編者按：《2019年光伏發(fā)電建設(shè)管理新規(guī)告示意見稿》可以看出國(guó)家能源局是希望能夠2019年國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)穩(wěn)中求進(jìn)的。也意味著國(guó)有企業(yè)在做領(lǐng)跑者方面的優(yōu)勢(shì)消失，也要跟其他企業(yè)在市場(chǎng)中統(tǒng)一競(jìng)爭(zhēng)，開發(fā)模式如何轉(zhuǎn)變我們還是要拭目以待。
1、專家解讀
各位投資人大家晚上好，今(18)天感謝安信的邀請(qǐng)，我們?cè)谶@里跟大家共同探討一下今天下午會(huì)議的精神。今天下午國(guó)家能源局新能源司主要組織了企業(yè)的代表對(duì)討論稿進(jìn)行探討和提意見，明天下午還有專家和協(xié)會(huì)參加的討論會(huì)，我本人明天也會(huì)參加討論。這也意味著《2019年光伏發(fā)電建設(shè)管理新規(guī)告示意見稿》是討論稿，很多細(xì)節(jié)和其他方面還有調(diào)整的空間。如果各位投資人有相關(guān)的問題和建議，也請(qǐng)大家提出來，明天我會(huì)帶著這些問題明天跟主管部門的領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)二級(jí)市場(chǎng)或其他各方面投資人的一些關(guān)注點(diǎn)。
首先，我們看到能源局在光伏管理的職能將發(fā)生改變。從公開的信息中我們可以看到文件中有哪些重點(diǎn)，第一個(gè)重點(diǎn)是能源局現(xiàn)在提出的這五點(diǎn)，大家在很多新聞上也看到了就是財(cái)政部定補(bǔ)貼的總盤子，發(fā)改委定電價(jià)的上限。電價(jià)的上限是可以為戶用和扶貧這些不需要競(jìng)價(jià)的項(xiàng)目來定電價(jià)。能源局來定電價(jià)競(jìng)價(jià)規(guī)則，企業(yè)根據(jù)自身的情況來申報(bào)電價(jià)，等于這個(gè)補(bǔ)貼的強(qiáng)度是按照企業(yè)自主申報(bào)來定的。產(chǎn)業(yè)最關(guān)注的就是市場(chǎng)規(guī)模，最終由這幾項(xiàng)因素來決定的。這就意味著能源局的角色有很大轉(zhuǎn)變，它從最開始的分指標(biāo)、分配資源的管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變成了一個(gè)類似于拍賣行的角色，能源局定的是競(jìng)價(jià)規(guī)則，企業(yè)來競(jìng)爭(zhēng)。轉(zhuǎn)變的基礎(chǔ)也是因?yàn)樨?cái)政部與各方向溝通確定的光伏2019年新增補(bǔ)貼規(guī)模就只有市場(chǎng)普遍預(yù)期的30億。在前兩次電價(jià)定價(jià)的溝通會(huì)議中，絕大部分企業(yè)明確表示優(yōu)選考慮規(guī)模，也就是要降低補(bǔ)貼強(qiáng)度，進(jìn)而獲取一個(gè)更大的市場(chǎng)規(guī)模。
競(jìng)價(jià)是大勢(shì)所趨，細(xì)節(jié)和執(zhí)行層面會(huì)有一些調(diào)整。原因在于如果當(dāng)前看不到有其他的可再生資源補(bǔ)貼資金來源渠道的話，既要考慮存量電站的補(bǔ)貼缺口，又要考慮新增補(bǔ)貼項(xiàng)目，我嘛還希望有比較大的市場(chǎng)規(guī)模來拉動(dòng)制造產(chǎn)業(yè)鏈，勢(shì)必要降低度電的補(bǔ)貼強(qiáng)度。這就意味著需要有一個(gè)新的項(xiàng)目分配辦法，其實(shí)是大大增加了國(guó)家能源局和省能源局的管理難度。