猶如“過山車”般的鋰價,一直是行業(yè)關(guān)注的焦點。近期,鋰價先是大幅下挫,隨后又開始迅速上揚。5月31日,電池級碳酸鋰平均報價30.5萬元/噸,從4月20日的近期最低平均報價18萬元/噸再次站上30萬元/噸的高位。動力電池所需的錳酸鋰價格也出現(xiàn)大幅搖擺,4月下旬以來,錳酸鋰價格見底反彈,從4月平均報價5.7萬元/噸,漲至最新的9萬元/噸左右,一個月時間價格漲幅達到60%左右。六氟磷酸鋰的價格也從4月底的8.4萬元/噸,上漲到如今的15.5萬元/噸,漲幅約83%。與此同時,A股市場再次掀起一股“鋰材熱”,鋰電隔膜、鋰電負極、鹽湖提鋰等概念板塊近期的漲幅均超過5%,相關(guān)個股在短期普遍拉升,其中個別股一度漲停。那么,鋰價反彈是出于什么原因?會否持續(xù)上漲?又將給產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來怎樣的影響?
“過山車”般的鋰價
今年以來,在經(jīng)歷了原材料價格下調(diào)后,最近又出現(xiàn)了價格的快速反彈,并在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上引發(fā)了一系列連鎖反應(yīng)。電池級碳酸鋰平均報價沖破30萬元/噸的大關(guān)時,再次引發(fā)行業(yè)關(guān)于原材料價格上漲的擔憂。
兩個多月的時間,電池級碳酸鋰價格走出了一個“V”字形。3月20日,碳酸鋰價格平均報價30萬元/噸,一個月后跌至18萬元/噸的低點,5月31日,再次折返回30萬元/噸的高位,這次大幅度的價格波動用時只有短短一個多月。
“鋰價在3月達到低點后掉頭回升,這種價格‘上天入地’的大幅波動,有著多重原因。”華東汽車新材料技術(shù)研究院研究員林澍文認為,從鋰資源層面看,開采與儲備不足是關(guān)鍵。盡管全球鋰資源總量并不少,但至今達到有效開采利用的鋰礦資源仍然有限,鋰礦石中鋰含量較低,需要更多的時間和資金來提煉鋰,鋰材料供應(yīng)不足和供需失衡導致了鋰價上漲。從能源轉(zhuǎn)型層面來看,隨著全球“雙碳”目標的推進,全球?qū)η鍧嵞茉吹男枨蠖荚诓粩嘣鲩L,鋰電池作為儲能電池的代表,得到越來越廣泛的應(yīng)用。電動汽車產(chǎn)品銷售比重的日益提升更是推高了鋰的需求和價格。從供應(yīng)鏈層面來看,全球鋰的主產(chǎn)地是南美洲和澳大利亞,但近年來海上運力緊張、運費上漲,這些因素都在一定程度上影響了鋰價。從資本層面來看,部分投資者將鋰當做貴金屬一樣進行投資及炒作,從而也間接推高了鋰價。
除了這些外部因素,鋰價的波動與產(chǎn)業(yè)鏈及企業(yè)的生產(chǎn)、庫存、市場等都有一定的關(guān)系。“這一輪電池級碳酸鋰價格先跌后升,從外因看,主要還是今年一季度動力電池企業(yè)去庫存力度較大、下游需求走高導致的。特別是4月中旬以來,動力電池企業(yè)陸續(xù)開啟庫存回補,帶動排產(chǎn)回升,在一定程度上也影響了鋰價的走勢。”山東省電池工業(yè)協(xié)會顧問謝瑜忠告訴記者,從鋰礦企業(yè)的角度看,它們顯然也更希望原材料價格上行。目前的情況是,除了固定客戶企業(yè)的長期訂單,鋰礦企業(yè)依舊在縮減出貨量。而且,部分鋰礦企業(yè)開始采用競拍形式提高產(chǎn)品售價,由此也在客觀上推動了鋰價的上行。
“小步慢跑”對產(chǎn)業(yè)影響不大
那么,此次鋰價會否像一年多前一樣持續(xù)攀升,最終給行業(yè)帶來困擾?
