2020年11月,通威股份(600438,SH)與天合光能(688599,SH)、美科硅能源兩家企業(yè)簽訂硅料大單,鎖定了未來3年的供應(yīng)。這正好印證了一句話——硅料要靠搶。硅料市場今時不同往日,因為年中突發(fā)硅料大廠安全事故加供需逆轉(zhuǎn),價格迎來暴漲。
盡管如此,受光伏全產(chǎn)業(yè)擴張,需求依然強勁。
根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會分析,預(yù)計12月份多晶硅和硅片產(chǎn)量將創(chuàng)歷史新高,分別約為3.8萬噸和16.5GW,產(chǎn)不及銷仍是多晶硅價格企穩(wěn)的重要支撐。
實際上,國內(nèi)硅料巨頭高度集中,通威股份是其中龍頭。截至2019年底,通威股份旗下子公司永祥股份多晶硅料產(chǎn)能高達(dá)8萬噸。而永祥股份也是少有正大幅擴產(chǎn)的硅料企業(yè)。根據(jù)永祥股份的擴產(chǎn)規(guī)劃,2019年,其出貨量為8萬噸/年,2021年要達(dá)到16萬噸/年,2023年要達(dá)到22萬~29萬噸/年。
除開硅料環(huán)節(jié)之外,通威股份的電池片盈利改善明顯。三季度公司電池片出貨5.76GW,其中多晶產(chǎn)品約1GW。公司已啟動眉山二期7.5GW及金堂一期7.5GW的電池項目,預(yù)計2021年內(nèi)投產(chǎn),屆時公司電池產(chǎn)能規(guī)模將超過40GW。公司電池片非硅成本進(jìn)一步改善,高于行業(yè)平均水平。
記者注意到,通威股份眼下的大動作是光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的滲透。
11月,永祥股份、通威太陽能擬分別與天合光能共同投資年產(chǎn)4萬噸高純晶硅項目、年產(chǎn)15GW拉棒項目、年產(chǎn)15GW切片項目、年產(chǎn)15GW高效晶硅電池項目。通威在各項目公司中持股比例均為65%,天合光能持股35%。這意味著通威股份要切入市場高度集中的硅片領(lǐng)域。
通威股份欲做的硅片是最近被熱烈討論的210硅片。目前210硅片主要由中環(huán)股份、上機數(shù)控、京運通等提供。根據(jù)光伏咨詢機構(gòu)PV Infolink的技術(shù)報告,210mm尺寸硅片的市占率將在2024年~2025年實現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。
有行業(yè)分析師點評,通威股份強勢切入硅片環(huán)節(jié),有望利用自產(chǎn)硅料的低成本優(yōu)勢覆蓋非硅成本劣勢,生產(chǎn)低成本硅片,大大減輕電池環(huán)節(jié)成本壓力,分享上游環(huán)節(jié)利潤的同時,提升公司在電池產(chǎn)業(yè)鏈綜合競爭力。
實際上,今年光伏產(chǎn)業(yè)鏈的博弈主要在硅片和硅料環(huán)節(jié)。而在切入硅片產(chǎn)業(yè)后,通威股份有望提高在產(chǎn)業(yè)鏈的議價地位。
眼下正進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)鏈的擴產(chǎn)周期,通威股份的60億定增也落地。通威股份的募集資金將用于年產(chǎn)7.5GW高效晶硅太陽能電池智能工廠項目(眉山二期)、年產(chǎn)7.5GW高效晶硅太陽能電池智能互聯(lián)工廠項目(金堂一期),同時補充流動資金。
而公司該次定增的認(rèn)購增發(fā)對象也是星光熠熠。共有16家機構(gòu)獲得定增股份配售,其中不乏大成基金、財通基金、高瓴資本以及睿遠(yuǎn)基金等知名機構(gòu)。其中,大成基金認(rèn)購金額最高,達(dá)到14.7億元,高瓴資本、睿遠(yuǎn)基金分別認(rèn)購了5億元和2億元。
高瓴資本無疑最為市場關(guān)注,近年來,高瓴資本從早期投資到現(xiàn)在更多參與二級市場交易。高瓴資本最近參與的定增項目還包括凱萊英、健康元、廣聯(lián)達(dá)、國瓷材料等。
除開通威股份的多晶硅料擴產(chǎn)計劃外,通威股份還準(zhǔn)備擴充太陽能電池業(yè)務(wù),其目標(biāo)設(shè)定為2020年30~40GW,2021年40~60GW,2022年60~80GW,2023年80~100GW。
原標(biāo)題:通威股份:切入硅片領(lǐng)域 準(zhǔn)備擴充太陽能電池業(yè)務(wù)