這次討論稿把項(xiàng)目分成了5個(gè)類型，不同類型又做了不同的管理細(xì)則，刨去光伏扶貧和不需要競(jìng)價(jià)的補(bǔ)貼項(xiàng)目之外，像工商業(yè)、普通地面電站以及國(guó)家專項(xiàng)工程都要參與這個(gè)競(jìng)價(jià)，并且它還明確了工商業(yè)分布式是要<6MW。那這就意味著整個(gè)政策進(jìn)展到細(xì)節(jié)方面，包括定價(jià)、如何競(jìng)價(jià)等等還需要一定的時(shí)間來明確。此外，基于當(dāng)前的討論稿，2018年和更早的歷史遺留的、沒有指標(biāo)的項(xiàng)目也是允許參與這次指標(biāo)競(jìng)價(jià)的，但怎么參與競(jìng)價(jià)的細(xì)節(jié)暫時(shí)還沒有。
從文件上來看，國(guó)家能源局是希望能夠2019年國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)穩(wěn)中求進(jìn)的。政府文件的措詞嚴(yán)謹(jǐn)，穩(wěn)中求進(jìn)就是希望2019年的國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)市場(chǎng)不低于2018年同期水平，2018年的裝機(jī)是43GW。從現(xiàn)有的情況來看，2019年新增的光伏裝機(jī)總量要包括2019年完全新增的指標(biāo)，加上光伏領(lǐng)跑者未建完的項(xiàng)目和扶貧，以及歷年遺留的已建成但無(wú)指標(biāo)項(xiàng)目。這個(gè)核算辦法跟很多企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的預(yù)估會(huì)有不同，制造業(yè)企業(yè)更關(guān)注出貨量，已經(jīng)建成但是沒有指標(biāo)，或者說也沒有并網(wǎng)的項(xiàng)目不在考慮范疇之內(nèi)，但是這些項(xiàng)目也會(huì)到2019年新增的規(guī)模中，所以統(tǒng)計(jì)口徑的不同也側(cè)面造成了大家對(duì)2019年市場(chǎng)預(yù)測(cè)的不同或者說一些小的分歧。
新政競(jìng)價(jià)的規(guī)則核心就是能源局要通過這個(gè)競(jìng)價(jià)來控制補(bǔ)貼總額，以讓這個(gè)補(bǔ)貼總額盡可能的支撐更多的項(xiàng)目，所以現(xiàn)有組織競(jìng)價(jià)也是先由各省市組織項(xiàng)目申報(bào)的競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)價(jià)結(jié)果上報(bào)到信息中心，會(huì)根據(jù)申報(bào)國(guó)家補(bǔ)貼上網(wǎng)電價(jià)較競(jìng)爭(zhēng)上限電價(jià)的下降額由高到低進(jìn)行排序，那就意味著你的標(biāo)桿電價(jià)是0.4元，你申報(bào)的電價(jià)是0.3元，那你是下降0.1，但是如果你申報(bào)電價(jià)是0.29元，那么就下降了0.11元，那你的排序就會(huì)更靠前一些，它是按照降價(jià)的幅度來進(jìn)行排序的，不完全是按照你申報(bào)的電價(jià)來的。
那排序之后會(huì)根據(jù)你預(yù)期的年發(fā)電小時(shí)數(shù)的電價(jià)乘以裝機(jī)量，會(huì)看到你年度項(xiàng)目的補(bǔ)貼總量，這就意味著大概的預(yù)估出一個(gè)項(xiàng)目的補(bǔ)貼量是多少，按照下降額度從高到低排序，達(dá)到國(guó)家設(shè)定的補(bǔ)貼規(guī)模之后作為終點(diǎn)，等于你排不到前面去的話，你就沒有辦法進(jìn)入到2019年的補(bǔ)貼名單。意味著各省還是會(huì)拼盡全力來基于標(biāo)桿往下競(jìng)價(jià)。像2018年并網(wǎng)之后的分布式項(xiàng)目，本身不需要補(bǔ)貼也能夠運(yùn)轉(zhuǎn)是比較有優(yōu)勢(shì)，它在沒有補(bǔ)貼的情況下也已經(jīng)可以維持項(xiàng)目的收益了，對(duì)它來說額外的補(bǔ)貼都都是它的額外收益，所以對(duì)于建成的項(xiàng)目如何來參與競(jìng)價(jià)，更細(xì)的方面還要等待進(jìn)一步政策的細(xì)則出來。
