光伏需求回暖
在需求回暖的情況下,產(chǎn)業(yè)鏈價格迎來階段性回升,預(yù)計下半年有望維持高景氣度,預(yù)計 2021/2022 年全球光伏裝機有望達 155/210GW,看好逆變器及輔材等環(huán)節(jié)的盈利增長,以及電池組件環(huán)節(jié)的盈利修復(fù)彈性,可持續(xù)關(guān)注電池技術(shù)迭代帶來的設(shè)備端機會。
戶用光伏新增裝機
7 月光伏組件出口 7.9GW,戶用光伏新增裝機 1.76GW。8 月 22 日根據(jù)蓋錫新能源網(wǎng)數(shù)據(jù),2021 年 7 月份中國光伏組件出口 7901MW,環(huán)比下降 8.0%,同比上升 7.2%;2021 年7 月份中國光伏電池出口 1467MW,環(huán)比下降 22.8%,同比上升 24.0%。8 月 19 日國家能源局發(fā)布了《戶用光伏項目信息(2021 年 7 月)》,數(shù)據(jù)顯示 2021 年 7 月新納入國家財政補貼規(guī)模戶用光伏項目總裝機容量為 175.93 萬千瓦;截至 2021 年 7 月底,全國累計納入 2021 年國家財政補貼規(guī)模戶用光伏項目裝機容量為 766.14 萬千瓦。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格趨勢
多晶硅:整體硅料價格高位堅挺,8 月份的國內(nèi)單晶復(fù)投料長單價格基本在 195-206 元/公斤,市場上高于 207 元/公斤的價格基本在少量散單上有成交。整個硅料市場供需方面,8 月份除了個別企業(yè)少部分檢修外,主流硅料廠商基本滿負荷生產(chǎn),但隨著下游需求的繼續(xù)增加,而在 8 月各主要硅料企業(yè)基本訂單簽完的情況下,目前市場上硅料供給略顯吃緊。
多晶硅料價格走勢
硅片:國內(nèi)市場單晶 G1/M6/M10 價格區(qū)間基本在 4.65-4.88、4.8-4.98、5.87-5.95區(qū)間,單晶 G12 硅片價格在 7.95 元/片左右,市場高位價格甚至有超過 8 元/片。此輪硅片價格上調(diào)后,下游電池廠商較之前放緩采購,雖有少量成交,但不少訂單也仍在洽談中,多晶方面,價格繼續(xù)上漲,市場價價格上漲至 1.9-2.2 元/片,且由于市場供給極少的情況下,下游電池廠也是反饋采購難度有難度。
硅片價格走勢
電池片:單晶 G1/M6/G12 價格上漲至 1.12、1.03、1.02 元/W;單晶 M10 電池方面,由于上游單晶 M10 硅片供給的受限,而在下游對 M10 大尺寸需求逐步增加的情況下,目前市場上單晶 M10 價為單晶各尺寸電池價格里最高,市場上不少電池企業(yè)的報價在1.04-1.05 元/W,但目前下游組件廠商的接受度不高。多晶方面,隨著上游多晶硅片的上漲,及海外印度市場的需求的回暖,國內(nèi)多晶電池片價格提高,多晶電池片高位價格上漲至 3.6-3.7 元/片。
電池片價格走勢
組件:單晶單面組件價格接近 1.8 元/W,單晶雙面組件價格基本上漲至 1.8 元/W以上。HJT 組件方面,整體較為平穩(wěn),價格一直維持在 2.3 元/W 左右。
組件價格走勢
輔材:輔材玻璃方面,市場上對光伏玻璃價格上漲有一定預(yù)期,且已有玻璃廠對 9 月原片的玻璃價格進行了上調(diào),但目前仍處 8 月,光伏成品玻璃價格暫未有變動,3.2mm 的光伏玻璃價格依然維持在 22-23 元/㎡左右,2mm 的光伏玻璃價格在 17-19 元/㎡。
供需錯配和價格上漲帶來行業(yè)景氣高
共用建筑分布式光伏開展試點后,因為市場處于初期發(fā)展?fàn)顟B(tài),所以分布式光伏新增裝機將會快速增長,市場空間廣闊,需求推動下首先利好光伏 EPC 廠商,此外分布式光伏需求的快速增長下,相應(yīng)的光伏市場組件將保持快速增長,此外逆變器、儲能等配套設(shè)備的需求也將持續(xù)增長,因此整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈將因此受益。上游硅料產(chǎn)能無法在短時間提升,導(dǎo)致價格維持高位,疊加下游需求向好,帶動了下游電池片和組件價格回暖趨勢,隨著碳中和愿景下新能源發(fā)電占比的持續(xù)提升帶動光伏裝機需求,由多晶硅料供不應(yīng)求引發(fā)的全產(chǎn)業(yè)鏈價格上漲將進一步持續(xù),硅料龍頭憑借其更強的產(chǎn)能供給保障及更低的生產(chǎn)成本,在此輪光伏高景氣周期中也將迎來需求和價格的高增長。
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原標(biāo)題:產(chǎn)業(yè)鏈價格上漲——光伏高景氣有望延續(xù)