今年以來(lái),受新冠肺炎疫情和低油價(jià)雙重影響,油氣企業(yè)的業(yè)績(jī)可謂“慘不忍睹”,停工裁員、資產(chǎn)剝離已接連被提上日程。在這樣的大背景下,全球能源結(jié)構(gòu)加速向清潔化轉(zhuǎn)變,更是給化石燃料從業(yè)者帶來(lái)極大挑戰(zhàn)。對(duì)資金雄厚且技術(shù)經(jīng)驗(yàn)豐富的油氣“玩家”而言,能源需求側(cè)從油氣向替代燃料轉(zhuǎn)移,既是挑戰(zhàn)更是機(jī)遇,如果希望繼續(xù)保持競(jìng)爭(zhēng)力和存在感,并成為能源轉(zhuǎn)型中的“佼佼者”,勢(shì)必需要對(duì)油氣資產(chǎn)進(jìn)行“取舍”。
千億美元油氣資產(chǎn)將被“拋棄”
挪威獨(dú)立能源研究機(jī)構(gòu)雷斯塔能源(Rystad Energy)日前發(fā)布最新報(bào)告稱,全球8大油氣巨頭將通過(guò)資產(chǎn)出售或置換的方式“拋棄”價(jià)值超過(guò)1000億美元的油氣資產(chǎn),從而加速其能源轉(zhuǎn)型。
雷斯塔能源在報(bào)告中指出,為了在油價(jià)和需求雙雙低迷的境況下保持競(jìng)爭(zhēng)力,同時(shí)跟上清潔能源轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì),??松梨?、bp、殼牌、道達(dá)爾、埃尼、雪佛龍、康菲和挪威國(guó)家能源公司Equinor這8家大型油氣企業(yè),將在未來(lái)幾年“拋棄”總計(jì)680億桶石油當(dāng)量、價(jià)值1110億美元的油氣資產(chǎn),同時(shí)還將減少約200億美元的把上游勘探和生產(chǎn)支出。
雷斯塔能源基于評(píng)估,認(rèn)為上述8家油氣企業(yè)可能會(huì)在全球60個(gè)國(guó)家或地區(qū)退出203個(gè)油氣區(qū)塊,最終僅余90個(gè)油氣區(qū)塊,降幅近70%。每家企業(yè)將在剩余國(guó)家和地區(qū)中進(jìn)行篩選,最終留駐6—16個(gè)國(guó)家或地區(qū)不等。
“決定能否在一個(gè)國(guó)家繼續(xù)開(kāi)展業(yè)務(wù)的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)是,未來(lái)5年的現(xiàn)金流和投資組合的潛在增長(zhǎng)率。”報(bào)告指出,“通過(guò)資產(chǎn)合并、出售或置換,8家油氣企業(yè)在南美、非洲和東南亞地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)將有所緩和。”
據(jù)悉,上述8家油氣企業(yè)都將繼續(xù)在美國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù),并幾乎都會(huì)退出碳密集的油砂業(yè)務(wù),同時(shí)會(huì)優(yōu)先選擇能增加自身影響力或油氣業(yè)務(wù)表現(xiàn)最好國(guó)家或地區(qū)。雷斯塔能源高級(jí)副總裁Tore Guldbrandsy表示:“如??松梨谥诠鐏喣牵D嶂诩蛹{。圭亞那作為全球‘石油新貴’,??松梨谝恢眳⑴c該國(guó)油氣開(kāi)發(fā),而埃尼則在加納布局油氣業(yè)務(wù),同時(shí)還在開(kāi)發(fā)太陽(yáng)能發(fā)電項(xiàng)目。”
事實(shí)上,即便是對(duì)于清潔能源轉(zhuǎn)型“并不上心”且“較為遲鈍”的美國(guó)油氣公司,也會(huì)減持手中的油氣儲(chǔ)備和資產(chǎn)。雷斯塔能源預(yù)計(jì),??松梨谀壳坝蜌赓Y產(chǎn)權(quán)益覆蓋全球45個(gè)國(guó)家或地區(qū),未來(lái)或?qū)⒔抵?0個(gè);雪佛龍或?qū)哪壳暗?5個(gè)降至6個(gè),康菲則從17個(gè)降至9個(gè)。