另外，我希望大家在看到這個(gè)討論稿的時(shí)候，還是要結(jié)合之前或者即將出臺(tái)的政策來看，第一個(gè)就是電價(jià)政策的文件，現(xiàn)在我們討論的是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的一個(gè)方式方法，還要看電價(jià)政策的文件究竟是如何規(guī)定的。在之前電價(jià)文件也有過討論稿，它也明確了每季度還要下調(diào)一分錢，按照德國(guó)這種模式進(jìn)度下調(diào)，怎么看待電價(jià)政策和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)辦法的關(guān)系，還有待于進(jìn)一步的觀察。另外，我們還要等待明確補(bǔ)貼分配的文件，這是最重要的。之前我也講到了傳言是2019年項(xiàng)目的補(bǔ)貼將不再拖欠，那就是財(cái)政部把每年新增的可再生資源的附加費(fèi)都拿來解決當(dāng)年新增的項(xiàng)目，老項(xiàng)目暫時(shí)先放在那里，這對(duì)于大家來核算收益，包括現(xiàn)金流是非常關(guān)鍵的，我們需要有一個(gè)明確的政策信號(hào)。
還有一個(gè)文件就是之前正式發(fā)布的《市場(chǎng)環(huán)境監(jiān)測(cè)機(jī)制》，那里面明確預(yù)警了紅色區(qū)域是不新增普通指標(biāo)項(xiàng)目，橙色的按照原來的辦法是減半，綠色的是正常。在新的競(jìng)爭(zhēng)模式下是否還會(huì)區(qū)分綠色和橙色地區(qū)的待遇也是要考慮的，現(xiàn)在也并不是特別明確。接下來，整個(gè)文件中除了剛才我們提到的電價(jià)非常關(guān)鍵之外，其實(shí)投產(chǎn)的季度也比較重要，以當(dāng)前的時(shí)間來看，現(xiàn)在已經(jīng)差不多是2月18日了，后面還要開會(huì)，2月底或者3月初之前國(guó)家的政策能夠發(fā)布出來的話，各省還需要一定的周期來進(jìn)行項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)和安排一些其他的文件，如果能在二季度分完指標(biāo)、明確電價(jià)已經(jīng)是一個(gè)非常樂觀的估計(jì)。如果要趕到今年年底之前實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)的話，那就意味著只有兩個(gè)季度的建設(shè)周期，這對(duì)國(guó)有企業(yè)來講還是非常緊張的，如果沒有按照預(yù)期建成就要按照新的電價(jià)政策實(shí)施電價(jià)和補(bǔ)貼同等幅度的退坡，如果超過兩個(gè)季度還沒有建成，那這個(gè)指標(biāo)從討論稿上來看就是要取消的。
投產(chǎn)的時(shí)間和市場(chǎng)的供應(yīng)能力也是有季節(jié)性的波動(dòng)的，這對(duì)全年2019年的新增市場(chǎng)也會(huì)造成一些業(yè)績(jī)上面的波動(dòng)。對(duì)于各省來講，如果按照當(dāng)前的文件來執(zhí)行的話，對(duì)于各省能源局的行政管理能力的考驗(yàn)是很大，要求各省要組織自己的競(jìng)價(jià)，另外一塊就是各省還要落實(shí)并網(wǎng)和其他的支撐性文件，所以在國(guó)家能源局明確文件之后，省級(jí)的重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)如何發(fā)展還要進(jìn)一步進(jìn)行觀察，這一輪組織電價(jià)已經(jīng)比較類似像領(lǐng)跑者這種的開發(fā)模式了，第四批的領(lǐng)跑者預(yù)計(jì)不會(huì)再有了，全部的指標(biāo)拿出來放到大盤子里大家統(tǒng)一來競(jìng)價(jià)，那也意味著國(guó)有企業(yè)在做領(lǐng)跑者方面的優(yōu)勢(shì)消失，也要跟其他企業(yè)在市場(chǎng)中統(tǒng)一競(jìng)爭(zhēng)，開發(fā)模式如何轉(zhuǎn)變我們還是要拭目以待，以上就是關(guān)于征求意見稿的大體的情況。
