根據(jù)最近的機(jī)構(gòu)研究和專家解讀,近期多地高溫導(dǎo)致用電緊張現(xiàn)象引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。今年高溫干旱下,用電需求顯著提升、供電相對(duì)趨緊,進(jìn)而加大電力供需缺口。過往2013、2018、2022年均出現(xiàn)高溫干旱天氣導(dǎo)致用電緊張的現(xiàn)象。用電緊張易導(dǎo)致限電發(fā)生,其中由高溫天氣引發(fā)限電所帶來的經(jīng)濟(jì)影響更多是階段性、局部性的。過往用電緊張往往伴隨工業(yè)品價(jià)格提升或原料價(jià)格較工業(yè)品價(jià)格差值走擴(kuò)。今年火電產(chǎn)能釋放相對(duì)更具彈性、生產(chǎn)用電需求偏弱,使得電力供需約束減弱,同時(shí)氣候?qū)╇姷挠绊懸嗷蛳鄬?duì)較小。但考慮到當(dāng)前工業(yè)品庫存處于歷史低位,一旦用電緊張擾動(dòng)生產(chǎn),可能對(duì)價(jià)格產(chǎn)生顯著影響。上游投資需求維持低迷,多數(shù)中游生產(chǎn)開工高于過往同期,下游地產(chǎn)成交顯著回落。鋼材需求總體維持低位,表觀消費(fèi)顯著低于去年同期。水泥產(chǎn)需大幅回落、庫存創(chuàng)近年新高。映射基建落地的瀝青開工邊際改善、較前周提升1.3個(gè)百分點(diǎn)。相較上游生產(chǎn),中游開工表現(xiàn)普遍較好。全國(guó)商品房成交回落明顯,二三線城市新房成交已低于去年同期。全國(guó)二手房成交較前周回落9.3%、其中二線城市回落幅度較大。
原標(biāo)題:熱到發(fā)電”?電力板塊迎利好,這些公司或成布局熱門|宏觀看點(diǎn)