8月12日,深圳燃氣發(fā)布《關(guān)于分拆所屬子公司江蘇斯威克新材料股份有限公司至創(chuàng)業(yè)板上市的預案》(以下簡稱《預案》),擬分拆其所屬子公司江蘇斯威克新材料股份有限公司(以下簡稱“斯威克”)至深交所創(chuàng)業(yè)板上市。
深圳燃氣稱,此次拆分不會影響其股權(quán)結(jié)構(gòu),將仍舊維持對斯威克的控股權(quán),但權(quán)益比例將有所下降,可能短期內(nèi)會存在經(jīng)營業(yè)績波動的風險。
不過深圳燃氣樂觀表示,隨著公司體系內(nèi)光伏業(yè)務(wù)板塊的發(fā)展,將有利于公司落實轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級,進而提升公司未來的整體盈利能力。
分拆預案發(fā)布,光伏子公司IPO提上日程
據(jù)《預案》,深圳燃氣擬將其控股子公司斯威克分拆至深交所創(chuàng)業(yè)板上市。本次擬公開發(fā)行股份數(shù)量不低于69,500,000股,占斯威克發(fā)行后總股本的比例不低于17.37%。
預案顯示,此次拆分上市斯威克計劃融資17億元,其中除6億元的補充流動資金外,其余約11億資金將用于年產(chǎn)3.0億平方米太陽能光伏封裝膠膜項目。該項目所需投資總額為11.2億元,實施主體為鹽城斯威克,此前已出現(xiàn)在深圳燃氣今年2月的對外公告中。
公開資料顯示,深圳燃氣是一家以城市燃氣經(jīng)營為主體,燃氣資源、綜合能源、智慧服務(wù)等業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的市屬國有控股上市公司,由深圳市國資委實控。深圳燃氣是國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈較為完善的城市燃氣企業(yè)之一,作為一家傳統(tǒng)能源企業(yè),深圳燃氣于2021年收購包括斯威克在內(nèi)的四家光伏發(fā)電公司,進軍光伏發(fā)電行業(yè)。
而斯威克原屬上市公司東方日升旗下子公司,在光伏行業(yè)中具有顯赫地位。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù),2020年至2022年,斯威克光伏封裝膠膜產(chǎn)品的市場占有率位列全球第二。光伏封裝膠膜是光伏電池組件封裝層壓環(huán)節(jié)的重要輔料,EVA膠膜、POE膠膜等產(chǎn)品均為斯威克的主要產(chǎn)品。
2021年8月,謀求拓展新能源業(yè)務(wù)的深圳燃氣出資18億收購斯威克50%的股權(quán),成為斯威克的實際控制人。
收購斯威克后,深圳燃氣一直致力于斯威克的獨立上市。公司于2022年4月就公布了《深圳市燃氣集團股份有限公司關(guān)于授權(quán)公司管理層啟動分拆子公司江蘇斯威克新材料股份有限公司境內(nèi)上市前期籌備工作的提示性公告》。該公告指出,根據(jù)公司“十四五”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃,結(jié)合子公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要,為了進一步拓寬融資渠道,公司董事會授權(quán)公司管理層啟動分拆斯威克至深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的前期籌備工作。
至今一年多來,前期的籌備工作終于隨著8月12日《預案》的發(fā)布取得階段性成果。據(jù)悉,分拆后續(xù)將由股東大會以及相關(guān)監(jiān)管部門的批準后予以實施。
深圳燃氣:分拆有利于公司轉(zhuǎn)型發(fā)展,提升整體盈利能力
對于深圳燃氣來說,此次分拆將有利于落實其轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略。深圳燃氣于《預案》表示,分拆子公司斯威克上市是落實深圳燃氣“十四五”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃,亦是加快推動公司向清潔能源綜合運營商轉(zhuǎn)型的重要舉措。發(fā)展光伏業(yè)務(wù)板塊,有利于公司優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局,拓寬清潔能源主業(yè)、加快發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級。
深圳燃氣還稱,分拆有利于深圳燃氣和子公司斯威克突出主業(yè),分別聚焦各自的細分領(lǐng)域以更好地發(fā)展。
光伏封裝膠膜業(yè)務(wù)屬于資金密集型行業(yè),在生產(chǎn)運營、產(chǎn)能投建、技術(shù)研發(fā)等方面均具有較高資金需求。斯威克目前的競爭對手主要為福斯特、海優(yōu)新材等上市公司。深圳燃氣分析稱,對光伏封裝膠膜生產(chǎn)企業(yè)而言,各個環(huán)節(jié)對資金實力、現(xiàn)金流管理能力均提出較高的要求,斯威克需通過獨立上市募集資金進一步擴充產(chǎn)能并增強自身研發(fā)創(chuàng)新能力。
深圳燃氣稱,此次拆分不會影響其股權(quán)結(jié)構(gòu),將仍舊維持對斯威克的控股權(quán)。
在《預案》中,深圳燃氣也坦言,分拆后存在經(jīng)營業(yè)績波動風險。其表示,由于公司持有的斯威克的權(quán)益比例有所下降,且斯威克上市募集資金投資項目建設(shè)需要一定的周期,因此短期內(nèi)斯威克歸屬于上市公司母公司的凈利潤較分拆上市前存在減少的可能,短期內(nèi)上市公司每股收益較分拆上市前可能被攤薄。
不過深圳燃氣對未來發(fā)展仍保持樂觀態(tài)度,“隨著公司體系內(nèi)光伏業(yè)務(wù)板塊的發(fā)展,將有利于公司落實轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級,進而提升公司未來的整體盈利能力。”
據(jù)深圳燃氣2023上半年業(yè)績快報,公司各項指標均見穩(wěn)定增長。期內(nèi)公司營收152.23億元,同比增長3.87%,歸母凈利潤6.5億元,同比增長20.56%,基本每股收益0.23元,同比增長21.05%。
原標題:深圳燃氣擬分拆斯威克上市 融資17億主要用于光伏膠膜項目