2020年的光伏市場可謂看點眾多,除了單晶壓倒性勝出、166 & 182 & 210大硅片之爭等話題之外,“漲價”也是近期的熱門話題。
在今年下半年這一輪轟轟烈烈的漲價潮中,產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)全線上漲,而玻璃和硅料無疑是其中“最靚的仔”。據(jù)記者跟蹤了解,市場3.2mm鍍膜玻璃主流價格已經(jīng)由今年低點的24元左右上漲到目前的30元,二三線組件廠及個別小廠更有33-35元/平米的成交價,漲幅達到46%,可謂一片難求。
眾所周知的是硅料則是此波漲價的領(lǐng)軍者,在過去兩個月時間里,價格由58元跳漲至目前95元左右,漲幅超過60%!很明顯,供需失衡是導(dǎo)致此輪價格上漲的主要原因,價格的浮動對產(chǎn)業(yè)鏈下游甚至終端需求產(chǎn)生了重要影響。
需要注意的是,供需失衡極有可能是未來一段時間的常態(tài),制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一定是產(chǎn)業(yè)鏈的最短板。也就是說,產(chǎn)業(yè)鏈的瓶頸環(huán)節(jié)才是未來產(chǎn)業(yè)的真正摯肘,超出瓶頸環(huán)節(jié)的產(chǎn)能,均為過剩產(chǎn)能。那么,接下來的第四季度和2021年,哪個環(huán)節(jié)才是整個產(chǎn)業(yè)鏈中的短板呢?
硅料供應(yīng)日趨穩(wěn)定,回歸理性
過去幾年,頭部硅片/電池/組件廠商均公布了龐大的擴產(chǎn)計劃,按照目前產(chǎn)業(yè)現(xiàn)有及擴產(chǎn)的產(chǎn)能,各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能在明年的產(chǎn)能均超過了200GW,遠超過行業(yè)預(yù)測的明年145-160GW裝機需求,行業(yè)把重點關(guān)注的目光放在今年漲幅最高的硅料上。
事實上,隨著過去十多年的發(fā)展,目前我國多晶硅產(chǎn)量已經(jīng)接近全球產(chǎn)量的90%,其中第一梯隊,如新特能源、新疆大全、通威股份、東方希望、協(xié)鑫/中能等的產(chǎn)能都達到8萬噸甚至10萬噸。而隨著市場價格走高,海外產(chǎn)能如OCI馬來西亞、瓦克德國等也都提高了開工率。目前各家硅料廠商產(chǎn)量均在爬坡,最近的報價已經(jīng)呈現(xiàn)維穩(wěn)趨勢。
根據(jù)記者粗略計算,2021年全球多晶硅料產(chǎn)量將再創(chuàng)新高,現(xiàn)有在開工產(chǎn)能加上明年下半年即將投產(chǎn)釋放的江蘇中能顆粒料(5.4萬噸)和通威樂山/保山項目,2021年全球多晶硅料產(chǎn)能將超過66萬噸,實際產(chǎn)量將達到55萬噸左右,預(yù)計可以支撐終端裝機量達到180~190GW,整體來說是完全可以滿足終端裝機需求的。
尤其與玻璃等其他短缺環(huán)節(jié)比,四季度與2021年硅料的產(chǎn)量已遠遠超過短板,存在一定的產(chǎn)量過剩。我們有理由相信隨著供應(yīng)的穩(wěn)定,硅料市場與價格也會很快回歸理性。
玻璃需求提升,將成為最大短板
光伏裝機的快速提升,玻璃作為主要輔材,需求也快速提升。今年雙面組件的應(yīng)用比想象中推進得更快,雙面雙玻成為熱門,后續(xù)占比會進一步提升。根據(jù)多方的預(yù)測,明年雙面雙玻產(chǎn)品的占有率將達到40%,這直接導(dǎo)致玻璃的需求也進一步提升。根據(jù)有關(guān)預(yù)測,2021年,光伏玻璃的需求預(yù)計在780-860萬噸區(qū)間,較今年整體的用量提升30%左右。
需求提升的同時,玻璃行業(yè)頭部企業(yè)同樣在擴產(chǎn)。根據(jù)公開信息,2021年,福萊特越南、嘉興、鳳陽項目共7600T新窯爐點火投產(chǎn),信義光能蕪湖項目共4000T新窯爐點火投產(chǎn),以及其他玻璃企業(yè),如新福興北海項目、亞瑪頓/南玻鳳陽等新項目投產(chǎn),預(yù)計明年玻璃理論產(chǎn)量將能支撐到170~180GW左右。
需要指出的是,根據(jù)調(diào)研情況看來,玻璃企業(yè)的最終實際產(chǎn)量與理論有差距,需根據(jù)各家實際擴產(chǎn)進度而定。根據(jù)Pvinfolink近期信息,由于玻璃擴產(chǎn)速度遠不及組件,加上適逢市場旺季,玻璃供應(yīng)將一路緊張至年底,價格已經(jīng)有明顯上漲的趨勢。此外,大尺寸組件快速推進,組件規(guī)格繁多導(dǎo)致部分產(chǎn)能無法充分利用,也給玻璃的供應(yīng)帶來難題。
綜合評估下來,2021年玻璃產(chǎn)量預(yù)計實際可支撐裝機150-160GW之間,而其中182以上大尺寸、500W以上高功率組件對應(yīng)的玻璃供應(yīng)則顯得尤為緊張,玻璃成為產(chǎn)業(yè)最大的短板。
玻璃成為瓶頸,其他產(chǎn)能均過剩
現(xiàn)實短期來看,硅料、電池、銀漿等價格上漲導(dǎo)致的組件價格波動已經(jīng)抑制了終端需求的爆發(fā),部分客戶選擇觀望、推遲甚至取消項目。近期組件和電池價格也已經(jīng)出現(xiàn)小幅回落,市場這只“無形的手”正在逐步向上游傳導(dǎo)壓力。
展望2021年,樂觀預(yù)測的終端市場容量在150GW左右,雖然硅片/電池/組件產(chǎn)能擴張迅猛,均達到200GW以上,但考慮到終端需求以及玻璃和硅料兩個環(huán)節(jié),預(yù)計會有部分產(chǎn)能被強制清場。
這其中,玻璃的緊張供應(yīng)會讓其他環(huán)節(jié)全部過剩。硅料受限于市場終端需求和玻璃供應(yīng)也極可能導(dǎo)致下游出貨不暢,價格預(yù)計會緩慢下跌并最終達到新的平衡點。
原標題:硅料已平,玻璃接漲:光伏產(chǎn)業(yè)鏈最大短板問題突出!