5月11日,晶澳科技披露非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報告書暨上市公告書,公司非公開發(fā)行新增股份74,382,624股,將于2022年5月16日在深圳證券交易所上市。本次發(fā)行價格為67.22元/股,募集資金總額50億元。在今年一季度資本市場大幅震蕩的宏觀環(huán)境下,公司此次非公開發(fā)行股票項目圓滿收官。
通過募資,晶澳科技資產(chǎn)負債率得以進一步降低,同時,進一步提振了其資本市場形象,深化了光伏產(chǎn)業(yè)鏈完整布局,同時為上市公司在“雙碳”背景下通過資本市場完善公司治理和發(fā)展提供了借鑒。
定增市場悄然生變晶澳再獲高度認可
相較于直接在二級市場買入,定增因具有折價發(fā)行的優(yōu)勢,也因此成為眾多資本入股上市公司的路徑之一,再融資新規(guī)發(fā)布兩年,如今A股定增市場也發(fā)生了些新的變化。
數(shù)據(jù)顯示,A股定向增發(fā)市場呈現(xiàn)出募資規(guī)模同比下降趨勢。據(jù)Wind統(tǒng)計,2022年以來,截止5月10日,A股共有108家公司完成非公開發(fā)行股票(按股份上市日),實際募集資金合計1,640.87億元,無論是上市公司家數(shù)還是募集資金金額,均較上年同期呈40%左右的減少。與此同時,籌劃非公開發(fā)行的上市公司中,手拿批文找不到投資機構(gòu),募資不足甚至批文失效屢見不鮮。據(jù)不完全統(tǒng)計,截止發(fā)稿日,今年以來已有約70家公司宣布終止非公開發(fā)行。
而今年一季度二級市場大幅震蕩,又給定增的落地增添了更多不確定性。今年以來,截至5月10日收盤,滬指、深成指、創(chuàng)業(yè)板、光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)分別與年初相比累計下跌16.59%、26.55%、31.49%、27.84%。
在如此環(huán)境下,晶澳科技能夠足額成功實施50億元的定增,實屬難得。在非公開發(fā)行推進過程中,晶澳科技克服經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)周期、俄烏戰(zhàn)爭、疫情反復(fù)等多重不利因素影響,充分挖掘公司內(nèi)在價值,縝密、高效地組織多次線上線下路演,準確選擇發(fā)行時機,大力推動市場化知名投資人參與認購。最終憑借其較高的投資價值實現(xiàn)了1.57倍超額認購,投資者認購熱情高漲,晶澳科技備受青睞。
事實上,究其成功發(fā)行背后更確切原因,可能正如業(yè)內(nèi)資深人士所說的,“定增能不能成功,關(guān)鍵不是監(jiān)管批不批,而是市場認不認”。
“在發(fā)展前景廣闊的行業(yè),尋找有話語權(quán)的龍頭公司,這是我們參與定增的主線。它們是時代的弄潮兒,我們自然要和弄潮兒在一起。”有投資人士這樣表態(tài)。
加速擴產(chǎn)提質(zhì)增效不改晶澳發(fā)展雄心
據(jù)了解,晶澳科技本次非公開發(fā)行股票的募集資金扣除發(fā)行費用后將全部用于年產(chǎn)20GW單晶硅棒和20GW單晶硅片項目、高效太陽能電池研發(fā)中試項目以及補充流動資金。
本次“年產(chǎn)20GW單晶硅棒和20GW單晶硅片項目”購置先進生產(chǎn)設(shè)備并利用先進工藝技術(shù)進行182mm及以上大尺寸硅片產(chǎn)品的生產(chǎn),采用大尺寸熱場直拉單晶生產(chǎn)工藝、特殊的降氧提速拉晶等多項工藝技術(shù),有利于提升產(chǎn)品質(zhì)量和性能,提高硅片性能并降低硅片成本,進一步完善了公司光伏產(chǎn)業(yè)鏈完整布局,貼合硅片尺寸向大尺寸發(fā)展的趨勢。據(jù)悉,目前一期項目10GW已順利投產(chǎn)。
令市場遐想的是,晶澳科技2020年成功實施52億元定增,據(jù)其披露的2021年度報告,公司2021年歸母凈利潤實現(xiàn)20.39億元,較上年同比增長35.31%。新產(chǎn)能的陸續(xù)釋放以及本次新一輪50億元定增的加持下,未來公司是不是可以實現(xiàn)更高利潤的增長?
與此同時,“平價上網(wǎng)”政策指引持續(xù)倒逼光伏產(chǎn)業(yè)提升轉(zhuǎn)換效率、降低發(fā)電成本,亟需大力發(fā)展新一代高效電池技術(shù)。目前,實驗室的異質(zhì)結(jié)光伏電池的轉(zhuǎn)換效率已經(jīng)突破了26%,且工藝步驟相對簡單、轉(zhuǎn)換效率高、發(fā)電性能優(yōu)異,是未來高效電池的重點發(fā)展方向之一。
晶澳科技此次募集資金投資的另一個項目,正是“高效太陽能電池研發(fā)中試項目”。公司表示,該項目的戰(zhàn)略布局,有助于打通研發(fā)和生產(chǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié),為未來規(guī)?;a(chǎn)奠定堅實基礎(chǔ),利于公司異質(zhì)結(jié)電池的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化布局,更好地順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢,也為公司異質(zhì)結(jié)電池的規(guī)模化生產(chǎn)奠定基礎(chǔ),可以大力促進公司可持續(xù)發(fā)展,持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。
優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)提升抵御風(fēng)險能力
晶澳科技所處的光伏行業(yè)屬于資金密集型、技術(shù)密集型行業(yè),光伏行業(yè)重資產(chǎn)特性需要不斷地進行技術(shù)研發(fā)改進以逐漸實現(xiàn)平價上網(wǎng),同時需要不斷的投入大量資金用于營運資金需求、產(chǎn)線擴建及更新改造。隨著未來公司業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)擴大,公司對項目建設(shè)資金和經(jīng)營性流動資金的需求也將不斷增加。
募集資金的順利到位,使得公司資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)額同時增加,公司的資金實力將得到有效提升,公司資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)更趨穩(wěn)鍵,資產(chǎn)負債率得以進一步下降約5個百分點,有利于降低公司的財務(wù)風(fēng)險,優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu),提高其抗風(fēng)險能力及償債能力,也為公司后續(xù)發(fā)展提供有力的保障。
光伏產(chǎn)業(yè)正迎行業(yè)風(fēng)口。業(yè)內(nèi)人士分析認為,晶澳科技本次非公開發(fā)行順利完成,為公司項目建設(shè)和戰(zhàn)略規(guī)劃的落地注入一劑“強心針”,同時為公司加快產(chǎn)能規(guī)模擴張和產(chǎn)品技術(shù)研發(fā),全面加快提升公司綜合競爭力和行業(yè)地位提供了強大支撐。
資本市場對于晶澳科技發(fā)展的肯定亦在二級市場上得到了體現(xiàn),回A三年公司市值增長超千億,數(shù)家研究機構(gòu)紛紛給出“買入”“增持”評級,晶澳科技投資價值持續(xù)被市場深度挖掘、高度認可。
原標題:滿額募資50億元 晶澳科技非公開發(fā)行圓滿收官