2、安信電新觀點(diǎn)
海外需求超預(yù)期，光伏淡季不淡！
各位投資者大家晚上好，簡(jiǎn)單匯報(bào)下我們的觀點(diǎn)和看法。18Q4到現(xiàn)在，從我們?cè)诋a(chǎn)業(yè)情況了解的情況來看，盡管國(guó)內(nèi)的電價(jià)政策和指標(biāo)沒定下來，但海外市場(chǎng)的需求非常旺盛。國(guó)內(nèi)產(chǎn)能規(guī)模排名前十的組件企業(yè)，2019年上半年訂單均已簽滿，甚至部分企業(yè)已開始簽Q3和Q4的訂單且大部分訂單都是來自海外市場(chǎng)，進(jìn)一步驗(yàn)證了在海外強(qiáng)勁需求的帶動(dòng)下Q1淡季不淡的事實(shí)。18年中光伏531政策以后，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下降了30%多，海外市場(chǎng)的需求很快就釋放出來了。
中長(zhǎng)期來看，海外多個(gè)市場(chǎng)已進(jìn)入平價(jià)周期，隨著光伏發(fā)電成本的進(jìn)一步降低，海外將會(huì)涌現(xiàn)越來越多的GW級(jí)市場(chǎng)。之前我對(duì)全球主要區(qū)域的光伏項(xiàng)目的投資回報(bào)做了詳細(xì)分析，按照2018年底的造價(jià)去算，美國(guó)的東海岸、西海岸、拉美、日本、南歐、澳洲和印度這些區(qū)域，基本上PRR都可以做到6.5%以上，有些可以做到8-10%。每個(gè)市場(chǎng)的資金成本不一樣，大概算下來IRR水平都在10%以上，有的地方甚至可以做到15%以上。海外很多區(qū)域是需求驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng)，就是因?yàn)榘l(fā)電成本低了，裝機(jī)意愿就釋放出來了。從這個(gè)角度看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)是40GW，多一點(diǎn)或者少一點(diǎn)，對(duì)于整體行業(yè)的影響非常弱。我們認(rèn)為全球市場(chǎng)2019年的裝機(jī)規(guī)模將會(huì)達(dá)到125GW以上，同比增長(zhǎng)近30%。
由于需求旺盛，價(jià)格方面也出現(xiàn)小幅上漲。受春節(jié)因素影響，國(guó)內(nèi)光伏制造企業(yè)出現(xiàn)減產(chǎn)甚至停產(chǎn)，而在海外旺盛需求的帶動(dòng)下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格進(jìn)一步企穩(wěn)回升。節(jié)后首周單晶用致密料出現(xiàn)了1000元/噸的小幅漲價(jià)，海外單晶用料也有小幅調(diào)漲100美元/噸左右；多晶硅片價(jià)格已上漲至每片2.1-2.15元人民幣，單晶硅片市場(chǎng)上的散單價(jià)格已提升至每片3.25元人民幣；電池片及組件環(huán)節(jié)價(jià)格目前維持穩(wěn)定。
