編者按:上半年由于政策以及市場各方面的因素,以致于國內(nèi)的光伏裝機需求受壓制,隨著全國競價結(jié)果出爐下半年將有大多數(shù)的項目完成并網(wǎng),國內(nèi)光伏需求正式大規(guī)模啟動,海外需求也持續(xù)景氣,光伏產(chǎn)業(yè)將迎來反轉(zhuǎn)。
央企開始組件集中招標(biāo),國內(nèi)需求啟動
據(jù)媒體報道,近日國電投2019年度第一批光伏電池組件設(shè)備集中招標(biāo)開標(biāo),總招標(biāo)容量3.04GW,其中采購容量1.78GW,儲備容量1.26GW。8月16日,大唐集團啟動第一批集中長協(xié)采購招標(biāo),包括高效PERC單晶組件、逆變器等,需求總量940MW,其中采購640MW,儲備300MW。我們認(rèn)為央企集中招標(biāo)的開始標(biāo)志著在7月份光伏競價項目名單確定之后,競價項目即將步入實質(zhì)開工階段,國內(nèi)大規(guī)模需求正式啟動。
旺季來臨,年第四季度 國內(nèi)年化需求或達70GW。上半年由于政策遲遲未落地,國內(nèi)光伏裝機需求受到一定程度的壓制。根據(jù)國家能源局統(tǒng)計,上半年全國光伏新增裝機11.40GW,同比下降53%。但隨著全國競價結(jié)果出爐,我們預(yù)計約有15-20GW競價項目將于2019年內(nèi)并網(wǎng),其中大多數(shù)將于2019年四季度并網(wǎng)。我們預(yù)計將有超17GW光伏項目于2019年四季度并網(wǎng),年化需求或達70GW。
組件出口高增長延續(xù),海外需求持續(xù)景氣
2018年下半年以來我國光伏組件月度出口量一直保持在3GW以上,且同比均有明顯增長。2019年延續(xù)了高增長的趨勢,據(jù)Solarzoom統(tǒng)計,1-7月我國光伏組件累計出口38.74GW,同比增長86%,顯示出海外需求保持了較高的景氣度。在產(chǎn)業(yè)鏈降價帶來的裝機成本下降、歐盟 MIP 取消、平價區(qū)域擴大等因素的助推之下,海外光伏需求有望持續(xù)穩(wěn)定增長;目前荷蘭、烏克蘭、中東、澳大利亞等國家和地區(qū)需求正在有效釋放。我們預(yù)測2019年海外需求有望達到約85GW,同比增長超50%;全球裝機有望達到125GW,同比增長超25%,其中2019年第四季度需求約40GW,年化約160GW。
產(chǎn)業(yè)鏈價格筑底,后續(xù)有望迎來反彈
6月以來,國內(nèi)需求進入換擋期,多晶硅料、多晶硅片、電池片和組件等環(huán)節(jié)的價格均有所下滑,僅單晶硅片由于供需偏緊而較為堅挺。其中由于新增產(chǎn)能投放較集中,單晶PERC電池片跌價尤為快速和顯著,近期已觸及部分較新產(chǎn)能的現(xiàn)金成本線。在目前較低的盈利水平下,加之面臨著大硅片、異質(zhì)結(jié)等技術(shù)和工藝方面可能的變革,我們判斷現(xiàn)有規(guī)格PERC電池片后續(xù)的擴產(chǎn)節(jié)奏將有明顯放緩,隨著第四季度需求高峰的來臨,電池片價格有望迎來反彈,高品質(zhì)硅料等環(huán)節(jié)價格亦有望止跌企穩(wěn)反彈。
國內(nèi)光伏需求正式大規(guī)模啟動,疊加海外需求持續(xù)景氣,旺季年化需求或達160GW,產(chǎn)業(yè)鏈后續(xù)有望量利齊升。
原標(biāo)題:光伏產(chǎn)業(yè)開始反轉(zhuǎn)!