編者按:光伏板塊強(qiáng)勢崛起,國家重點(diǎn)支持發(fā)展光伏清潔能源,未來會(huì)加大支持,光伏行業(yè)正在走出低谷。
昨日,電氣設(shè)備行業(yè)板塊逆勢上揚(yáng)。申萬一級行業(yè)中,電氣設(shè)備行業(yè)漲1.64%,在行業(yè)板塊中漲幅居于次席。行業(yè)中光伏板塊表現(xiàn)最為亮眼,陽光電源、林洋能源、隆基股份、捷佳偉創(chuàng)、振江股份等多股漲停。
分析人士表示,從光伏產(chǎn)業(yè)鏈上看,2018年將是新舊產(chǎn)能交替的一年,這將導(dǎo)致成本進(jìn)一步下降,看好龍頭公司潛力。從中上游看,行業(yè)集中度正在提升,優(yōu)質(zhì)龍頭優(yōu)勢凸顯;從中下游看,行業(yè)仍有變革機(jī)會(huì),尤其是在電池端和下游分布式端,看好在這兩個(gè)領(lǐng)域有突破的公司。
裝機(jī)目標(biāo)有望上調(diào)
11月2日國家能源局召開光伏政策研討座談會(huì)表示,光伏是國家重點(diǎn)支持發(fā)展的清潔能源,未來會(huì)加大支持,不會(huì)出現(xiàn)變化;補(bǔ)貼計(jì)劃將持續(xù)到2022年,不會(huì)“一刀切”的推進(jìn)平價(jià)上網(wǎng)進(jìn)程,在真正進(jìn)入全面“去補(bǔ)貼”前,每年都會(huì)保證一定補(bǔ)貼裝機(jī)規(guī)模,并推進(jìn)補(bǔ)貼強(qiáng)度的進(jìn)一步下降;對“十三五”規(guī)劃進(jìn)行調(diào)整,210GW的目標(biāo)過低,根據(jù)發(fā)展速度來看,該目標(biāo)有望調(diào)整至250GW,甚至超過270GW;加速出臺明年光伏行業(yè)的相關(guān)政策,穩(wěn)定市場預(yù)期;認(rèn)可戶用光伏單獨(dú)管理,與工商業(yè)分布式進(jìn)行區(qū)分。
數(shù)據(jù)顯示,截至2018年9月,我國新增光伏裝機(jī)34.52GW,同比下滑18.4%,光伏產(chǎn)業(yè)鏈各板塊售價(jià)也大幅下滑,產(chǎn)能出清速度加快。
國盛證券表示,此次能源局在座談會(huì)上再次強(qiáng)調(diào)了國家對光伏發(fā)展的支持力度,并計(jì)劃對“十三五”光伏裝機(jī)目標(biāo)進(jìn)行調(diào)整,如果將2020年光伏新政裝機(jī)目標(biāo)上調(diào)至270GW,則2018年-2020年每年需新增裝機(jī)47GW,屆時(shí)光伏板塊預(yù)期將得到修復(fù)。同時(shí)目前光伏系統(tǒng)成本大幅下降,預(yù)計(jì)平價(jià)上網(wǎng)只有一步之遙,政策放松有望引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展,更有利于推動(dòng)光伏平價(jià)上網(wǎng)進(jìn)程,靜候后續(xù)政策陸續(xù)落地。
行業(yè)具備安全邊際
對于光伏裝機(jī)目標(biāo)可能的上調(diào),具體會(huì)有哪些影響?
方正證券表示,海外部分,第三方機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)(彭博新能源的樂觀預(yù)測、彭博新能源的保守預(yù)測、GTM的預(yù)測和HIS的預(yù)測)顯示,2019年海外裝機(jī)容量約為82GW。加上國內(nèi)可能新增的20-40GW,得到全球新增裝機(jī)量將介于102到122GW之間。
而根據(jù)該機(jī)構(gòu)的預(yù)測,2019年硅料需求將在39萬噸到46萬噸之間。對于今年年底投產(chǎn)的最先進(jìn)的硅料產(chǎn)能來說,在現(xiàn)有價(jià)格附近仍能取得35%的毛利率。
針對后市,新時(shí)代證券分析師開文明表示,“531”之后光伏行業(yè)加速洗牌,各個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格急速下跌,進(jìn)入2018年后,硅料下跌約46%、單晶硅片約43%、多晶硅片約55%,單晶電池片約35%、多晶電池片約50%、單晶組件約26%。根據(jù)solarzoom數(shù)據(jù),部分一線廠商可以達(dá)到較高的開工率,二、三線廠商普遍有開工率不足甚至停產(chǎn)的情況。光伏行業(yè)正在走出谷底,將進(jìn)入“強(qiáng)者愈強(qiáng)”的新時(shí)代。
原標(biāo)題:光伏板塊強(qiáng)勢崛起 機(jī)構(gòu)稱行業(yè)具備安全邊際