10月20日,華東重機(jī)發(fā)布公告稱,公司同意將廣東潤星科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“潤星科技”)100%股權(quán)在深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行第三次公開掛牌轉(zhuǎn)讓并將掛牌價(jià)格下調(diào)至7億元。
公告表示,若公司在深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌期間未能征集到意向受讓方的,華東重機(jī)持股5%以上股東周文元所控制的廣東元元科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“廣東元元”)將以7億元的交易對(duì)價(jià)受讓標(biāo)的資產(chǎn)。
華東重機(jī)工作人員向記者表示:“本次轉(zhuǎn)讓潤星科技股權(quán),主要為了剝離低效資產(chǎn),回籠資金,輕裝上陣,便于集中資源更好地專注于新能源轉(zhuǎn)型,用‘減法’助成長。”
由于潤星科技占華東重機(jī)資產(chǎn)總額的52.41%,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
三次掛牌
原實(shí)控人欲以7億元購回
記者了解到,周文元是潤星科技原實(shí)控人,2017年,華東重機(jī)從包括周文元在內(nèi)的股東手中花費(fèi)29.5億元購入潤星科技。如今,周文元欲以7億元購回。
根據(jù)中瑞世聯(lián)出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》,以2023年6月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日,潤星科技全部股東權(quán)益評(píng)估價(jià)值為9.37億元。
公告顯示,潤星科技100%股權(quán)首次掛牌轉(zhuǎn)讓以9.37億元作為掛牌底價(jià),不過,在公示期內(nèi)無意向受讓方報(bào)名申購。
隨后,華東重機(jī)決定將掛牌價(jià)格在首次掛牌底價(jià)的基礎(chǔ)上下調(diào)15%,即以7.97億元的價(jià)格重新公開掛牌轉(zhuǎn)讓潤星科技100%股權(quán),但第二次公示期內(nèi),同樣無意向受讓方報(bào)名申購。
此時(shí),周文元告知華東重機(jī)已持續(xù)關(guān)注潤星科技的掛牌進(jìn)展,有意向在條件合適時(shí)參與收購。
為此,華東重機(jī)考慮到周文元控制的廣東元元提出有意以7億元收購標(biāo)的資產(chǎn),結(jié)合第二次掛牌情況、潤星科技截至評(píng)估基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)金額,公司將第三次掛牌價(jià)格調(diào)整為7億元。
本次掛牌起止日期預(yù)計(jì)為10月20日至11月2日。若在掛牌期間仍未能征集到意向受讓方,周文元將受讓標(biāo)的資產(chǎn)。
深度科技研究院院長張孝榮在接受記者采訪時(shí)表示:“花近30億元買來的公司又以7億元賣回去,這種操作比較少見。從行業(yè)來看,本次公司轉(zhuǎn)讓虧損資產(chǎn)的原因主要有兩點(diǎn),一是近幾年機(jī)床行業(yè)景氣度大幅下滑,潤星科技連續(xù)虧損,拖累華東重機(jī)業(yè)績;二是華東重機(jī)‘割肉止損’,是為了回籠資金,投入光伏電池業(yè)務(wù)。”
潤星科技
承諾期后業(yè)績“變臉”
華東重機(jī)主要經(jīng)營以集裝箱裝卸設(shè)備和智能數(shù)控機(jī)床為主的高端裝備制造業(yè)務(wù)。其中,數(shù)控機(jī)床業(yè)務(wù)正是通過收購潤星科技新增的業(yè)務(wù)板塊。
根據(jù)過往公告,2017年,華東重機(jī)以29.5億元購入潤星科技,增值率高達(dá)624.98%。周文元等人承諾,潤星科技2017年度至2019年度合并報(bào)表中扣非凈利潤分別不低于2.5億元、3億元和3.6億元,三年累計(jì)金額為9.1億元。
此后,潤星科技于2017年至2019年分別實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤3.53億元、2.95億元、3.42億元,三年總計(jì)扣非凈利潤為9.9億元,完成率為108.83%。
