碳中和成全球共識,全球政策支撐光伏成長。隨著近些年全球氣候問題越來越嚴(yán)峻,許多國家積極響應(yīng)碳中和的號召,2015年12月,世界各國在巴黎氣候大會上通過了《巴黎協(xié)定》,各國陸續(xù)公布了碳減排、碳中和的目標(biāo)和時間表,其中德國、法國、英國、瑞士計劃在2050年前實(shí)現(xiàn)碳中和。中國計劃在2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰,在2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。
光伏技術(shù)迭代加快,技術(shù)路線的迭代促使新一代設(shè)備的更新帶來設(shè)備端價值的提升。硅片向大尺寸方向發(fā)展,硅片朝薄片化方向發(fā)展,大尺寸硅片設(shè)備逐步會迎來大量更新。電池片會逐步向高校電池片方向發(fā)展,TOPCon和HJT未來會向逐步成為主流,尤其是HJT會帶來整條產(chǎn)線設(shè)備的更換,產(chǎn)生很大的設(shè)備投資空間。
核心指標(biāo)對比,行業(yè)龍頭更具看點(diǎn)。從成長能力、盈利能力、研發(fā)實(shí)力、客戶結(jié)構(gòu)以及訂單情況五個維度對光伏設(shè)備公司進(jìn)行對比。以營收與人員擴(kuò)張衡量,上機(jī)數(shù)控、邁為股份、帝爾激光成長能力突出;盈利能力上,晶盛機(jī)電和奧特維在過去四年毛利率保持穩(wěn)定,晶盛機(jī)電和奧特維毛利率的穩(wěn)定得益于不斷有新產(chǎn)品推出;研發(fā)實(shí)力上,上機(jī)數(shù)控、晶盛機(jī)電、邁為股份更優(yōu);客戶結(jié)構(gòu)方面,晶盛機(jī)電和邁為股份的產(chǎn)品受到行業(yè)龍頭的認(rèn)可;訂單方面,晶盛機(jī)電、邁為股份的在手訂單超過2021年的營收總和;綜合來看,行業(yè)龍頭更具有看點(diǎn)。
原標(biāo)題:光伏設(shè)備行業(yè):行業(yè)技術(shù)迭代產(chǎn)生新機(jī)遇