收購(gòu)德國(guó)光伏組件廠 正泰破壁歐盟“雙反”
收購(gòu)后,正泰通過(guò)將核心物料向中國(guó)內(nèi)地轉(zhuǎn)移,預(yù)計(jì)可降低成本10%~15%,再通過(guò)進(jìn)一步優(yōu)化生產(chǎn)線,還能降低成本5%~10%。
“雙反”和其他貿(mào)易壁壘的圍堵下,中國(guó)光伏業(yè)欲以“走出去”突圍。由于全球光伏業(yè)正經(jīng)歷洗牌,走出去的機(jī)會(huì)不少,但這條道路并不平坦。浙江正泰的經(jīng)驗(yàn)說(shuō)明,做好功課,顧及被收購(gòu)方及利益相關(guān)方的關(guān)切,才能抓住機(jī)會(huì)。
收購(gòu)價(jià)格省了四成
今年兩會(huì)期間,正泰集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)南存輝透露,該公司收購(gòu)了德國(guó)老牌知名光伏企業(yè)Conergy旗下一家組件廠。
3月21日,具體負(fù)責(zé)該收購(gòu)項(xiàng)目的浙江正泰太陽(yáng)能科技有限公司副總裁陸川接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者專訪。據(jù)其介紹,此次收購(gòu)為資產(chǎn)收購(gòu),價(jià)格不到600萬(wàn)歐元。類似的中國(guó)國(guó)產(chǎn)自動(dòng)化生產(chǎn)線加上所有的廠房和動(dòng)力設(shè)施,投資在1400萬(wàn)歐元左右。如果是全德國(guó)產(chǎn)自動(dòng)化設(shè)備,價(jià)格將再高出40%左右。
昨日,杭州市太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)趙永紅對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示,“雙反”對(duì)國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)品出口挑戰(zhàn)很大,之前的“好日子”似乎一去不復(fù)返了。
他表示,該組件廠是正泰太陽(yáng)能制造進(jìn)行全球布局的重要戰(zhàn)略考慮,主要針對(duì)歐洲居民的太陽(yáng)能消費(fèi)市場(chǎng)。
“雙反”自損歐盟產(chǎn)業(yè)
德國(guó)Conergy公司曾是歐洲最大的太陽(yáng)能集團(tuán)。然而,在債務(wù)較多、產(chǎn)能過(guò)剩和價(jià)格暴跌下,Conergy于去年7月份宣布申請(qǐng)破產(chǎn)。
據(jù)陸川介紹,之前Conergy是正泰的重要客戶,雙方對(duì)彼此都比較了解。當(dāng)時(shí),Conergy旗下奧得河畔法蘭克福組件廠除了自己生產(chǎn)組件,還采購(gòu)一部分中國(guó)貼牌生產(chǎn)的產(chǎn)品。
去年,歐盟對(duì)中國(guó)太陽(yáng)能板征收反傾銷稅和反補(bǔ)貼稅(下稱“雙反”)后,對(duì)貼牌生產(chǎn)模式?jīng)_擊很大。盡管后來(lái)中歐雙方達(dá)成最低價(jià)格承諾,但高額的出口價(jià)格還是讓貼牌生產(chǎn)走向衰落。
根據(jù)承諾,中國(guó)出口歐洲的光伏組件價(jià)格不低于每瓦0.56歐元,每年配額7吉瓦。陸川說(shuō),0.56歐元遠(yuǎn)高于原先中國(guó)組件銷往歐洲的價(jià)格(每瓦0.47~0.5歐元),甚至高于韓國(guó)的出口價(jià)格(每瓦0.52~0.53歐元),而同歐盟的生產(chǎn)價(jià)格(每瓦0.54~0.56歐元)的高水平持平,這意味著很多中國(guó)企業(yè)喪失了價(jià)格上的競(jìng)爭(zhēng)力。
“雙反”后出現(xiàn)的一個(gè)惡性循環(huán):歐盟企業(yè)要么向其他國(guó)家和地區(qū)購(gòu)買組件,要么還在歐洲本土繼續(xù)生產(chǎn),導(dǎo)致一些電價(jià)不是很高的太陽(yáng)能發(fā)電項(xiàng)目,因組件成本價(jià)格上升而無(wú)法推進(jìn),進(jìn)而導(dǎo)致需求進(jìn)一步萎縮。
可遇而不可求的機(jī)會(huì)
