編者按:1-7 月光伏新增并網35GW,超預期:中電聯(lián)公布1-7 月份電力工業(yè)運行簡況。光伏新增并網34.92GW, 同比去年增長13.66GW。7 月單月新增10.5GW,大超預期!
17 年指標遲、搶裝晚,7 月份并網數據反映630 余波:17 年光伏指標下發(fā)較晚,搶裝到5-6 月份才爆發(fā),時間較為倉促,7 月份的裝機反映了一部分未趕上630 并網末班車的搶裝大潮。產業(yè)鏈上半年3-4 月份價格走弱,而自6 月份以來的價格逐步走強,并且到現在持續(xù)強勢至8 月底,也客觀反映了今年的搶裝滯后的實際情況。
下半年指標仍有保障,全年裝機目標上調至45-50GW:下半年國內市場仍有5GW 領跑者計劃930 并網要求,以及扶貧計劃年內4GW 的指標。而由于3 季度產業(yè)鏈價格的強勢,眾多的分布式電站投資需求都被延后,加上分布式電價明年可能下調的預期帶來的潛在搶裝意愿,全年國內光伏裝機量預計將達到45-50GW,再次大超市場預期!(上半年市場預期20-30GW,7月上半年數據公布后,市場預期40GW)
量增價穩(wěn),疊加去年低基數,三季報預計將表現靚麗:產業(yè)鏈價格3 季度強勢已成定局,考慮去年三季度需求真空帶來的低基數,3 季度企業(yè)盈利狀況同比將實現大幅度增長。4 季度進入傳統(tǒng)旺季,大幅降價可能很低,全年業(yè)績有望持續(xù)超預期。
從來被低估,一直超預期:光伏運營商分散,集中度不高,民企及居民個人主導,區(qū)別于其他任何一種能源形式。特別是在工商業(yè)分布式已經平價、居民屋頂分布式1-2 年內平價的情況下,分布式光伏的消費屬性以及類固收投資收益屬性將被逐步放大,眾多投資主體的不斷進入已經并將繼續(xù)成為光伏需求不斷超預期的微觀澎湃動力。
原標題:7月光伏行業(yè)并網數據點評:從來被低估 一直超預期