投資建議：海外需求的持續(xù)強(qiáng)勁以及隨著國(guó)內(nèi)Q3旺季的到來，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)價(jià)格有望維持堅(jiān)挺，制造企業(yè)的業(yè)績(jī)有望持續(xù)超預(yù)期。重點(diǎn)推薦通威股份、隆基股份、正泰電器、陽(yáng)光電源、林洋能源等，另外建議重點(diǎn)關(guān)注東方日升、中環(huán)股份、福斯特、捷佳偉創(chuàng)、邁為股份等。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地進(jìn)度及力度低于預(yù)期等。
3、問答環(huán)節(jié)
Q1：彭老師，前面您提到定價(jià)機(jī)制是要有一個(gè)預(yù)期的利潤(rùn)小時(shí)數(shù)來算需要的補(bǔ)貼規(guī)模，如果最終實(shí)際的利潤(rùn)小時(shí)數(shù)比那個(gè)高或者低的話會(huì)怎么樣？有這方面的規(guī)定嗎？
答：沒有特別細(xì)的規(guī)定，而且預(yù)期小時(shí)數(shù)還是會(huì)相對(duì)比較準(zhǔn)確的，誤差能夠控制在5%-10%以內(nèi)。一方面會(huì)根據(jù)過去幾年在當(dāng)?shù)毓庹涨闆r以及電力市場(chǎng)的情況來核算小時(shí)數(shù)，另一方面也還是會(huì)考慮當(dāng)前接網(wǎng)的情況，因此預(yù)計(jì)這個(gè)誤差是會(huì)在能源局可以接受范圍內(nèi)的，不會(huì)對(duì)定價(jià)產(chǎn)生什么影響。
Q2：剛才提到領(lǐng)跑者會(huì)和普通的項(xiàng)目合并，另外一方面我覺得平價(jià)的項(xiàng)目加一分錢的補(bǔ)貼就能參與定價(jià)的話也是合算的，好像最終大部分的項(xiàng)目都會(huì)參與到定價(jià)中來，那么它定價(jià)平均需要的補(bǔ)貼就少了，對(duì)應(yīng)的規(guī)模就越大，您覺得需要很低補(bǔ)貼的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備量大嗎？比如說只需要五分錢才能更低的補(bǔ)貼。
答：對(duì)于補(bǔ)貼規(guī)模我們之前也做過一定的預(yù)測(cè)，現(xiàn)在平均的補(bǔ)貼強(qiáng)度在0.12元-0.15元/kWh，需要2019年和2020年兩年的時(shí)間來消化這個(gè)補(bǔ)貼的強(qiáng)度。如果能夠下降到0.05元/kWh，30億的補(bǔ)貼意味著可以開發(fā)46GW項(xiàng)目，當(dāng)然這里肯定是包了戶用分布式的，戶用項(xiàng)目不競(jìng)價(jià)補(bǔ)貼強(qiáng)度不止5分錢。因此，如果是平均度電補(bǔ)貼能控制在0.05元/kWh的話，滿打滿算新增市場(chǎng)規(guī)模是46GW。根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)來看,有一定難度，但是是可以爭(zhēng)取的。但是現(xiàn)有的定價(jià)還有無(wú)補(bǔ)貼如何來區(qū)分，這兩塊市場(chǎng)現(xiàn)在并不明確，我們也在等待進(jìn)一步的細(xì)節(jié)，按現(xiàn)有情況來看的話，2019年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)新增規(guī)模維持在35-40GW的可能性是非常高的。
Q3：有消息稱中美在談判中要取消補(bǔ)貼政策，會(huì)不會(huì)對(duì)光伏的補(bǔ)貼產(chǎn)生影響？
答：對(duì)裝機(jī)市場(chǎng)是沒有什么影響的。光伏的上網(wǎng)電價(jià)中包含的補(bǔ)貼是來自于電費(fèi)中的可再生能源附加，用于支付高于火電電價(jià)的差額部分，這跟中美貿(mào)易談判中講的補(bǔ)貼是不一樣的。并且，這部分補(bǔ)貼不僅僅是中國(guó)企業(yè)，如果是外國(guó)企業(yè)在中國(guó)開發(fā)光伏項(xiàng)目也一樣可以領(lǐng)到這個(gè)補(bǔ)貼。