然而,業(yè)績承諾期后,潤星科技“變臉”,業(yè)績逐年下滑虧損。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,2020年至2022年及2023年上半年,其凈利潤分別-2.36億元、-1.58億元、-1.4億元和-6702.73萬元。
業(yè)績的“變臉”也引來交易所的關(guān)注。對(duì)此,華東重機(jī)在重組問詢函的回復(fù)中解釋稱:“2020年以來,潤星科技出現(xiàn)業(yè)績下滑存在主客觀各方面原因,公司遇到國際貿(mào)易摩擦和公共衛(wèi)生及相應(yīng)管控的限制,公司對(duì)部分客戶群體和中大型通用機(jī)床產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模前期投入沒有達(dá)到預(yù)期的效益,部分早期的客戶欠款對(duì)新的業(yè)務(wù)開拓形成拖累,并導(dǎo)致壞賬減值的產(chǎn)生;2017年至今業(yè)績變化具備合理性。”
回籠資金
加速聚焦光伏產(chǎn)業(yè)
IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜向記者表示:“華東重機(jī)轉(zhuǎn)讓潤星科技能夠回籠資金,減輕上市公司財(cái)務(wù)壓力,加快公司轉(zhuǎn)型步伐。同時(shí),7億元轉(zhuǎn)讓款加上其子公司關(guān)聯(lián)應(yīng)付款,公司能夠獲得約10億元的現(xiàn)金回流,可以用于投入光伏電池業(yè)務(wù)等新能源領(lǐng)域的發(fā)展。”
今年以來,華東重機(jī)聚焦新能源光伏領(lǐng)域,開啟了公司業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。3月底,華東重機(jī)公告稱,擬在江蘇沛縣投資20億元,建設(shè)10GW高效太陽能電池片生產(chǎn)基地項(xiàng)目,到8月8日第一期4GW正式投產(chǎn),建設(shè)周期僅用時(shí)約4個(gè)月。
沛縣項(xiàng)目落地的同時(shí),華東重機(jī)緊鑼密鼓推進(jìn)新產(chǎn)能布局。7月份,華東重機(jī)再次發(fā)布公告,擬在安徽省亳州市投資建設(shè)“年產(chǎn)10GWN型高效太陽能電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目”并設(shè)立項(xiàng)目公司,計(jì)劃總投資金額為60億元。
華東重機(jī)方面表示:“公司把握太陽能電池片市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)增長機(jī)遇,進(jìn)一步推動(dòng)公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí),打造公司新的利潤增長點(diǎn),提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)經(jīng)營能力。此項(xiàng)目規(guī)劃的主要產(chǎn)品N型電池片相較于目前市場(chǎng)主流產(chǎn)品具有效率提升潛力大、成本降低空間大的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。”
談及華東重機(jī)轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的發(fā)展,北京社科院副研究員王鵬認(rèn)為:“隨著全球?qū)稍偕茉吹男枨蟛粩嘣黾?,光伏電池組件的需求也在不斷增長。同時(shí),技術(shù)的不斷進(jìn)步和成本的持續(xù)降低也進(jìn)一步促進(jìn)了光伏行業(yè)的發(fā)展。”
“現(xiàn)在是轉(zhuǎn)型新能源行業(yè)的好時(shí)機(jī),光伏行業(yè)正處于迭代升級(jí)的階段。光伏領(lǐng)域未來的市場(chǎng)前景廣闊,但需要有持續(xù)的資金投入。本次華東重機(jī)出售資產(chǎn),對(duì)于光伏業(yè)務(wù)的發(fā)展,會(huì)起到很大的保障作用。”北京特億陽光新能源總裁祁海珅說。
原標(biāo)題:華東重機(jī)低價(jià)甩“包袱” 加速向新能源轉(zhuǎn)型