為什么要爭第一?
大伙都知道第一個登陸月球的是阿姆斯特朗,又有誰還記得第二個是誰呢?
好比光伏板塊,股民追捧的、機構(gòu)偏愛的是“光伏茅”隆基股份,卻不知道老二中環(huán)股份,不僅在2017年、2018年的單晶硅產(chǎn)能與老大旗鼓相當,還能生產(chǎn)出老大不能生產(chǎn)的半導體硅片。
下面就來八一八。
注:至于有網(wǎng)友說老二是通威股份,我后面再作解釋。
目前“碳中和”大方向已定,清潔新能源是大勢所趨,而光伏發(fā)電也被看作是當下最值得期待的清潔能源。
據(jù)資料顯示,2019年國內(nèi)產(chǎn)能約為173.7GW,全球市場占比93.7%。其中,老大和老二的單晶硅片產(chǎn)能分別是42GW、33GW,兩大龍頭幾乎占據(jù)了全球硅片產(chǎn)能的半壁江山。
而一直以來,光伏的玩家就那么幾個。
老大隆基股份坐擁“182硅片”定價權(quán),拉來了跟自己一樣搞垂直發(fā)展的晶澳能源、晶科能源。
老二中環(huán)股份主導“210尺寸”,實力稍弱,因此拉攏了上機數(shù)控等眾多隊友,意欲一爭霸主之位。
有時候,人多并不意味著拳頭硬,畢竟一個張無忌就戰(zhàn)勝了六大門派,就充分說明了實力的重要性。
之所以看好此次老二向老大發(fā)出挑戰(zhàn),原因有二:一來是行業(yè)本身的趨勢;二來是細分賽道變革這個大趨勢。
因為從長遠來看,逆變器是行業(yè)格局和議價能力穩(wěn)定性最強的細分領域。
雖然年初時硅片市場210mm市場份額僅占據(jù)了2%。但據(jù)市場預測,2021年210mm尺寸的市占率將迅速擴大到18%,并在2024年-2025年實現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。(數(shù)據(jù)來源:PV Infolink)
老二搞事,老大自然是看不過去,。
于是在3月份,隆基股份簡單粗暴來了一記“殺招”:暫時不對外出售182,將166硅片提價到幾乎跟182硅片一樣的價格。
下游的企業(yè)簡直是欲哭無淚,166太貴,182又做不了,找中環(huán)要210又貨源不夠。
只能看著隆基股份向下游組件市場伸出了手。
對于老二來說,老大提價,無疑就是在送客戶給中環(huán)。
事實也是如此,中環(huán)股份放慢了158/166的價格上漲腳步,吃了價格差的紅利,雖然210供不應求,但目前仍是受益的,無論是股價表現(xiàn)還是中報業(yè)績預告。
所以為什么光伏行業(yè)看似繁花似錦,卻存在嚴重缺貨的情況,中環(huán)股份卻能表現(xiàn)亮眼。
而上游打架,受傷的還是下游的組件廠商。
例如通威股份,做著硅片上游的硅料和硅片下游的電池片,雖然硅料價格持續(xù)上漲很美好,但成本提高也是夠嗆,所以仍需觀望。
如果到了下半年,182/210的產(chǎn)能都陸續(xù)投產(chǎn),老大老二產(chǎn)品實力相當,打起“價格戰(zhàn)”,那才是通威股份等下游廠商的喘息時間。
至于光伏板塊近日熱度很高,除了周末21省出臺十四五光伏規(guī)劃影響因素,近日來中環(huán)股份下調(diào)了166mm硅片的價格也算是一個利好。
原標題:漲停的光伏老二,不配有名字?