組件領(lǐng)域——組件龍頭擴(kuò)產(chǎn)勢頭迅猛。在大的行業(yè)趨勢下,光伏行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度在不斷提升,從硅片段、電池段到組件段,龍頭的擴(kuò)產(chǎn)勢能更強(qiáng),甚至?xí)^行業(yè)整體增速。
組件自動化——組件生產(chǎn)新特點(diǎn)帶來了對組件裝備自動化的新要求。(1)技術(shù)迭代快。光伏行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展,出現(xiàn)了很多新的技術(shù),如疊片、半片、雙面等。新的工藝快速迭代必然要求設(shè)備商對工藝的理解足夠深入,反應(yīng)速度足夠快。(2)設(shè)備要求高。以前的光伏行業(yè)在硅片段和電池段對設(shè)備的自動化要求高,組件段的技術(shù)含量和自動化滲透率并不如上游那么高。隨著上游品質(zhì)的提升近乎極致,反而組件段的設(shè)備性能更多的影響組件良品率和性能。
(3)設(shè)備廠家可以反向促進(jìn)工藝革新。我們認(rèn)為制造業(yè)中工藝是門檻。熟諳工藝的設(shè)備廠家可以與用戶合作探討工藝提升的可能,為設(shè)備端的更新?lián)Q代需求打開更大的局面。
金辰股份——技術(shù)儲備雄厚引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展,龍頭客戶粘性較強(qiáng)。公司產(chǎn)品性能優(yōu)勢突出,在組件制造設(shè)備領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代并占據(jù)市場領(lǐng)先地位。同時公司技術(shù)實(shí)力及儲備遠(yuǎn)超同行,公司能夠保持與下游客戶技術(shù)同步甚至引領(lǐng)客戶發(fā)展,故深受客戶青睞。公司常年與行業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶合作研發(fā),用戶粘性較強(qiáng)。在下游客戶紛紛擴(kuò)產(chǎn)的情況下,公司也有望率先受益。
未來發(fā)展——募投擴(kuò)產(chǎn)升級,橫縱拓展布局未來。公司通過募投項(xiàng)目,再度提升組件產(chǎn)線的性能和產(chǎn)能,使公司具備吞并更多份額的能力。同時,公司開始嘗試產(chǎn)業(yè)鏈上探進(jìn)入電池片設(shè)備制造領(lǐng)域,公司電池片項(xiàng)目有望與公司組件業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng),降低客戶整體的設(shè)備投資與改造成本,并有望成為公司新的利潤增長點(diǎn)。公司目前所擁有的成套自動化控制、機(jī)械、電氣和信息系統(tǒng)軟件等關(guān)鍵技術(shù),具有良好的可移植性,未來有望切入鋰電等相關(guān)自動化領(lǐng)域,拓寬發(fā)展空間。
原標(biāo)題:金辰股份:光伏產(chǎn)業(yè)再發(fā)力 組件自動化龍頭揚(yáng)帆起航