編者按:協(xié)鑫子公司將與華能旗下投資管理公司共同建設(shè)不超過10億規(guī)模的清潔能源基金,設(shè)立該基金可以更好地強(qiáng)化協(xié)鑫能科在清潔能源領(lǐng)域的影響力。
協(xié)鑫能科(5.760, 0.00, 0.00%)最新公告稱,公司控股子公司協(xié)鑫智慧能源(4.530, 0.00, 0.00%)股份有限公司(簡稱“協(xié)鑫智慧能源”)擬與華能投資管理有限公司(簡稱“華能投資”)旗下天津源融投資管理有限公司(簡稱“天津源融”)、三峽建信(北京)投資基金管理有限公司(簡稱“三峽建信”),共同設(shè)立以發(fā)電產(chǎn)業(yè)投資并購及整合等為主要投資方向的清潔能源基金,基金規(guī)模不超過10億元。設(shè)立清潔能源基金的目的是將其作為充分發(fā)揮上市公司的行業(yè)背景優(yōu)勢及專業(yè)化運(yùn)作能力的并購整合及融資平臺,以清潔能源發(fā)電為主要投資方向,包括對外投資及對公司子公司增資。
根據(jù)協(xié)議,基金中優(yōu)先級份額不超過5億元人民幣,劣后級份額不超過5億元人民幣,優(yōu)先級與劣后級比例為1:1。協(xié)鑫智慧能源作為劣后級有限合伙人之一,擬以自有資金認(rèn)繳出資不超過2.5億元人民幣。
基金期限為5年,自其取得營業(yè)執(zhí)照之日起算,第1、2年為投資期,第3、4年為運(yùn)營期,第5年為退出期,經(jīng)合伙人大會同意,基金可以延期。
協(xié)鑫能科指出,設(shè)立該基金可以更好地強(qiáng)化協(xié)鑫能科在清潔能源領(lǐng)域的影響力,做大做強(qiáng)主營業(yè)務(wù),并提高在發(fā)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和布局能力。此外,基金將僅投資由協(xié)鑫智慧能源所推薦的清潔能源項目,其中基金持股比例不超過99%,協(xié)鑫智慧能源或其指定關(guān)聯(lián)方持股比例不低于1%。
協(xié)議明確了三方作為基金合伙人的責(zé)任和義務(wù)。
天津源融擔(dān)任普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人,代表基金負(fù)責(zé)項目承攬,安排相關(guān)技術(shù)、財務(wù)、法律盡職調(diào)查,以及項目的投資和退出。
三峽建信作為聯(lián)合普通合伙人,負(fù)責(zé)基金的資金募集,并協(xié)助項目進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價和退出。
基金的其他出資人為有限合伙人,以其出資額為限對清潔能源基金承擔(dān)有限責(zé)任。除合伙協(xié)議約定須由全體合伙人一致決定的事項以及按照合伙協(xié)議約定的程序作出投資和退出決定外,有限合伙人不參與合伙事務(wù)的管理和執(zhí)行,不得對外代表清潔能源基金,但有限合伙人有權(quán)向普通合伙人查詢清潔能源基金的經(jīng)營情況及財務(wù)報告?;鹩善胀ê匣锶朔截?fù)責(zé)日常管理,基金所投資項目或資產(chǎn)由協(xié)鑫智慧能源負(fù)責(zé)日常運(yùn)營和管理。
資料顯示,天津源融是華能投資管理有限公司的全資子公司,屬于中國華能旗下公司,該公司成立于2017年,注冊地位于天津自貿(mào)區(qū)。此前,天津源融有過9次對外投資記錄,今年2月曾全資收購上市公司隆基綠能旗下天津隆葉新能源有限公司,該公司主營光伏發(fā)電相關(guān)產(chǎn)業(yè)。
另一合作方——三峽建信同樣是國資背景,由建設(shè)銀行(7.190, 0.00, 0.00%)旗下建信(北京)投資基金管理有限責(zé)任公司和三峽集團(tuán)旗下三峽資本控股有限責(zé)任公司于2016年1月共同設(shè)立,主要從事非證券業(yè)務(wù)的投資管理、咨詢,項目投資,此前有過14次對外投資記錄,促成多個基金設(shè)立。
協(xié)鑫與華能此前于6月就協(xié)鑫新能源轉(zhuǎn)讓事宜達(dá)成過合作意向。
