愛旭股份5月6日公告,公司擬定增募資不超16.5億元用于珠海年產(chǎn)6.5GW新世代高效晶硅太陽能電池建設(shè)項目及補充流動資金。本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象為公司控股股東、實際控制人陳剛控制的珠海橫琴舜和企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“橫琴舜和”)。本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格為10.17元/股。
當日,愛旭股份盤中漲停,公司已連收3個漲停板,收于15.85元/股。Choice數(shù)據(jù)顯示,2022年4月27日至5月6日,公司連續(xù)5個交易日股價累計漲幅47.99%,股價波動區(qū)間為10.49元/股至15.85元/股。
《經(jīng)濟參考報》記者注意到,愛旭股份2021年銷售毛利率為5.59%,創(chuàng)歷史新低。公司營業(yè)成本增幅超過營收增幅,盈利水平受到多重擠壓,業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑。2022年一季度,公司業(yè)績回暖,營收凈利雙增。此次定增募資,公司募投項目將聚焦N型高效太陽能電池的生產(chǎn),是公司在新一代高效太陽能電池領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局。
布局新一代高效太陽能電池領(lǐng)域
愛旭股份曾在2019年9月12日完成重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)(下稱“前次重大資產(chǎn)重組”)。通過房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營的資產(chǎn)置出,太陽能電池的資產(chǎn)置入。公司的主營業(yè)務變?yōu)楦咝柲茈姵氐难邪l(fā)、制造與銷售。
公司表示,本次募投項目是公司在新一代高效太陽能電池領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局,有利于完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、搶占行業(yè)發(fā)展先機。同時優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),提升綜合競爭能力和抗風險能力;提高實際控制人持股比例,穩(wěn)定公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。
公告顯示,愛旭股份本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象為橫琴舜和。橫琴舜和為公司控股股東、實際控制人陳剛控制的合伙企業(yè),橫琴舜和認購本次非公開發(fā)行構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。橫琴舜和擬以自有資金或自籌資金參與認購本次非公開發(fā)行的股票。
值得注意的是,橫琴舜和成立于2022年3月11日,成立時間尚不足兩月,公司設(shè)立至今尚未實際開展業(yè)務。
此外,公司前次重大資產(chǎn)重組置入資產(chǎn)廣東愛旭未能足額完成承諾業(yè)績。年報顯示,經(jīng)審計的廣東愛旭2021年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的稅后凈利潤為-2.49億元,未達到業(yè)績承諾目標。2019至2021年連續(xù)三年累計實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的稅后凈利潤為7.93億元,亦未達到累計承諾業(yè)績目標,業(yè)績承諾實現(xiàn)率為40.82%。
公告顯示,因置入資產(chǎn)未能足額完成承諾業(yè)績,各補償義務人將按照《業(yè)績承諾補償協(xié)議》及其補充協(xié)議的約定優(yōu)先以其所獲股份進行業(yè)績補償。根據(jù)補充協(xié)議約定的計算方式,各補償義務人需補償?shù)墓煞輸?shù)合計為8.98億股,業(yè)績補償完成后,公司總股本將變更為11.39億股。按照本次發(fā)行價格10.17元/股及募集資金上限16.5億元計算,本次非公開發(fā)行的股票數(shù)量不超過1.62億股(含本數(shù)),未超過本次非公開發(fā)行前公司總股本的30%(已扣除業(yè)績補償對公司總股本的影響),最終發(fā)行數(shù)量上限以中國證監(jiān)會關(guān)于本次發(fā)行的核準文件為準。