油企追求能源業(yè)務(wù)均衡發(fā)展
上述8家油氣企業(yè)投身油氣行業(yè)歷史悠久,幾乎在全球各個(gè)角落都有業(yè)務(wù),但隨著全球多國(guó)和地區(qū)的能源結(jié)構(gòu)向清潔化轉(zhuǎn)變,在價(jià)格和需求雙低的大環(huán)境下,油氣開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)正變得步履維艱。油氣巨頭們“集中行動(dòng)”既是被低價(jià)所逼,更是對(duì)長(zhǎng)期戰(zhàn)略的調(diào)整,即追求新能源和油氣業(yè)務(wù)的均衡發(fā)展。
bp在9月發(fā)布的最新《世界能源展望》中指出,世界仍然會(huì)對(duì)新的油氣生產(chǎn)進(jìn)行大量投資,否則將無(wú)法滿足供需之間的差距,未來(lái)30年內(nèi),油氣上游投資或?qū)⒏哌_(dá)9萬(wàn)—20萬(wàn)億美元。
美國(guó)CNBC新聞網(wǎng)指出,不管制定和施行何種戰(zhàn)略,大型油氣企業(yè)都需要“縮減”當(dāng)前油氣業(yè)務(wù)規(guī)模,將更多精力集中于具有增長(zhǎng)潛力的資產(chǎn)或項(xiàng)目,從而通過(guò)“有限的”上游勘探和生產(chǎn)活動(dòng)創(chuàng)造最大的成本效益,豐富現(xiàn)金流和利潤(rùn)的同時(shí)還能降低碳足跡。
隨著全球能源轉(zhuǎn)型加速,油氣巨頭們普遍充分意識(shí)到改善投資組合的必要性,比如動(dòng)作頻頻的bp、殼牌、道達(dá)爾等歐洲企業(yè),他們?cè)谇鍧嵞茉春偷吞技夹g(shù)的投資占比不斷增大。目前,歐洲油企普遍承諾將出售的能源產(chǎn)品碳強(qiáng)度降低50%—60%。其中,埃尼制定了2050年減排80%的目標(biāo),bp則做出了2050年凈零排放目標(biāo)。另外,Equinor計(jì)劃到2030年將15%—20%的資金投向新能源解決方案,bp則計(jì)劃到2025年將低碳項(xiàng)目投資增至每年30億—40億美元,到2030年增至50億美元。
相比較之下,美國(guó)油氣企業(yè)在能源轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)布局方面卻動(dòng)作太慢、步伐太小,盡管他們也在不同程度地剝離油氣資產(chǎn),但主因仍是低價(jià)引起的資金鏈緊張。路透社消息稱,埃克森美孚宣布退出挪威,接下來(lái)還可能退出包括英國(guó)、羅馬尼亞、印尼在內(nèi)的多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。其中,該公司在英國(guó)北海地區(qū)的資產(chǎn)剝離涉及15個(gè)油田的股份和管道基礎(chǔ)設(shè)施,日產(chǎn)量高達(dá)3.7萬(wàn)桶油當(dāng)量。
雷斯塔能源分析師Ilka Haarmann指出,以??松梨?、雪佛龍為代表的美國(guó)油氣企業(yè)之所以對(duì)清潔能源發(fā)展“不積極”,一方面是仍然看好油氣產(chǎn)業(yè)的獲利前景以及滿足龐大能源需求的穩(wěn)定能力,另一方面則是持續(xù)觀望清潔能源和低碳技術(shù)的發(fā)展,選擇成為“追隨者”而非“先行者”。“在美國(guó)油氣企業(yè)看來(lái),相較于化石燃料頗高的投資收益率,新能源和低碳業(yè)務(wù)的收益雖然平穩(wěn)但并不豐厚。”
原標(biāo)題:歐美油氣巨頭轉(zhuǎn)型:歐企“逐綠”,美企“不積極”