有100倍的裝機(jī)增長需求。在很多細(xì)分領(lǐng)域上,可能幾十倍上百倍的一個(gè)空間。”
11月24日,光動(dòng)傳媒聯(lián)合創(chuàng)始人、光伏們總編輯王超對話華泰柏瑞基金經(jīng)理助理李沐陽,就光伏行業(yè)未來發(fā)展作出上述判斷。
他們認(rèn)為,按照未來上百倍的空間,其實(shí)今年漲70%多也不算什么,光伏產(chǎn)品需求在未來的5年,每年會(huì)有30~40%的增長。
他們還指出,未來補(bǔ)貼將退場,第一補(bǔ)貼強(qiáng)度在下降,第二然后補(bǔ)貼的規(guī)則也在調(diào)整。隨著光伏的造價(jià)下進(jìn)一步下降,賣光電的價(jià)格比火電還便宜。
以下是投資作業(yè)本整理的對話精華,分享給大家:
中國光伏業(yè)已做到“三個(gè)世界第一”
光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程當(dāng)中經(jīng)歷了很多的困難,我們中國的光伏產(chǎn)業(yè)是從2005年開始形成規(guī)?;l(fā)展。早期的時(shí)候,多晶硅、設(shè)備都在美國人和德國人手里,所以他們把價(jià)格抬得非常的高。
那時(shí)候中國的企業(yè)被逼無奈,要跟歐美簽訂長期購貨協(xié)議,并且以很高的價(jià)格才能買得到。
即便是在這樣的一個(gè)壓力和背景下,中國的光伏企業(yè)還是艱難的生存下來了。
那時(shí)候的設(shè)備要買外國人的,原材料要買外國人的,把產(chǎn)品生產(chǎn)出來之后,還要賣到國外去,所以是“三頭在外”。
中國光伏企業(yè)憑借著自己的努力,不斷的提升中國光伏產(chǎn)品在全世界的占比,這個(gè)時(shí)候歐美人又看不過去了,說你中國的產(chǎn)品太便宜,還要拿到中國政府的光伏行業(yè)補(bǔ)貼,所以歐洲和美國就先后發(fā)起了對中國光伏產(chǎn)業(yè)的反傾銷、反補(bǔ)貼,簡稱叫“雙反”。
中國政府看到了這樣的行業(yè)困境以后,出臺(tái)了光伏的一些政策,通過給每度電補(bǔ)貼一部分資金來支持行業(yè)的發(fā)展。所以我們能夠度過歐美的雙反危機(jī),也離不開中國政府對光伏行業(yè)的一個(gè)扶持。
2015年到2020年,十三五的規(guī)劃光伏的累計(jì)裝機(jī)是目標(biāo)是125個(gè)GW,現(xiàn)在實(shí)現(xiàn)了250GW的裝機(jī),已經(jīng)是超額一倍了,比十三五的規(guī)劃翻了一番,這個(gè)時(shí)候出現(xiàn)一個(gè)問題,補(bǔ)貼資金太多了。
所以2018年的時(shí)候,財(cái)政部就出臺(tái)了政策,俗稱 531政策,這對我們光伏企業(yè)的影響非常大,當(dāng)時(shí)多少的光伏上市公司的股價(jià)攔腰斬,但是現(xiàn)在也撐過來了。
現(xiàn)在中國光伏產(chǎn)業(yè)是有三個(gè)世界第一:第一個(gè)是產(chǎn)品產(chǎn)能和產(chǎn)量世界第一;第二個(gè)是我們每年的新增裝機(jī)數(shù)量世界第一;第三個(gè)是我們光伏的所產(chǎn)生的發(fā)電所產(chǎn)生的電量世界第一。
全世界都要買中國光伏產(chǎn)品
這個(gè)行業(yè)是剛需行業(yè),每個(gè)人都在用電,每個(gè)人生活當(dāng)中離不開電,但是這個(gè)電從哪來?
