目前盈利可觀炙手可熱的光伏電站運營商,如果電站是建在自然氣候惡劣的地方需要高額維護,或者沒有用質(zhì)量最好組件的話,早則五年,遲則十年,電站就是一堆廢鋁爛玻璃了。目前光伏電站的盈利基礎(chǔ)是其長達二十多年的固定資產(chǎn)攤銷,如果時間縮短到五年十年的話一切都會不一樣。
分布式光伏發(fā)電更不堪了,這個是無法獲得和電站采購一樣待遇的質(zhì)保承諾的,分布式發(fā)電因為不是專業(yè)維護,衰減率更高。
組件如果是來自自家一體化產(chǎn)業(yè)鏈的,內(nèi)部問題容易解決點。來自外購組件的其實更多,這幾年倒了一些小廠,大廠到時應(yīng)該還能找到,可想而知到時又會扯“維護不當”還是“組件質(zhì)量”的皮,反正都不是好事。
這個行業(yè)其實有一面最好的鏡子就是目前的LED,LED目前只有最上游的保持可觀盈利,以后太陽能也一樣的。LED產(chǎn)業(yè)的補貼比太陽能的還早,補貼是因為扶持這個產(chǎn)業(yè)發(fā)展,當產(chǎn)業(yè)成熟的時候,補貼自然取消了。LED產(chǎn)業(yè)以前買一臺MOCVD兩千多萬全額補貼(國家地方各半),現(xiàn)在哪還有這等好事哦。
光伏不會永遠有補貼的,太陽能這個產(chǎn)業(yè)必然會和LED產(chǎn)業(yè)一樣,也和十幾年前的節(jié)能燈、液晶屏;幾年前的電容屏行業(yè)一樣,從一身高科技光環(huán)的高富帥徹底跌落凡間變?yōu)樽钇胀ǖ拿裼闷贰F占爸畷r,必然是其價格跌至平民化之時。太陽能普及就和液晶屏和汽車普及一樣,確實是必然的,但液晶屏和汽車普及后沒有一家公司脫穎而出賺了大錢。(其實LED也是,只是LED了解的人少)。
“太陽能必然普及,相關(guān)公司就必然大賺”。自上而下選股的投資者,這種推導(dǎo)是最常見的邏輯嚴密的謬論。