編者按:2020年第一季度光伏板塊淡季不淡,建議關(guān)注國(guó)內(nèi)氫燃料市場(chǎng),目前呈現(xiàn)出集群化發(fā)展態(tài)勢(shì),再迎春風(fēng)。
中信證券指出,2020Q1光伏需求有望淡季不淡,全年高景氣無(wú)虞;風(fēng)電搶裝行情正式啟動(dòng),板塊估值仍處底部,建議積極布局量利有望大幅改善的主機(jī)和零部件龍頭;歐洲1月新能源車(chē)銷(xiāo)量增幅明顯,嚴(yán)苛法規(guī)驅(qū)動(dòng)下市場(chǎng)爆發(fā)在即,切入海外車(chē)企供應(yīng)鏈的龍頭受益;國(guó)內(nèi)燃料電池短期內(nèi)呈氫能區(qū)位優(yōu)、市場(chǎng)容量大、財(cái)政實(shí)力強(qiáng)的區(qū)域呈集群化發(fā)展,建議關(guān)注優(yōu)勢(shì)區(qū)域內(nèi)具有領(lǐng)先技術(shù)和市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)的標(biāo)的;國(guó)網(wǎng)換帥,電網(wǎng)數(shù)字化及商業(yè)模式轉(zhuǎn)型需求猶在。
個(gè)股方面,光伏板塊根據(jù)各環(huán)節(jié)景氣度,重點(diǎn)推薦光伏玻璃龍頭信義光能、福萊特玻璃,單晶硅片領(lǐng)跑者隆基股份,硅料和電池片雙輪驅(qū)動(dòng)的通威股份;風(fēng)電板塊建議關(guān)注金風(fēng)科技、中材科技、東方電纜、日月股份;新能源汽車(chē)板塊持續(xù)推薦有望迎來(lái)盈利大幅改善的充電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)獨(dú)角獸特銳德、與采埃孚成立合資并供貨海外巨頭車(chē)企奔馳、寶馬的臥龍電驅(qū)、燃料電池布局完善的雄韜股份;電氣設(shè)備板塊,電網(wǎng)數(shù)字化大勢(shì)未變,維持推薦電網(wǎng)系科技類(lèi)資產(chǎn),重點(diǎn)推薦國(guó)電南瑞、岷江水電;此外持續(xù)推薦受益5G建設(shè)的低壓電器中高端國(guó)產(chǎn)龍頭良信電器。制造業(yè)PMI雙指標(biāo)轉(zhuǎn)好,工控有望觸底反彈,重點(diǎn)推薦國(guó)產(chǎn)工控龍頭匯川技術(shù)。
原標(biāo)題:中信證券:光伏利好不斷催化,氫能再迎春風(fēng)