之前是靠火電,然后靠水電,未來要做能源轉(zhuǎn)型,靠新能源、靠光伏、靠風(fēng)電,現(xiàn)在光伏已經(jīng)在很多國家成為最便宜的電力來源。
國內(nèi)的光伏的制造業(yè)又是處在全球占據(jù)第一的市場地位,光伏組件的全世界的市場占比是在70%多,未來有可能漲到80%多。
中國的光伏股票為什么漲的這么好?因?yàn)槿澜缍家I中國的光伏產(chǎn)品,不管是光伏的組件也好,還是逆變器也好,都需要中國優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品供應(yīng)。
可以說,就全世界的光伏產(chǎn)品來說的話,都是看著中國的臉色來行事。
并且中國還做了一個(gè)很大的貢獻(xiàn),就是把產(chǎn)品的成本降下來了,產(chǎn)品成本降下來了,才能夠在國外有這么強(qiáng)的競爭力。
從一個(gè)比較高的高度來看,從目前來看,氣候變化實(shí)際上是有很強(qiáng)的科學(xué)依據(jù),是與二氧化碳的排放有關(guān),碳中和因此成為全世界的目標(biāo)。
比如十四五里面提到規(guī)劃說要發(fā)展綠色能源,未來發(fā)展光伏志在必行。
補(bǔ)貼逐漸退場,光電價(jià)格越來越便宜
財(cái)政部今年給光伏行業(yè)大概只留了十幾個(gè)億的補(bǔ)貼資金,明年可能還會(huì)留一點(diǎn)點(diǎn)。但是未來,不管是大型的地面電站也好,工商業(yè)的分布式電站也好,還是居民在自己屋頂上建的小的光伏系統(tǒng)也好,都不需要補(bǔ)貼了。
目前來看,大型地面電站是補(bǔ)貼的最后一年,工商業(yè)沒有補(bǔ)貼了。為了讓更多的居民能夠享受新能源的紅利,所以居民光伏電站還是有一定的補(bǔ)貼的,但是補(bǔ)貼也很少,今年每度電只有8分錢的補(bǔ)貼。
未來補(bǔ)貼退場,第一補(bǔ)貼強(qiáng)度在下降,第二然后補(bǔ)貼的規(guī)則也在調(diào)整,比如說我2019年和2020年就實(shí)現(xiàn)了競價(jià),所以政策也是在不斷的優(yōu)化。
經(jīng)過至暗時(shí)刻之后,光伏產(chǎn)業(yè)終于又得到好的發(fā)展。隨著光伏的造價(jià)下進(jìn)一步下降,賣光電的價(jià)格比火電還便宜。
例如在青海的火電電價(jià)是3毛5,但光伏賣到電網(wǎng)上去的電只有2毛7,在西北的很多地方,光伏的賣給電網(wǎng)的價(jià)格已經(jīng)比火電還低了。
龍頭加速集中,產(chǎn)業(yè)格局3-5年內(nèi)穩(wěn)定
10年前中國有多少家生產(chǎn)光伏板的企業(yè)呢?中國大概有2000多家,現(xiàn)在我們基本上是6家龍頭企業(yè),其產(chǎn)量總額是占據(jù)了全世界40~50%左右的份額。產(chǎn)業(yè)集中度是越來越高的,逐漸向龍頭企業(yè)聚集。
三線企業(yè)現(xiàn)在淘汰差不多了,二線企業(yè)還有一定的存量產(chǎn)品,事實(shí)上就是我們的頭部的上市光伏企業(yè),他們通過產(chǎn)能擴(kuò)張來加速行業(yè)的競爭,會(huì)讓讓行業(yè)的集中度會(huì)更高。
有沒有可能通過這些新的技術(shù)的核心實(shí)現(xiàn)彎道超車,后來居上呢?有一定的可能性,但是目前來看,只要技術(shù)沒有出現(xiàn)完全變革,目前的這種競爭格局在未來3~5年內(nèi)還是會(huì)比較穩(wěn)定。
現(xiàn)在大家都在研發(fā)新技術(shù)當(dāng)中,實(shí)際上技術(shù)進(jìn)步有時(shí)候會(huì)很快,但是也沒有那么快。我們目前使用的主流技術(shù),早20年前就在發(fā)達(dá)國家的實(shí)驗(yàn)室里面有研究成果了。
光伏產(chǎn)業(yè)至少有20倍增長空間
目前來看光伏的發(fā)電量占比還不足5%,整個(gè)風(fēng)電、生物質(zhì)等新能源也只有10%左右,化石能源現(xiàn)在目前還是是70~80%之間。
如果要實(shí)現(xiàn)2060年的碳中合,滲透率需要達(dá)到至少60%以上。意味著在從3%-60%的滲透率發(fā)展階段,光伏產(chǎn)業(yè)至少還有20倍左右市場空間,有100倍的裝機(jī)增長需求。
因?yàn)楣夥陌l(fā)電就是每千瓦的發(fā)電量只有火電的1/3,相當(dāng)于產(chǎn)生同樣的電力,光伏風(fēng)電裝機(jī)需要火電裝機(jī)的三倍,才能實(shí)現(xiàn)相同的電量輸出。
未來整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)市場還是非常大,在很多細(xì)分領(lǐng)域上,可能幾十倍上百倍的一個(gè)空間。
同時(shí),按照未來上百倍的空間,其實(shí)今年漲70%多是不是也不算什么,光伏產(chǎn)品需求在未來的5年,每年會(huì)有30~40%的增長。
我們不能只看我們中國的市場,也看國際市場,可能增長速度會(huì)還比國內(nèi)更高。因?yàn)闅W洲現(xiàn)在正在努力的擺脫傳統(tǒng)能源的依賴,一方面是他們對于傳統(tǒng)能源的污染,比如說像德國、英國、法國陸陸續(xù)續(xù)都出臺(tái)了各自的關(guān)?;痣姀S計(jì)劃,基本上歐洲的一半的發(fā)達(dá)國家會(huì)在未來的十年關(guān)停掉火電廠。
關(guān)閉掉火電廠,他們的電力來源于哪呢?一方面是核電,其次會(huì)把目光放到可再生能源里來。
中國越來越多的投資企業(yè)在去國外建廠,把工廠設(shè)在國外,更加貼近市場需求的終端,以后對企業(yè)的盈利提升有所幫助。
原標(biāo)題:光伏業(yè)至少還有20倍空間,全世界都要買中國產(chǎn)品!華泰柏瑞李沐陽對話光動(dòng)傳媒王超