Q4：您覺得后面哪些區(qū)域哪種電價(jià)的定價(jià)會(huì)更有優(yōu)勢(shì)，對(duì)裝機(jī)結(jié)構(gòu)會(huì)有什么樣的影響？
答：從現(xiàn)有情況來看，未來新增項(xiàng)目中比較有優(yōu)勢(shì)的還是光照資源比較好、火電的電價(jià)相對(duì)比較高的區(qū)域，這些區(qū)域是二類光照三類電價(jià)，或者是一類光照二類電價(jià)。此外，戶用分布式在2018年下半年之后無(wú)補(bǔ)貼的情況下也具備開發(fā)能力了。整體來看，能源局現(xiàn)在出這個(gè)政策的想法，就是資源越好的地區(qū)優(yōu)先發(fā)展，不像以前要照顧到各省區(qū)的方方面面。
Q5：您覺得會(huì)不會(huì)出現(xiàn)最后競(jìng)出來的都是光照小時(shí)比較好的區(qū)域，因?yàn)楣庹招r(shí)數(shù)比較多，反而需要的補(bǔ)貼就更多了？
答：對(duì)于能源局來講，一方面希望在補(bǔ)貼總盤子控制的情況下裝機(jī)規(guī)?？梢源笠恍瑫r(shí)也希望能夠發(fā)出足夠的量來實(shí)現(xiàn)我國(guó)的能源轉(zhuǎn)型。以前討論補(bǔ)貼的時(shí)候，都覺得補(bǔ)貼1度光伏的錢可以補(bǔ)貼3度風(fēng)電，現(xiàn)在這都扭轉(zhuǎn)過來了。即便是發(fā)電小時(shí)數(shù)非常高，現(xiàn)在每度電要的補(bǔ)貼還是比較少，雖然總量很大，但也生產(chǎn)出了更多的電，對(duì)于行業(yè)管理者來說這也是它們希望實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。
Q6：競(jìng)價(jià)機(jī)制對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的影響您怎么看？
答：競(jìng)價(jià)機(jī)制肯定是希望從制造業(yè)這邊繼續(xù)削減成本，但是現(xiàn)在中國(guó)基本占全球出貨量的70%，海外市場(chǎng)對(duì)我們的影響會(huì)很大，現(xiàn)在來看價(jià)格還是非常堅(jiān)挺的。這就形成了一個(gè)翹翹板，如果價(jià)格能降的更多，那市場(chǎng)規(guī)模更大，它會(huì)在整個(gè)規(guī)模和價(jià)格之間形成一個(gè)平衡。當(dāng)然，還有土地、融資等一系列其他非制造端的因素。過去補(bǔ)貼力度比較大，導(dǎo)致很多光伏項(xiàng)目有足夠的收益來支付更高的土地成本，伴隨著競(jìng)價(jià)和各省自己組織協(xié)調(diào)消納等一系列工作，其他非技術(shù)成本方面我們認(rèn)為仍然有較大的發(fā)展空間，通過土地、融資這幾方面來壓縮一下成本，幫助整個(gè)項(xiàng)目更快的進(jìn)行定價(jià)。
Q7：據(jù)統(tǒng)計(jì)非技術(shù)成本現(xiàn)在可能占到了30%左右，未來會(huì)下降多少？
答：非技術(shù)成本包括土地和其他方面具備一定的下降空間，但是也不可能降為零，所以對(duì)于這塊的話我們預(yù)計(jì)它能夠再下降10%的話是可期待的范疇。因?yàn)閷?duì)于消納情況比較好的區(qū)域，本身土地的價(jià)值就比較高，它也不太現(xiàn)實(shí)為了發(fā)展光伏把你的成本完全降到零。同時(shí)，還要考慮生態(tài)紅線，包括環(huán)境管理的監(jiān)管正在趨嚴(yán)，這也意味著你在施工和其他方面要進(jìn)行更嚴(yán)格的要求。此外，人工成本有可能還會(huì)上升，所以各方面的因素疊加起來的話如果能夠下降10%左右的話，我們覺得就已經(jīng)符合預(yù)期了。
Q8：光伏電站的投資成本？