前次重大資產(chǎn)重組業(yè)績補償完成后,陳剛直接持有上市公司20.57%的股份,其一致行動人天創(chuàng)海河和佛山嘉時分別持有上市公司2.20%的股份和1.03%的股份,陳剛及其一致行動人合計持有公司23.80%的股份。陳剛?cè)匀粸楣究毓晒蓶|、實際控制人。本次非公開發(fā)行完成后,陳剛及其一致行動人合計控制上市公司的股份比例將提升至33.30%,上市公司控制權(quán)將進一步得到加強。
愛旭股份表示,目前公司在N型電池的量產(chǎn)技術(shù)方面取得了良好的研發(fā)成果,具備量產(chǎn)新一代電池的技術(shù)基礎(chǔ)。本次募投項目的實施將新增新一代N型電池的生產(chǎn)產(chǎn)能,一方面有利于公司將儲備的領(lǐng)先技術(shù)和研發(fā)成果實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化,推動產(chǎn)品品質(zhì)、轉(zhuǎn)換效率和制造成本的進一步優(yōu)化和升級,從而持續(xù)保持公司產(chǎn)品的技術(shù)領(lǐng)先性;另一方面能夠進一步豐富公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu),以新一代高性能電池產(chǎn)品快速獲得市場認可,搶占行業(yè)發(fā)展先機。
盈利能力或逐漸修復
2021年,愛旭股份實現(xiàn)營業(yè)收入154.71億元,同比增長60.09%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為-1.26億元,同比下降115.59%。值得注意的是,營業(yè)成本146.06億元,同比增長77.59%,公司營業(yè)成本增幅超過營收增幅。
對于2021年業(yè)績大幅下滑的原因,公司在年報中稱,報告期內(nèi),疫情、限電、硅料供應緊張等多重因素疊加上游硅料、硅片價格快速上漲,下游組件受全球物流影響出貨不暢、無法順利傳導價格壓力,電池環(huán)節(jié)兩頭受壓、飽受供應不連續(xù)和成本上漲壓力。對于2021年錯綜復雜的市場形勢,盡管公司采取了多種措施積極應對、全力保障生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行,公司全年銷售額獲得了大幅增長,但面對多重的不利因素公司全年開工率不足,利潤空間受到嚴重擠壓。
報告期內(nèi),公司各基地都不同程度的受到了疫情管控和臨時限電的影響,頻繁的停、復機給生產(chǎn)的連續(xù)性、產(chǎn)品的良率和效率指標帶來了較大影響,導致公司產(chǎn)能利用率大幅降低,同時也影響了客戶訂單的及時交付。2021年全年公司平均產(chǎn)能利用率僅實現(xiàn)75.19%,較2020年的93.17%下降了約18個百分點,從而也導致電池生產(chǎn)成本的大幅增加。
愛旭股份稱,2022年一季度公司投資了廣東高景太陽能科技有限公司,高景太陽能大量、優(yōu)質(zhì)的硅片供應將有效地保障了企業(yè)生產(chǎn)的穩(wěn)定運行;公司不斷進行技改,通過硅片薄片化等方式降低了每瓦電池20%以上的用硅量,變相增加硅材料的供應量。至2021年四季度,硅片供應的連續(xù)性問題已經(jīng)得到有效解決,有利地保障了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性。
這也帶來了公司一季度利潤的大幅增長。2022年1-3月,愛旭股份實現(xiàn)營業(yè)收入78.27億元,同比增長160.25%,歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.27億元,同比增長125.81%。
光大證券研報認為,多因素致愛旭股份盈利能力承壓,但公司大尺寸&ABC電池產(chǎn)能穩(wěn)步推進。公司積極推進新電池技術(shù)產(chǎn)業(yè)化落地,珠海6.5GWABC電池量產(chǎn)項目預計于2022年第三季度投產(chǎn),后續(xù)有望給公司帶來超額收益。
西南證券表示,2022年一季度,公司銷售電池近8GW,銷量進一步提升,盈利能力逐漸修復。西南證券認為,產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)能結(jié)構(gòu)失衡,以及電池新技術(shù)擴產(chǎn)的不確定性將導致2022年大尺寸電池產(chǎn)能供給偏緊,電池盈利修復確定性較強。
原標題:愛旭股份擬定增募資不超16.5億元 布局新一代高效太陽能電池領(lǐng)域