編者按:發(fā)改委、能源局發(fā)布建立健全可再生能源電力消納保障機制的通知,政策進一步保障消納。國內(nèi)外需求有望共振,產(chǎn)業(yè)鏈價格預(yù)期向好。2019年將是平價上網(wǎng)的突破之年,繼續(xù)看好優(yōu)質(zhì)龍頭公司。
光伏行業(yè)觀點:
1、政策進一步保障消納。發(fā)改委、能源局發(fā)布建立健全可再生能源電力消納保障機制的通知,這一政策相當(dāng)于配額制的落地,將進一步打開新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的空間。隨著棄光率的進一步下降和平價上網(wǎng)時代的到來,光伏電站的收益率和現(xiàn)金流有望邊際向好。
2、國內(nèi)外需求有望共振,產(chǎn)業(yè)鏈價格預(yù)期向好。4月組件出口5.7GW,同比增長117%,過去三個月的同比增速一直在增長,給市場注入較大信心;但我們預(yù)計,這樣超過1倍的高增速還是不能持續(xù),只是會維持較快的增長。國內(nèi)需求有望啟動,從近期的招標(biāo)數(shù)據(jù)來看,產(chǎn)業(yè)鏈價格較為堅挺;從市場預(yù)期看,硅料、電池片看漲情緒較濃。
光伏行業(yè)投資策略:
我們認(rèn)為2019年將是平價上網(wǎng)的突破之年,我們繼續(xù)看好優(yōu)質(zhì)龍頭公司。從中上游看,行業(yè)的集中度在提升,優(yōu)質(zhì)龍頭優(yōu)勢凸顯;從中下游看,我們認(rèn)為仍有變革機會,尤其是在電池端和下游分布式端,看好在此兩處有突破的公司。建議關(guān)注通威股份、隆基股份、陽光電源、中環(huán)股份、中來股份等公司。
原標(biāo)題:政策保障光伏消納,國內(nèi)外共振趨勢明顯