答：各方面的情況都不一樣，大型企業(yè)的招標(biāo)建設(shè)成本大部分在3.7元-3.8元左右，按照當(dāng)初投的電價(jià)來看，加上土地和各個(gè)方面的成本差不多在4.5-4.7元左右。這個(gè)造價(jià)是領(lǐng)跑者這種大型項(xiàng)目的價(jià)格，整個(gè)的項(xiàng)目規(guī)模大概100MW以上。對(duì)于小型的項(xiàng)目的投資成本要高一些。
Q9：今年30億的全部用作當(dāng)年項(xiàng)目的補(bǔ)貼實(shí)現(xiàn)的可能性有多大呢？
答：對(duì)于財(cái)政部和能源局來說，我相信它們是這樣來看待這個(gè)問題的：如果30億拿來解決老項(xiàng)目缺口幾乎是杯水車薪；但是對(duì)于新增裝機(jī)的刺激是非常強(qiáng)的，如果2019年通過競(jìng)價(jià)來做，每度電補(bǔ)的錢非常少，30億是可以拿出來發(fā)補(bǔ)貼的。而且30億是來自于新增用電量的可生能源附加，也能收的上來。很多人認(rèn)為這對(duì)老項(xiàng)目并不公平，但是我們?cè)谔接懙臅r(shí)候也在說，老的項(xiàng)目現(xiàn)在建的差不多了，現(xiàn)在拿不出錢解決那么大的缺口。能夠解決老項(xiàng)目補(bǔ)貼拖欠是不可能在現(xiàn)階段靠增量來解決的，必須要有一個(gè)新的模式，老項(xiàng)目再想其他的辦法。
Q10：剛才提到領(lǐng)跑者項(xiàng)目今后就不存在了，您預(yù)估確切的時(shí)間是什么時(shí)候呢？
答：原先組織領(lǐng)跑者競(jìng)標(biāo)的目的，就是為了推進(jìn)技術(shù)的進(jìn)步進(jìn)而降低成本。2019年競(jìng)價(jià)也要來看哪種電站需求的補(bǔ)貼更少就支持哪種發(fā)展，并沒有來限制單一項(xiàng)目的體量。如果項(xiàng)目體量足夠大，需要的補(bǔ)貼也很少，那其實(shí)跟領(lǐng)跑者項(xiàng)目也就沒有區(qū)別了。
Q11：地方政府降低非技術(shù)成本的意愿有多大？
答：現(xiàn)有的情況我認(rèn)為能夠推動(dòng)地方政府盡可能發(fā)展可再生資源的意愿主要來自于三個(gè)方面：一是華北以及去煤的壓力比較大幾個(gè)省，有去煤的客觀需求存在的，煤炭去掉之后需要有新的能源品種來補(bǔ)貼，這就意味著可再生資源是最佳的。二是各地方也有配合的壓力，配合的文件之前也討論過很多次了，很快也會(huì)發(fā)布出來，對(duì)于各地政府來講，特別是用電大省來說，完成配額的難度也還是挺高的，增加本地的電力的供應(yīng)也還是可以接受的。三是新能源投資的吸引力，項(xiàng)目投下去會(huì)拉到當(dāng)?shù)氐腉DP,這對(duì)各地政府的吸引力也比較大。因此，我們認(rèn)為即便有競(jìng)價(jià)降非技術(shù)成本的壓力，地方政府的配合程度還是會(huì)很強(qiáng)的。
Q12：剛剛提到今年大概有35-40GW的裝機(jī)規(guī)模，競(jìng)價(jià)也會(huì)包括18年甚至更早的遺留項(xiàng)目，那歷史遺留的規(guī)模大概有多少？
答：對(duì)于歷史遺留的問題一直都沒有特別明確的統(tǒng)計(jì)口徑，因?yàn)闅v史遺留的問題有一部分已經(jīng)并網(wǎng)了，但是整體的規(guī)模我們預(yù)估是在10GW左右。接下來就看所謂的新增并網(wǎng)究竟是完全新增的，還是已建成的，這個(gè)可能比較重要。對(duì)于已建成的項(xiàng)目，如何參與競(jìng)價(jià)是很關(guān)鍵的，目前討論的意見稿只是允許參與，但是沒有說參與的細(xì)則。如果按照現(xiàn)有的補(bǔ)貼來競(jìng)價(jià)，這個(gè)項(xiàng)目對(duì)于初始投資人都是完全虧損的，他們是否有意愿參加這個(gè)競(jìng)價(jià)我們也不得而知；未來如果電力市場(chǎng)放開，這些電力也可能通過新增配網(wǎng)和其他辦法把電賣出去。
Q13：第一次和第二次討論稿里面說戶用補(bǔ)貼在0.15元至0.18元/kWh，傾向于0.18元，那這個(gè)補(bǔ)貼的電價(jià)還會(huì)調(diào)整嗎？
