因為晶體硅中上游產業(yè)鏈的連續(xù)上漲,近期大型組件招標集采開標價已大幅攀升。
晶澳科技高管近期的一個內部交流會上善意提醒到,“如果現(xiàn)在有組件廠家報低價(搶單)的話,將會面臨巨虧或者后期毀單。”
4月28日,中核匯能2021年光伏組件第二次集采線下開標,18家企業(yè)參與了6個標段的爭奪,對于這一招標容量5GW的項目,最高價格已經攀升至1.8元每瓦。也有部分報在1.6到1.65元的。據(jù)了解,其他電站的組件投標價,現(xiàn)在也有飆至1.85元每瓦甚至更高,但市場依然存在著1.6元左右的低價單。
晶澳科技在上述小范圍論壇中就提到,央企(在這段時間)接受1.8元/瓦組件價的還不多,相信會逐漸接受;部分二線企業(yè)現(xiàn)在還沒分析清楚,他們還會報1.6~1.65元的價格,到時候要么嚴重虧損要么就是毀單,可能組件廠都要關門了。“如果現(xiàn)在組件價是1.7元每瓦的話,再結合硅料成本,都一定不是好訂單了。”晶澳上述高管的觀點與其他一線廠商一致。就在昨天,正泰新能源一位高管也對能源一號透露,目前若是組件價格報在1.75元/瓦,企業(yè)根本不會賺錢。
晶澳方面表示,該公司的投標價是按合理的利潤和市場判斷定的。對于央企的大規(guī)模招標,具體哪個時間能到,如果引起了高層的關注和重視,可能會做一些政策性的干預或者預期調整,便能提前到來。如果繼續(xù)保持價格平穩(wěn)的話,大概2-3個月左右應能到來。
今年以來,上游原材料供應緊張,價格一路上漲,對全球光伏裝機需求帶來了比較大的影響。就毛利率來說,按照現(xiàn)有多晶硅160元每公斤的價格計算,可能組件要到1.83元~1.84元才能達到20%的毛利率。“我們認為,硅料這個上漲是有炒作的成分在里面,這部分產品的價格在盲目上漲。未來市場需求萎縮時,硅料價格將會出現(xiàn)突然的下滑。”
訂單飽滿
晶澳科技也透露,目前歐洲是該公司最大的海外市場,發(fā)貨運力不足。“今年年初時,我們的歐倉現(xiàn)貨只有一個星期的庫存。春節(jié)后已在大量出貨,現(xiàn)在這些貨到了之后,歐倉差不多能達到一個月的庫存。但歐洲還有大量訂單沒有出,目前運力確實不夠。”
在南美,晶澳的出貨也受到了一些影響,但是南美本身就沒有歐洲的訂單量那么大?,F(xiàn)在主要是一個運費問題,從原來的1.2美分漲至3美分,吃掉了一部分的利潤。東南亞、日本、中東地區(qū)的運費還好,沒有太大的變化。
晶澳也表示,目前公司到7月份的訂單都已經接滿了,今年中國渠道分銷業(yè)務做了更多的加強,現(xiàn)在是一些現(xiàn)貨訂單,價格較好。8月份以后的訂單還在控制速度,畢竟硅料價格難以預測。海外經濟較好的地區(qū)能夠接受高價組件訂單,不過南美、東南亞地區(qū)等需要逐步接受,因此目前也沒有接中遠期訂單的想法。
今年三、四季度盈利將走高
就晶澳自身來說,去年第四季度的出貨已經大大超出了公司產能,舉個例子,2020年三季度末的庫存是2GW,但是去年第四季度末僅有1GW。預計今年第二季度的出貨量,或在5GW~6GW之間。
談及今年一季度業(yè)績同比降低一事,晶澳高管也毫不諱言:主要還是今年一季度的低價訂單超過1GW以上,對業(yè)績有影響。海外運力不足及運費的上漲等綜合因素作用下,一季度的利潤低于預期。
“目前,我們在手的低價訂單還有700-800MW,200-300MW會在二季度出貨,其他會和客戶繼續(xù)商定。”
晶澳科技也表示,公司的原材料成交價,略低于第三方網站上的價格。在晶澳新產能逐漸上線后,生產成本會進一步降低,并可抵消一部分原材料上漲的影響,加上海外訂單,預計在二季度盈利會得到修復。所以未來晶澳的盈利會更好一些,因為組件價格的提升會讓盈利得以平穩(wěn)增長,再加之市場契機,盈利水平可能會更高一些。
就下半年的判斷,晶澳透露:預計國內的組件招標價格將一路走高;新產能的逐步釋放對晶澳的生產加工成本有較大的貢獻(主要是組件的轉換效率和人工成本)。以上兩方面,都會使晶澳科技的下半年盈利水平轉好。
談及如何應對原材料上漲問題,晶澳表示,會通過長單來鎖定原材料的供應,合理降低采購成本。預計各個組件廠在積極保證硅料庫存。正常情況下,多晶硅庫存應是10天~兩周左右。“目前多晶硅的供應還是比較緊張的,我們與長期合作伙伴也做了很多溝通和協(xié)調,庫存情況應比正常情況高不少。”
4月28日,晶澳科技就公告,公司下屬全資子公司東海晶澳太陽能與新特能源簽訂《戰(zhàn)略合作買賣協(xié)議書》,晶澳計劃于2022年4月至2026年12月期間向新特能源及其下屬公司采購原生多晶硅18.1萬噸,產品單價以月度議價方式進行確定。
對于去年下半年大漲的玻璃價格,晶澳認為:現(xiàn)在已非常合理,如果再走低一點應是供需關系的變化了,但玻璃本身不太會繼續(xù)大幅降低,也不會大幅提高,因為玻璃不像硅料那樣、可以去搞商業(yè)上的囤積炒作。
到今年年底,晶澳科技的組件產能會達40GW,硅片和電池為組件的80%。明年,該公司將有50GW的組件產能,硅片或略高于組件。去年年底,該公司的組件產能是23GW,硅片和電池片達到組件產能的80%。
該公司新建技改的產能,一部分會在今年二季度投產。包括寧靖4.3GW的電池,義烏的二期5GW組件,越南的3.5GW組件、合肥組件車間的技改升級等,屆時產能布局和產品結構進一步的優(yōu)化,確保晶澳產品以及一體化成本競爭優(yōu)勢的繼續(xù)提升。
晶澳也強調,就分銷網絡來看,目前日本70%以上屬于分銷,歐洲地區(qū)有50%到70%的分銷比例。在國內分銷方面,今年晶澳會增加一倍以上的銷售人員來提高這一比例。
對于今年30GW的銷量目標,晶澳方面有十足信心。假設多晶硅上漲到特別高的時候,那么市場需求將會萎縮,但是頭部企業(yè)不會有特別大的影響。“目前來說,大部分的可能是下游調整心態(tài),逐步接受新的價格,畢竟需求依然非常火熱。”晶澳高管說道。
原標題:“報低價的組件廠將巨虧或毀單”,晶澳科技深度分析現(xiàn)有市場走向