“鋰價仍然會出現(xiàn)波動,但應(yīng)該不會有大幅度的持續(xù)飆升。”謝瑜忠分析,因為與之前的價格大幅上漲相比,這一輪價格波動沒有太多支撐因素。盡管近期電池級碳酸鋰價格仍將波動且會有小幅上漲,但中長期看,碳酸鋰價格能否繼續(xù)上漲還要看下游需求、鋰礦供應(yīng)。從市場層面來看,目前市場仍以動力電池企業(yè)的剛需為主,但也存在一定程度的鋰礦企業(yè)惜售情況,上游減產(chǎn)、終端消耗、庫存降低等多種因素并存的現(xiàn)實,使碳酸鋰價格近期仍然會維持小幅上行的態(tài)勢。但長期來看,未來鋰價會逐步回歸理性,這將有利于整個新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
“鋰價的波動,來自一些現(xiàn)實因素的影響。”林澍文從研報數(shù)據(jù)和海外市場價格兩個方面進行了分析。研報數(shù)據(jù)顯示,從今年第一季度外采鋰云母精礦的企業(yè)情況看,碳酸鋰生產(chǎn)成本約保持在20萬~25萬元/噸,現(xiàn)有產(chǎn)能約5萬~6萬噸;外采鋰輝石精礦的碳酸鋰產(chǎn)能約有10萬~13萬噸,對應(yīng)成本約在30萬~32萬元/噸之間??傮w來看,目前國內(nèi)25%~30%的鋰礦企業(yè)仍處于明顯的虧損狀態(tài),這部分虧損產(chǎn)能主要為外采鋰輝石精礦與鋰云母精礦的鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)。智利、韓國、日本海關(guān)的公開數(shù)據(jù)顯示,智利4月下旬交付的碳酸鋰出口均價約32.7萬元/噸,韓國4月碳酸鋰進口均價約42.3萬元/噸,日本3月碳酸鋰進口均價約46.4萬元/噸,均顯著高于中國市場價格。由上述兩方面因素可見,即便國內(nèi)碳酸鋰價格有所回升,國外市場仍對國內(nèi)市場價格形成溢價,并支撐國內(nèi)市場價格逐漸回升。不過,這不意味著鋰價就會持續(xù)攀升,從幅度上看,漲幅不會太大,可能仍是“小步慢跑”態(tài)勢。
在鋰價上揚的市場背景下,對于動力電池企業(yè)將帶來怎樣的影響?
“近年來,鋰價不穩(wěn)讓動力電池企業(yè)憂心忡忡。”成都新能源汽車產(chǎn)業(yè)推廣應(yīng)用促進會秘書長范永軍向記者表示,鋰價的漲跌讓動力電池企業(yè)也在擔心會給自身帶來成本影響,特別是鋰價上漲過快的情況下。在這背后,考驗的是動力電池產(chǎn)業(yè)鏈的供需模式。通常情況下,動力電池企業(yè)都會與鋰礦企業(yè)簽署一年或幾年的固定期限的供貨合同,而且供貨價格一般也是固定的,其中不少動力電池企業(yè)是前年下半年到去年上半年在鋰價較高時簽的合同,即使當時有優(yōu)惠,也不會優(yōu)惠太多。因此,在這種背景下,鋰價下跌,首先叫苦的是動力電池企業(yè),因為依然要按照合同中較高的價格來付款,無形中提高了原材料采購成本。當前市場鋰價再度回升,但處于“小步慢跑”的態(tài)勢,動力電池企業(yè)其實受到的影響并不大。
未來缺乏大幅上漲支撐因素
“2022年碳酸鋰價格出現(xiàn)了高達10倍的增長,給新能源汽車產(chǎn)業(yè)帶來了很多不確定性。”孚能科技董事長王瑀近日表示,鋰材料價格不應(yīng)該這樣大起大落,容易對各方面的預期造成影響。“我們對未來的發(fā)展持樂觀態(tài)度,在今年形勢下,預計碳酸鋰價格會飛速下降,今年下探到10萬元/噸甚至更低也不是沒有可能。”王瑀說。
當然,對于鋰價的走勢,并不只有一種聲音,另有一種意見認為,今年內(nèi)鋰價或?qū)⑸蠞q到70萬元/噸。“這兩種說法都是不現(xiàn)實的推測。”林澍文表示,從成本看,目前碳酸鋰價格已逼近冶煉廠成本線,因此后續(xù)下跌空間有限。冶煉廠接近盈虧平衡、進口鋰礦價格韌性將對當前市場鋰價提供一定支撐,但缺乏超越去年60萬元/噸的理由。鋰價會逐漸趨于穩(wěn)定,到2025年或維持在25萬元/噸左右。
謝瑜忠認為,目前支撐價格大幅上揚的成本因素基本已經(jīng)喪失,需求端才是主導因素,因此,碳酸鋰價格仍有下跌空間。從市場看,今年前兩個月新能源汽車終端銷售并不太理想,電池成品庫存較高,市場采購需求較弱。同時,鋰原材料的成本庫存也相應(yīng)較高,多重因素決定了鋰價不會無休止上揚。
鋰價的未來走勢,影響因素必定是多方面的。“鋰價不僅反映了上游資源供應(yīng)情況,也與中下游動力電池、新能源汽車產(chǎn)銷量等供求關(guān)系存在一定關(guān)聯(lián)。”范永軍認為,我國新能源汽車產(chǎn)銷長期向好的趨勢已經(jīng)基本形成,今年前4個月對于汽車出口的貢獻率也達到51.6%,這是前所未有的。今年我國汽車出口有望成為世界第一,新能源汽車將是出口的主力軍。因此,新能源汽車產(chǎn)業(yè)對于動力電池原材料的需求將不會下降,但并不會因此出現(xiàn)較大的價格波動。總體來看,未來2~3年鋰價會維持在20萬~40萬元/噸之間,相關(guān)企業(yè)對此也應(yīng)有一定的心理準備。
原標題:鋰價開啟上升通道?