答：戶用度電補(bǔ)貼是0.15元還是0.18元現(xiàn)在也沒有確切的消息，也不再這次定價(jià)模式的討論范疇之內(nèi)。我相信它們應(yīng)該是按照分布式的電價(jià)來確定每度電補(bǔ)多少錢的。
Q14：去年531之后裝的戶用項(xiàng)目，能源局說按照今年的補(bǔ)貼給，那去年531之后沒有進(jìn)入補(bǔ)貼的規(guī)模大概是多少？
答：去年531之后又增加了1個(gè)月，630之后的半年并網(wǎng)量據(jù)非官方的統(tǒng)計(jì)大概在0.3G左右。
Q15：戶用光伏在新的模式下如果確定規(guī)模？
答：對(duì)于戶用也是要看它的補(bǔ)貼規(guī)模的，看它的補(bǔ)貼規(guī)模能夠到多少，從而確定戶用市場(chǎng)有多大。預(yù)計(jì)首先會(huì)設(shè)定一個(gè)裝機(jī)總量，比如總裝機(jī)規(guī)模3GW，減掉18年沒有指標(biāo)的0.3GW，剩下的2.7GW就是2019年的新增總量。由電網(wǎng)公司或者數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)部門每個(gè)月公布上個(gè)月的裝機(jī)量，當(dāng)公布的上一個(gè)月裝機(jī)量已突破總規(guī)模限制時(shí)，本月最后一天為本年度可享受國(guó)家補(bǔ)貼的戶用光伏并網(wǎng)截止時(shí)間，也就是說戶用光伏有一個(gè)月緩沖期。
Q16：對(duì)于工商業(yè)完全按照競(jìng)價(jià)執(zhí)行，沒有之前說的自發(fā)自用標(biāo)準(zhǔn)了是吧？全額全部是按照地面電站的定價(jià)方式嗎？
答：也不是，自發(fā)自用也有一個(gè)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，你也可以根據(jù)那個(gè)來定價(jià)的，這個(gè)也都是可以的。大家可以看一下光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了一個(gè)核算辦法，那里面也說了如果是你的分戶式的話，是用固定模式來計(jì)的，還是全額上網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)來計(jì)，它有不同的核算，它主要是看你下降了多少。對(duì)于企業(yè)來講的話，分布式和開發(fā)模式有兩種，所以稍微要復(fù)雜一些。主要是兩種模式都可以報(bào)價(jià)，哪種模式降的電價(jià)更多，你的排名就要更靠前，意味著你的項(xiàng)目獲得的指標(biāo)就更高。
小結(jié)
從目前的補(bǔ)貼政策來看，相關(guān)的補(bǔ)貼細(xì)則還沒有出臺(tái)，但是總體的降補(bǔ)貼增規(guī)模的思路是比較確定的，從今天的征求意見稿來看，工商業(yè)和其他企業(yè)會(huì)放在一個(gè)盤子里面參與競(jìng)價(jià)，一方面有利于降低補(bǔ)貼強(qiáng)度，另外一方面也有利于降低項(xiàng)目的非技術(shù)成本，對(duì)于國(guó)內(nèi)的增量有一個(gè)增長(zhǎng)。目前從海外市場(chǎng)的需求來看也是非常強(qiáng)勁的，而且從中長(zhǎng)期來看，海外目前的投資市場(chǎng)目前也進(jìn)入了平價(jià)周期，光伏發(fā)電價(jià)格降低的話，海外市場(chǎng)也會(huì)涌現(xiàn)越來越多的機(jī)會(huì)，從而達(dá)到中長(zhǎng)期的平穩(wěn)增長(zhǎng)。今天的電話會(huì)議到此結(jié)束。
原標(biāo)題：深度解讀《2019光伏發(fā)電建設(shè)規(guī)模管理新規(guī)征求意見稿》
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