6月4日晚間,保利協(xié)鑫能源及協(xié)鑫新能源發(fā)布聯(lián)合公告稱,6月3日,保利協(xié)鑫能源的全資附屬公司杰泰環(huán)球有限公司(簡稱“杰泰環(huán)球”)與中國華能附屬公司中國華能集團(tuán)香港有限公司訂立了合作意向協(xié)議,杰泰環(huán)球?qū)⒊鍪蹍f(xié)鑫新能源股本中約97.28億股普通股,相當(dāng)于協(xié)鑫新能源全部已發(fā)行股本約51%。
此外,作為協(xié)鑫新能源的控股股東,杰泰環(huán)球目前擁有協(xié)鑫新能源的118.8億股股份,相當(dāng)于協(xié)鑫新能源已發(fā)行股份總數(shù)的62.28%。
一旦交易完成,中國華能將實現(xiàn)對協(xié)鑫新能源的絕對控股。
資料顯示,協(xié)鑫新能源是協(xié)鑫集團(tuán)旗下以主營光伏電站開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營的平臺,于2014年在香港聯(lián)交所上市。截至2018年底,協(xié)鑫新能源國內(nèi)外總裝機(jī)容量約7.3GW,在全球持有211座電站,目前是全球第二大光伏電站運(yùn)營商,在民營企業(yè)中持有最多的光伏電站資產(chǎn)。
近年來協(xié)鑫新能源的資產(chǎn)規(guī)模逐漸擴(kuò)大,據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示,截至2015年末、2016年末、2017年末、2018年末,協(xié)鑫新能源總資產(chǎn)分別為235.02億元、414.78億元、554.34億元、611.80億元。但隨之而來,協(xié)鑫新能源的資產(chǎn)負(fù)債率卻居高不下,截至上述報告期,其資產(chǎn)負(fù)債率分別為89.61%、84.52%、84.13%、84.14%。
受困于高企的負(fù)債,協(xié)鑫新能源此前已多次變賣資產(chǎn)。
2018年10月,協(xié)鑫新能源公布稱,公司附屬公司蘇州協(xié)鑫新能源與中廣核太陽能(3.020, 0.00, 0.00%)訂立協(xié)議,蘇州協(xié)鑫新能源同意出售華容協(xié)鑫新能源的80%股權(quán)及對應(yīng)股東貸款,價格為1.42億元人民幣。
2019年2月1日,協(xié)鑫新能源附屬公司蘇州協(xié)鑫新能源及寧夏協(xié)鑫新能源(賣方)與粵港澳大灣區(qū)產(chǎn)融資產(chǎn)管理有限公司(買方)訂立交易文件,賣方向買方出售目標(biāo)的100%股權(quán),代價約為人民幣4.2億元。
3月28日,協(xié)鑫新能源間接附屬蘇州協(xié)鑫新能源及河南協(xié)鑫新能源擬向中國電力附屬公司五凌電力出售新安協(xié)鑫、汝州協(xié)鑫及江陵協(xié)鑫55%的股權(quán),總代價約為人民幣2.46億元。
最近一次則為5月下旬,保利協(xié)鑫與協(xié)鑫新能源聯(lián)合發(fā)布公告,其通過間接附屬子公司蘇州協(xié)鑫新能源向上海榕耀新能源有限公司出售旗下附屬公司70%的股權(quán),連同70%的股東貸款,現(xiàn)金支付總額為人民幣17.41億元。
作為潛在的買方,華能香港的母公司中國華能是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)成立的國有重要骨干企業(yè),注冊資本349億元人民幣,主營業(yè)務(wù)涵蓋電源開發(fā)、投資、建設(shè)、經(jīng)營和管理,電力(熱力)生產(chǎn)和銷售,金融、煤炭、交通運(yùn)輸、新能源、環(huán)保相關(guān)產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品的開發(fā)、投資、建設(shè)、生產(chǎn)、銷售,實業(yè)投資經(jīng)營及管理。
中國華能的產(chǎn)業(yè)分布顯示,其堅持以電力產(chǎn)業(yè)為核心,積極發(fā)展風(fēng)電、太陽能及其他新能源發(fā)電,深入推進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展,全面完成“6?30”光伏投產(chǎn)業(yè)務(wù),為能源結(jié)構(gòu)調(diào)整、提質(zhì)增效做出積極貢獻(xiàn)。
原標(biāo)題:出售協(xié)鑫新能源后設(shè)10億并購基金協(xié)鑫再次抱團(tuán)華能