編者按: 危機(jī)與希望:人類(lèi)能源利用新探索:
三次能源浪潮,支撐起了現(xiàn)代文明??v觀人類(lèi)利用能源手段和效率的每一次升級(jí),都將對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)帶來(lái)不可估量的改變。人類(lèi)社會(huì)未來(lái)能源的發(fā)展趨勢(shì),我們認(rèn)為從能源類(lèi)型上將回歸太陽(yáng)能本源,并追求核能的終極目標(biāo)。從能源利用上將節(jié)能和效率提升并舉。在世界能源格局呈現(xiàn)新變化之際,中國(guó)正扛起清潔能源革命的旗臶,預(yù)計(jì)風(fēng)電和光伏將發(fā)展為我國(guó)綠色電力系統(tǒng)的中流砥柱,技術(shù)突破、成本降低和新電改的成功將成為風(fēng)電光伏跨越式發(fā)展的關(guān)鍵因素。
風(fēng)電起兮,扭轉(zhuǎn)能源格局:
我國(guó)風(fēng)電已經(jīng)成為繼煤電、水電之后的第三大電源,未來(lái)將成為電力供應(yīng)的重要支柱。隨著風(fēng)電發(fā)展阻力的衰退,風(fēng)電成本有望實(shí)現(xiàn)低于化石燃料的發(fā)電成本;一系列政策措施正推動(dòng)棄風(fēng)限電狀況持續(xù)改善,預(yù)計(jì)三北地區(qū)投資將再度放量。分散式風(fēng)電進(jìn)入17 ?。ㄊ?、區(qū))“十三五”能源規(guī)劃,尤其在中東部地區(qū)發(fā)展趨勢(shì)向好,有望成為風(fēng)電新的增長(zhǎng)點(diǎn);政策疊加技術(shù)進(jìn)步助力海上風(fēng)電穩(wěn)步增進(jìn)。我們預(yù)計(jì)這一系列內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整修復(fù)將帶來(lái)2018 年風(fēng)電行業(yè)的反轉(zhuǎn)。
桑榆未晚:光伏產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)新生態(tài):
在全球變暖背景下,中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)利用成本優(yōu)勢(shì)從海外起步。長(zhǎng)期的海外發(fā)展奠定了光伏產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)基礎(chǔ)。中國(guó)的光電激勵(lì)政策恰似晚來(lái)的東風(fēng),推動(dòng)國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)興起,光伏裝機(jī)容量不斷增長(zhǎng),全球產(chǎn)業(yè)布局也隨之進(jìn)一步擴(kuò)張。隨著全球競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈和補(bǔ)貼紅利的下降趨勢(shì)確認(rèn),光伏產(chǎn)業(yè)逐漸走向以技術(shù)為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)。在消納問(wèn)題的解決和技術(shù)進(jìn)步對(duì)成本下降的雙重疊加下,平價(jià)是大勢(shì)所趨,也是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要節(jié)點(diǎn)。歷史證明:追求平價(jià)的每一次突破都將會(huì)伴隨著光伏市場(chǎng)的興盛。我們預(yù)計(jì):光伏行業(yè)將保持向好之勢(shì),且未來(lái)想象空間廣闊。
能源互聯(lián)網(wǎng):能源革命的重要支撐:
作為能源革命的重要組成部分,根據(jù)指導(dǎo)意見(jiàn)的要求,我國(guó)的能源互聯(lián)網(wǎng)有望迎來(lái)全面推廣期。包括儲(chǔ)能系統(tǒng)、分布式發(fā)電、微電網(wǎng)建設(shè)、新能源汽車(chē)以及智慧電網(wǎng)等相關(guān)領(lǐng)域公司均有望受益于我國(guó)能源互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展。
把握變革的機(jī)遇:風(fēng)電光伏將迎平價(jià)上網(wǎng),能源互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入推廣期:
建議關(guān)注能源革命背后的投資機(jī)會(huì):風(fēng)電(金風(fēng)科技、天順風(fēng)能、中材科技),光伏(隆基股份、通威股份、正泰電器、林洋能源),儲(chǔ)能(陽(yáng)光電源、南都電源)等
風(fēng)險(xiǎn)提示:1、棄風(fēng)棄光改善不及預(yù)期;2、新電改推進(jìn)不及預(yù)期。
原標(biāo)題:安信證券-中國(guó)進(jìn)入能源革命新時(shí)代