新能源汽車:8月銷量創(chuàng)新高。8月新能源汽車銷量32.1萬輛,同增181.9%,環(huán)增18.6%。8月新能源汽車滲透率達(dá)到17.8%。中游動(dòng)力電池保持高景氣度,8月動(dòng)力電池產(chǎn) 量 共 計(jì) 19.5GWh,同 比 增 長161.7%,環(huán)比增長12.3%。放眼全球,汽車加速電動(dòng)化。建議關(guān)注,動(dòng)力電池:寧德時(shí)代、億緯鋰能、國軒高科、欣旺達(dá)等;正極:當(dāng)升科技、容百科技、德方納米、中偉股份、格林美等;隔膜:恩捷股份、星源材質(zhì)、滄州明珠等;負(fù)極:璞泰來、中科電氣、翔豐華等;電解液:天賜材料、新宙邦、多氟多等;輔材:天奈科技、科達(dá)利等。
新能源發(fā)電:光伏方面,由于兩大硅片龍頭廠在九月恢復(fù)到高開工率,使得硅料供不應(yīng)求缺口大增,預(yù)期月底硅料價(jià)格仍相當(dāng)有支撐。在硅片買氣旺盛的情況下,市場(chǎng)傳聞?dòng)猩贁?shù)硅片廠家正醞釀新一波漲勢(shì)。但由于電池片的漲價(jià)開始出現(xiàn)瓶頸,硅片若再次出現(xiàn)漲勢(shì)是否還能立即被接受仍有待觀察。電池片本周價(jià)格不變,組件環(huán)節(jié)持續(xù)受到供應(yīng)鏈、輔材料價(jià)格上漲的壓力擠壓,報(bào)價(jià)出現(xiàn)上調(diào)。然而終端接受度明顯有限,實(shí)際成交訂單仍尚未落地。整體海外組件價(jià)格暫時(shí)穩(wěn)定在當(dāng)前水位,印度地區(qū)多晶項(xiàng)目略微調(diào)漲,此外,歐洲、澳洲分銷價(jià)格也略向上調(diào)整。消息方面,9月8日晶澳、晶科、隆基聯(lián)合發(fā)布M10系列組件產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn),倡導(dǎo)全行業(yè)采用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)的規(guī)范、健康發(fā)展,統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)有利于降低系統(tǒng)成本。此外,綠電交易增加了下游電站對(duì)組件價(jià)格的接受度,利好四季度裝機(jī)。建議關(guān)注組件一體化公司:隆基股份、晶澳科技等,硅料:通威股份等,硅片:中環(huán)股份、京運(yùn)通、上機(jī)數(shù)控等,逆變器:陽光電源等,光伏玻璃:福萊特等,膠膜:福斯特、海優(yōu)新材等。
上半年全國風(fēng)電新增并網(wǎng)裝機(jī)10.84GW,同比增加71.52%,國內(nèi)公開市場(chǎng)招標(biāo)量超32GW,創(chuàng)歷史新高,雙碳背景下,陸上搶裝結(jié)束后風(fēng)電強(qiáng)勁的生命力得到佐證。風(fēng)機(jī)巨頭西門子歌美颯近日表示有意調(diào)整全球風(fēng)機(jī)銷售市場(chǎng)布局,考慮退出包括中國、俄羅斯、土耳其在內(nèi)的多個(gè)市場(chǎng),將其業(yè)務(wù)重心放在歐洲、美洲和澳洲,同時(shí)上調(diào)風(fēng)機(jī)價(jià)格,計(jì)劃在全球范圍內(nèi)漲價(jià)5%左右,同時(shí)其在上海的葉片生產(chǎn)和在天津的風(fēng)機(jī)整機(jī)制造仍將繼續(xù)。二季度因原料成本增加該公司錄得經(jīng)營虧損1.5億歐元。隨著風(fēng)機(jī)國產(chǎn)化的不斷推進(jìn)及國內(nèi)整機(jī)廠商持續(xù)的技術(shù)、市場(chǎng)積累,目前,本土整機(jī)制造品牌已實(shí)現(xiàn)對(duì)國內(nèi)風(fēng)電市場(chǎng)的完全主導(dǎo)。在原材料成本上升疊加招標(biāo)價(jià)格下行背景下,風(fēng)機(jī)龍頭H1業(yè)績普遍高增,毛利率穩(wěn)中有升,大型化趨勢(shì)下,風(fēng)機(jī)單位功率的重量減小給部件采購成本帶來節(jié)約且供應(yīng)鏈國產(chǎn)化持續(xù)推動(dòng)降本。持續(xù)看好風(fēng)機(jī)大型化及海上風(fēng)電的投資機(jī)會(huì),關(guān)注標(biāo)的:明陽智能、禾望電氣、中材科技、東方電纜。
工控儲(chǔ)能:8月制造業(yè)PM為I為50.1%,低于上月0.3個(gè)百分點(diǎn),制造業(yè)擴(kuò)張力度有所減弱。主要受到國內(nèi)局地疫情和洪澇災(zāi)害的影響,但也需要關(guān)注海外新冠疫情影響上升和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)的情況下,供給端復(fù)蘇可能已經(jīng)接近均衡。8月新訂單與新出口訂單之差錄得2.9%,反映內(nèi)需較外需更為強(qiáng)勁。工業(yè)機(jī)器人6月產(chǎn)量達(dá)到3.64萬臺(tái),同比增長60.7%,增幅擴(kuò)大,環(huán)比5月份增長20%,1-6月累計(jì)同比增長69.8%,工業(yè)機(jī)器人持續(xù)保持高增長,訂單較為火爆。繼續(xù)推薦行業(yè)龍頭:匯川技術(shù),看好公司“雙王戰(zhàn)略”的持續(xù)推進(jìn)。8月10日,發(fā)改委、能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于鼓勵(lì)可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購買調(diào)峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通知》,鼓勵(lì)發(fā)電企業(yè)自建儲(chǔ)能或調(diào)峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模。為鼓勵(lì)發(fā)電企業(yè)市場(chǎng)化參與調(diào)峰資源建設(shè),超過電網(wǎng)企業(yè)保障性并網(wǎng)以外的規(guī)模初期按照功率15%的掛鉤比例(時(shí)長4小時(shí)以上)配建調(diào)峰能力,按照20%以上掛鉤比例進(jìn)行配建的優(yōu)先并網(wǎng)。我們認(rèn)為2021年將成為儲(chǔ)能商業(yè)化的轉(zhuǎn)折點(diǎn),建議關(guān)注磷酸鐵鋰細(xì)分領(lǐng)域及PCS龍頭企業(yè)。
原標(biāo)題:新能源發(fā)電:硅料供應(yīng)仍緊張 風(fēng)電投資后勁足