這種鐵磁性金屬的價(jià)格,一路攀升。
2021年一季度,鈷價(jià)達(dá)到34.5萬(wàn)元/噸,同比增長(zhǎng)26%,環(huán)比增長(zhǎng)28%,直到進(jìn)入二季度的銷售淡季,表現(xiàn)才趨于平穩(wěn)。
各家制鈷企業(yè)業(yè)績(jī)飆漲,以華友鈷業(yè)、洛陽(yáng)鉬業(yè)、寒銳鈷業(yè)為例,一季度營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速均達(dá)45%以上。中國(guó)最大鈷產(chǎn)品生產(chǎn)商華友鈷業(yè),營(yíng)收64.24億元,凈利潤(rùn)6.54億元,同比增長(zhǎng)256%,過去一年,其股價(jià)大體上漲了150%。
鈷的火熱,在于它是制造三元鋰電池不可缺少的原料,直接左右動(dòng)力電池的成本,可以說(shuō),掌握了鈷的開采和銷售網(wǎng)絡(luò),相當(dāng)于握住了新能源汽車的關(guān)鍵命門。于是,從寧德時(shí)代到特斯拉,他們下場(chǎng)砸錢“搶鈷”。
無(wú)鈷難成車
鈷的重要性,基于其耐高溫等特性。
鈷能穩(wěn)定三元正極材料(含鈷、鎳、錳三種金屬元素)中的層狀結(jié)構(gòu),提高材料的循環(huán)壽命和倍率性能。
不幸的是,全球鈷礦資源儲(chǔ)量不均,產(chǎn)量稀少,2020年全球鈷產(chǎn)量約14萬(wàn)噸,且掌握在少數(shù)幾家公司手中。
剛果(金)是全球鈷礦資源量最多的國(guó)家,為鈷礦石的最大產(chǎn)地,占據(jù)供應(yīng)鏈的主導(dǎo)地位,其與澳大利亞、古巴一起,三國(guó)占有全球鈷儲(chǔ)量之和的3/4。
中國(guó)是全球鈷精煉和消費(fèi)第一大國(guó),在全球的比重分別占到67%、52%,鈷礦產(chǎn)量卻只有區(qū)區(qū)的1%左右。
就產(chǎn)業(yè)而言,全球前十大鈷礦公司,統(tǒng)治鈷礦總產(chǎn)量的75%??偛课挥谌鹗康募文芸梢患要?dú)占30%左右,為全球最大的鈷礦開采商,中國(guó)的洛陽(yáng)鉬業(yè)、金川集團(tuán)等也占有一定地位。
產(chǎn)量少、集中度高,一有風(fēng)吹草動(dòng),鈷價(jià)就會(huì)劇烈波動(dòng)。主打高續(xù)航的電動(dòng)車依賴三元鋰電池,電池又離不開鈷,汽車電動(dòng)化趨勢(shì)一啟動(dòng),鈷價(jià)即出現(xiàn)一輪暴漲。
來(lái)源:隆眾資訊
鈷也是動(dòng)力電池中最昂貴的材料,價(jià)格大概相當(dāng)于鎳的3倍,是錳的50倍。因此,不同金屬元素的選擇,極大影響了電池總成本。
按照正極材料中,鎳、鈷、錳三者用量比例不同,市場(chǎng)上三元鋰電池主要為111型、523型、622型和811型,鈷含量分別為21.3%、12.2%、12%、6%,鎳含量越高,鈷含量越少,對(duì)應(yīng)的電池模組能量密度越高,成本越低,但是,相應(yīng)的工藝難度和安全性挑戰(zhàn)也越高。
2020年,三元材料市場(chǎng)仍以5系及以下型號(hào)為主,高鎳8系材料占比為24%,多數(shù)材料的鈷含量在12%以上。
數(shù)據(jù)來(lái)源:高工產(chǎn)研
在寧德時(shí)代的三元鋰電中,NCM811電池占比20%左右,其鈷含量為6%,折算到動(dòng)力電池每kWh用鈷量為0.09kg。
以搭載了84kWh電池規(guī)格的蔚來(lái)ES8車型為例,該車電池產(chǎn)品需要至少7.56 kg的鈷。若以35萬(wàn)/噸計(jì)算,這樣規(guī)格的電池,僅鈷的成本高達(dá)約2646元。
據(jù)電池供應(yīng)鏈研究機(jī)構(gòu)Benchmark數(shù)據(jù),Model S每輛車需要的鈷約為11kg,那么單是鈷的成本,即高達(dá)3850元左右。
砸錢搶資源
鈷的奇貨可居,成為行業(yè)玩家爭(zhēng)奪的標(biāo)的,不約而同的選擇,最先吹響爭(zhēng)奪戰(zhàn)號(hào)角的是特斯拉。
2020年6月,特斯拉被曝,計(jì)劃與嘉能可簽署采購(gòu)鈷金屬協(xié)議,每年供應(yīng)最多6000噸鈷金屬,用于電動(dòng)汽車鋰電池的生產(chǎn)。
按照14萬(wàn)噸左右的鈷產(chǎn)量計(jì)算,特斯拉相當(dāng)于鎖定了全球4.2%的年產(chǎn)量。
“無(wú)論是由我們的供應(yīng)商還是由我們自己制造的電池,其成本部分取決于鋰、鎳、鈷或其他原材料的價(jià)格和可獲得性,這些材料的價(jià)格波動(dòng)、可用供應(yīng)可能不穩(wěn)定。”特斯拉在2020年報(bào)中表示。
據(jù)測(cè)算,每輛Model 3需4.5kg,6000噸的原料,足以滿足133萬(wàn)輛Model 3的需求。
