愛康公司修訂增發(fā)方案,擴(kuò)大融資金額至不超過47億元:公司修訂增發(fā)方案,擬以28.73元/股的底價(jià)非公開發(fā)行不超過1.64億股,其中公司第一大股東愛康實(shí)業(yè)認(rèn)購比例不低于10%;募集資金總額不超過47億元,扣除發(fā)行費(fèi)用后,41.97億元用于投資640MW光伏地面電站項(xiàng)目,5.03億元補(bǔ)充流動資金。
公司擬投資設(shè)立四個子公司推進(jìn)公司互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略:公司或下屬子公司擬投資1億元在國內(nèi)設(shè)立電站運(yùn)維公司,主要從事光伏電站的第三方代理運(yùn)維業(yè)務(wù)。公司或下屬子公司擬投資1億元設(shè)立愛康綠電寶金融服務(wù)有限公司,主要從事光伏電站的互聯(lián)網(wǎng)金融融資業(yè)務(wù)。公司或下屬子公司擬投資3000萬元設(shè)立愛康光伏電站分級及評估咨詢有限公司,主要從事光伏電站質(zhì)量的分級評估服務(wù)。公司或下屬子公司擬投資不超過1億元設(shè)立愛康互保信息技術(shù)有限公司,主要就光伏行業(yè)內(nèi)普遍關(guān)心影響發(fā)電量和電站質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)因素提供保險(xiǎn)服務(wù)。
擴(kuò)大募投光伏電站項(xiàng)目規(guī)模,彰顯強(qiáng)大的項(xiàng)目資源優(yōu)勢:公司本次修訂增發(fā)方案,將募投光伏電站項(xiàng)目規(guī)模從550MW增加至640MW,項(xiàng)目備案大部分已經(jīng)辦理完成,進(jìn)一步驗(yàn)證了公司的項(xiàng)目資源優(yōu)勢,資源版圖已然遍布全國各地。目前,公司已持有510.475MW并網(wǎng)項(xiàng)目;2015年將緊抓國內(nèi)光伏市場巨額的增量機(jī)會,計(jì)劃到2015年底通過自建、收購等形式累計(jì)控制、運(yùn)營光伏發(fā)電項(xiàng)目累計(jì)不低于1.2GW,力爭成為國內(nèi)規(guī)模較大的、有一定知名度和影響力的光伏發(fā)電運(yùn)營商。
擴(kuò)大融資金額并降杠桿,預(yù)計(jì)為資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)鋪墊:根據(jù)公司近期的《關(guān)于深圳證券交易所2014年年報(bào)的問詢函回復(fù)的公告》,公司正在探索企業(yè)資產(chǎn)證券化,擬以光伏電站收益權(quán)為資產(chǎn)證券化標(biāo)的,本質(zhì)是一筆以未來現(xiàn)金流作為保障的融資。由于資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的基本原則是標(biāo)的資產(chǎn)不存在權(quán)利限制,因此,對于原先申請過銀行貸款并將資產(chǎn)抵押給銀行的光伏電站而言,其收益權(quán)資產(chǎn)證券化的過程中需要對銀行貸款提前償還。公司將融資規(guī)模從不超過20億上調(diào)至不超過47億,光伏電站單位容量的募集資金投入金額增加,對應(yīng)于杠桿率下降,尤其是陜西、云南、河南、安徽、遼寧、山東共400MW項(xiàng)目均為全資本金投入規(guī)模,預(yù)計(jì)是為了后續(xù)推進(jìn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)做鋪墊。
公司的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“綠電寶”近期有望推出:在金融創(chuàng)新的大背景下,聯(lián)合光伏的眾籌融資、SPI的綠能寶、晶科的分期寶等新型的融資模式不斷涌現(xiàn),互聯(lián)網(wǎng)金融的觸角開始擁抱光伏發(fā)電行業(yè),公司在率先嘗試光伏電站資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的同時(shí),亦積極探索普惠金融的商業(yè)模式,以穩(wěn)定的發(fā)電收入為基礎(chǔ),通過移動互聯(lián)網(wǎng)渠道引導(dǎo)全民參與電站投資,從而設(shè)計(jì)出自己的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“綠電寶”,公司目前已經(jīng)完成“綠電寶”相關(guān)類別商標(biāo)的注冊,我們預(yù)計(jì)該產(chǎn)品近期有望推出。通過同公司控股股東愛康國際的子公司上海愛康富羅納融資租賃有限公司的業(yè)務(wù)合作,為投資者和太陽能光伏發(fā)電企業(yè)搭建一個高效、直接的融資租賃橋梁。普通投資者通過購買光伏發(fā)電站項(xiàng)目的份額,享受固定收益,電站建設(shè)方獲得了建設(shè)資金,理論上可以解決了中小規(guī)模電站尤其是分布式電站的融資難問題。