編者按:2018年已經(jīng)結(jié)束,2019年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)小幅增長(zhǎng),預(yù)計(jì)范圍是多少呢?
2018年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)略超40GW
截至11月底,全國(guó)2018年新增光伏裝機(jī)容量38.2GW,預(yù)計(jì)12月仍有3GW左右的光伏電站并網(wǎng),即2018年全年的全國(guó)光伏新增裝機(jī)將是41GW左右,高于531光伏新政剛剛出臺(tái)時(shí),普遍30-35GW的市場(chǎng)預(yù)期。除了原有項(xiàng)目的慣性外,超預(yù)期的主要原因是2018年下半年有較多無(wú)指標(biāo)的工商業(yè)分布式項(xiàng)目建成并網(wǎng),這些項(xiàng)目依靠自發(fā)自用部分的高電價(jià),做好了無(wú)補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)的準(zhǔn)備。
預(yù)計(jì)2019年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)小幅增長(zhǎng)到約42GW
我們預(yù)計(jì)2019年全國(guó)光伏新增裝機(jī)42GW,該預(yù)測(cè)是在19年普通地面電站和分布式帶補(bǔ)貼指標(biāo)規(guī)模各10GW的假設(shè)下做出的。在我們的預(yù)測(cè)中,2019年普通地面電站建設(shè)規(guī)模會(huì)從2018年的14GW下降到8GW,由于第四批領(lǐng)跑者計(jì)劃還未啟動(dòng),2019年的領(lǐng)跑者建設(shè)規(guī)模也會(huì)小幅下降,村級(jí)扶貧基本持平,而地面和分布式平價(jià)項(xiàng)目總規(guī)模會(huì)從18年的約4GW上升到19年的10GW,成為最主要的增長(zhǎng)點(diǎn)。
裝機(jī)量不等于生產(chǎn)量,生產(chǎn)量仍會(huì)有增速
雖然我們預(yù)計(jì)19年國(guó)內(nèi)的裝機(jī)量同比基本持平,但裝機(jī)量并不等于組件的生產(chǎn)量。18年前兩個(gè)月,國(guó)內(nèi)有超過(guò)10GW的光伏電站并網(wǎng),這部分電站使用的組件大部分是2017年年底生產(chǎn)的,因此18年對(duì)應(yīng)國(guó)內(nèi)光伏電站部分的組件生產(chǎn)量不足40GW,而到了18年年底,指標(biāo)早已用完,搶裝比17年弱很多,因此即使19年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)量只是持平,對(duì)制造業(yè)真正有影響的組件生產(chǎn)量同比仍然會(huì)是有增長(zhǎng)的。
看好全球化的組件企業(yè)以及硅片電池玻璃等中上游環(huán)節(jié)龍頭
由于補(bǔ)貼發(fā)放的壓力仍存,國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)大幅放量難度較大,看點(diǎn)仍在于海外市場(chǎng),因此投資標(biāo)的選擇主要遵循兩條主線(xiàn):第一,海外銷(xiāo)售占比較高的全球化組件企業(yè),如隆基股份、東方日升;第二、直接出口不多,但由于下游的生產(chǎn)基本都在中國(guó),也可享受到海外需求的增長(zhǎng),如硅片、玻璃和電池片等環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè),如通威股份、中環(huán)股份、信義光能、福萊特玻璃等。
風(fēng)險(xiǎn)提示:海外光伏發(fā)展速度低于預(yù)期;產(chǎn)能投放過(guò)快,光伏產(chǎn)業(yè)鏈盈利能力繼續(xù)下行;土地、接入取代高成本,成為新的制約因素。
原標(biāo)題:預(yù)計(jì)2019年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)小幅增長(zhǎng),究竟是多少?