2021年3月,三元前驅(qū)體(制備三元正極的關(guān)鍵材料)制造商格林美宣布,也與嘉能可簽署了戰(zhàn)略供應(yīng)長(zhǎng)單,后者承諾,未來(lái)10年將供應(yīng)不少于13.78萬(wàn)噸鈷資源。
除了通過訂單鎖定鈷資源,更有頭部企業(yè)向上游“砸錢”。
4月,寧德時(shí)代以9億資金,獲得洛陽(yáng)鉬業(yè)全資子公司旗下KFM控股的25%股權(quán),KFM控制著世界上儲(chǔ)量最大的待開發(fā)銅鈷礦之一。
“在源頭來(lái)保證自己的價(jià)格成本優(yōu)勢(shì)。”隆眾資訊新能源行業(yè)分析師朱銘哲分析,隨著鈷價(jià)格不斷上漲,寧德時(shí)代已不滿足以長(zhǎng)期訂單來(lái)鎖定鈷資源,而是
希望與成熟的鈷礦企業(yè)合作,降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。
另一家動(dòng)力電池企業(yè)億緯鋰能及控股股東也拿出18億元,參與認(rèn)購(gòu)華友鈷業(yè)非公開發(fā)行的股票。華友鈷業(yè)早在 2006 年,即設(shè)立全資子公司 CDM 公司,在剛果(金)通過多輪投資鎖定上游資源原料。
圍繞著鈷,行業(yè)上下游都在進(jìn)行深度整合,來(lái)降低價(jià)格動(dòng)蕩帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
“現(xiàn)在有實(shí)力的鈷企,現(xiàn)在都做上下游的拓展。”朱銘哲告訴《21CBR》記者,單純的冶煉業(yè)務(wù)利潤(rùn)不高,由鈷到三元材料以及電池,下游產(chǎn)品的利潤(rùn)空間更大。
艱難“去鈷化”
鈷的主產(chǎn)地也看到了鈷的價(jià)值,并正在謀求鈷供應(yīng)的定價(jià)權(quán)。
2019年,剛果(金)政府頒布了一項(xiàng)新的法律,要求境內(nèi)所有手工開采的鈷礦石交易都必須通過一家新成立的國(guó)有鈷業(yè)公司來(lái)進(jìn)行。
新成立的公司是剛果(金)國(guó)有礦業(yè)總公司(Gécamines)的子公司,簡(jiǎn)稱EGC,于2021年3月底投產(chǎn),其擁有在鈷行業(yè)的壟斷地位,掌控境內(nèi)手工開采鈷的采購(gòu)、處理、加工、銷售和出口等整條產(chǎn)業(yè)鏈。
彭博社預(yù)計(jì),EGC有可能控制全球近15%的鈷礦產(chǎn)量。
為擺脫對(duì)鈷原料的依賴,近年來(lái),動(dòng)力電池領(lǐng)域掀起了一股“去鈷”的技術(shù)風(fēng)潮,減少甚至完全消除鈷在三元電池中的使用。
特斯拉就有無(wú)鈷電池的開發(fā)計(jì)劃。
2020年,馬斯克表示,有計(jì)劃將電池成本減半,包括改變電極材料、改進(jìn)電池的設(shè)計(jì)生產(chǎn)集成工藝等,“如果最大限度地利用鎳,把鈷減少到零,可以使價(jià)格降低50%。”
寧德時(shí)代也承認(rèn),有自己的無(wú)鈷電池技術(shù)儲(chǔ)備,研發(fā)進(jìn)展順利,正在想辦法完善供應(yīng)鏈。
2020年,動(dòng)力電池企業(yè)蜂巢能源發(fā)布了兩款無(wú)鈷電池,稱可以實(shí)現(xiàn)最高達(dá)880公里的續(xù)航里程。
朱銘哲告訴表示,傳統(tǒng)的磷酸鐵鋰電池?zé)o鈷且比較安全,但多搭載于入門級(jí)電動(dòng)車型中。業(yè)內(nèi)所指的“無(wú)鈷”,主打長(zhǎng)續(xù)航的三元鋰電池去鈷化,短期內(nèi)仍難離開鈷。
在他看來(lái),場(chǎng)上炒作“無(wú)鈷”的技術(shù)方案,更像是在向上游的鈷企業(yè)施加壓力。
今年2月,有人詢問“無(wú)鈷”技術(shù)對(duì)于華友鈷業(yè)未來(lái)發(fā)展影響,公司即回復(fù),未“來(lái)三元材料仍然是新能源汽車特別是中高端乘用車的主流技術(shù)路線。”
來(lái)源:平安證券研報(bào)
盡管需求增長(zhǎng)受到各種政治、技術(shù)不確定性的影響,國(guó)際能源署(IEA)依然預(yù)測(cè),2040年,鈷需求量可能會(huì)較現(xiàn)在增長(zhǎng)6-30倍。
朱銘哲表示,等到了二季度末,鈷市場(chǎng)將步入采購(gòu)詢單活躍期,價(jià)格或會(huì)轉(zhuǎn)為堅(jiān)挺。
今年以來(lái),新舊造車勢(shì)力紛紛公布激進(jìn)的電動(dòng)車擴(kuò)張計(jì)劃,對(duì)于鈷的爭(zhēng)奪,短期內(nèi)恐怕難停止。
原標(biāo)題:每噸35萬(wàn)!電池企業(yè)都在搶這種資源,中國(guó)很稀缺