中金在研報中表示,12月16日工信部公開征求對《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法(修訂稿)》的意見,工信部本次修訂稿規(guī)定
光伏與汽車玻璃項目可不制定產(chǎn)能置換方案,但需召開聽證會,并承諾不生產(chǎn)建筑玻璃。專家認為,工信部注意到當前光伏玻璃緊缺局面,放開產(chǎn)能限制,行業(yè)趨勢有望進一步向好。同時,專家認為光伏壓延玻璃投資仍存有較高門檻,資金投入量較大、技術(shù)研發(fā)、設(shè)備配置、人員補充等仍會是新建光伏的重要決定因素,同時考慮到產(chǎn)能投放周期、良品爬坡等因素,短期產(chǎn)能投放可能會低于市場預(yù)期,而行業(yè)內(nèi)原有龍頭則因存在前期投資慣性、技術(shù)積累、上下游良好關(guān)系,將擺脫產(chǎn)能指標束縛,充分受益、快步上進。同時我們認為,未來2-3年地產(chǎn)竣工端將維持較高景氣度,帶動玻璃需求節(jié)節(jié)攀升,而新規(guī)下僵尸產(chǎn)能將進一步出清,且部分浮法玻璃產(chǎn)能有望轉(zhuǎn)產(chǎn)至光伏背板,供給整體將呈現(xiàn)收縮狀態(tài),明年玻璃價格整體將維持高位,價格中樞有望進一步抬升。