“雙反”初裁結(jié)果出來(lái)后,中國(guó)組件銷往歐洲將被征收高額關(guān)稅,使得在歐洲擁有生產(chǎn)基地的避稅機(jī)會(huì)變得非常寶貴。到了7月,Conergy宣布破產(chǎn)保護(hù),正泰在該公司新設(shè)生產(chǎn)線已不可能,但Conergy向正泰提出邀約,希望其收購(gòu)?qiáng)W得河畔法蘭克福組件廠。
去年9月份,正泰向Conergy破產(chǎn)管理人提出一份非約束力意向性意見函,當(dāng)時(shí)有六七家企業(yè)參與,其中一半為中國(guó)企業(yè)。11月初,正泰正式給出一份有約束力的報(bào)價(jià),內(nèi)容涉及人員、設(shè)備狀態(tài)、資產(chǎn)狀況等。按德國(guó)法律規(guī)定,購(gòu)買固定資產(chǎn)70%以上,并承擔(dān)現(xiàn)有生產(chǎn)線人員就業(yè)問(wèn)題。11月底到12月初,雙方進(jìn)入正式談判,隨后正泰太陽(yáng)能成功收購(gòu)Conergy奧得河畔法蘭克福組件廠。
做好功課才能抓住機(jī)會(huì)
盡管Conergy申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),但其位于奧得河畔法蘭克福的組件廠一直持續(xù)生產(chǎn)。當(dāng)時(shí)該工廠面臨的問(wèn)題是,客戶對(duì)于已經(jīng)破產(chǎn)保護(hù)的Conergy產(chǎn)品質(zhì)保失去信心,亟須明確收購(gòu)方,以便可以繼續(xù)采購(gòu)該工廠產(chǎn)品并獲得有效的質(zhì)保。正泰正是從這些問(wèn)題下手,抓住了機(jī)會(huì)。
據(jù)陸川介紹,正泰收購(gòu)團(tuán)隊(duì)拜訪了Conergy的客戶,了解他們的擔(dān)心和顧慮。就在收購(gòu)期間,一家美國(guó)公司給該組件廠下單100兆瓦,這也解除了產(chǎn)品銷售的主要后顧之憂。同時(shí)通過(guò)客戶重合、對(duì)接等工作,目前該工廠的訂單已超過(guò)供應(yīng)能力。
目前,光伏發(fā)電組件在歐洲有三大市場(chǎng):一是地面大型電站,在“雙反”前基本是中國(guó)組件的天下,對(duì)可靠性、外觀要求相對(duì)不是很高;二是商用屋頂組件,這種產(chǎn)品來(lái)自中國(guó)、歐洲等企業(yè);三是居民屋頂組件,歐洲人喜歡用本國(guó)產(chǎn)品,他們對(duì)組件顏色、邊框、劃痕等要求都比較高,也比較統(tǒng)一,對(duì)產(chǎn)品消費(fèi)和環(huán)境保護(hù)有自己的喜好。
奧得河畔法蘭克福組件廠有5條生產(chǎn)線,收購(gòu)前共有200多名員工。收購(gòu)時(shí),正泰首先提出留任廠長(zhǎng),并保留大部分員工。
收購(gòu)后,正泰通過(guò)將核心物料向中國(guó)內(nèi)地轉(zhuǎn)移,預(yù)計(jì)可降低成本10%~15%,再通過(guò)進(jìn)一步優(yōu)化生產(chǎn)線,還能降低成本5%~10%。盡管兩地組件成本相差很大,但考慮歐盟最低價(jià)格承諾要求,因此該工廠組件競(jìng)爭(zhēng)力反而高于國(guó)內(nèi)。同時(shí),德國(guó)組件交貨周期短,通過(guò)改善庫(kù)存周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,節(jié)約了從中國(guó)運(yùn)輸組件到歐洲約2歐分/瓦的運(yùn)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)用。
趙永紅認(rèn)為,國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)要充分利用客戶網(wǎng)絡(luò)、資本、產(chǎn)業(yè)鏈等優(yōu)勢(shì),進(jìn)行資源整合。之前,一些光伏企業(yè)為進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng),不斷地通過(guò)降低利潤(rùn)、壓縮上下游制造成本等方式,來(lái)提高產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,顯然不具備可持續(xù)性。正泰收購(gòu)德國(guó)工廠走在資源整合的正確道路上。