掃描關注微信
01
2018年我國光伏整體裝機容量45GW-65GW
根據(jù)當前統(tǒng)計，2018年剩余的普通地面電站及少數(shù)未在1230并網(wǎng)的領跑者項目，規(guī)模在25-30GW;第三批領跑者：山西大同等10個基地為應用領跑基基地，總規(guī)模為5GW;山西長治等3個基地為技術領跑基地，總規(guī)模為1.5GW;工商業(yè)分布式光伏項目：預期超過20GW的規(guī)模，自發(fā)自用、余電上網(wǎng)項目將超過全額上網(wǎng)項目;戶用分布式項目：預期規(guī)模在80萬套以上，總體市場容量為6GW;扶貧項目：預期扶貧項目會大量增長，規(guī)?？赡艹^10GW(這里排除了許多地區(qū)會將沒有指標的普通地面電站變更為扶貧項目)僅靠0.5MW以下的村級電站，這一目標的實現(xiàn)也能比較容易的實現(xiàn)。因此整體看來，在政策情況沒有變動的情況下，2018年的裝機容量雖然會比2017有所下降，但幅度不大。
02
擴產(chǎn)潮下的成本壓力
根據(jù)公開資料，保利協(xié)鑫在今年發(fā)布了6萬噸的擴產(chǎn)計劃，預計到2020年，其擁有的多晶硅產(chǎn)能將達11.5萬噸。該擴產(chǎn)計劃分三階段實施，預計首期2萬噸多晶硅產(chǎn)能將于2018年第二季度前完成，二期2萬噸在2018年底前完成。
隆基股份的單晶硅片產(chǎn)能預計到2017年底將達到15GW，2018年底將達25GW。
中環(huán)股份在2017年底單晶硅片的產(chǎn)能有望達到12GW，在2018年底單晶產(chǎn)能將達到23GW。通威太陽能2017年11月18日在成都基地正式啟動10GW高效晶硅電池項目，2018年在電池片領域產(chǎn)能將超過10GW，未來3-5年，電池產(chǎn)能規(guī)模將超過30GW;在晶硅環(huán)節(jié)，目前通威的產(chǎn)能是兩萬噸，到2018年通威的多晶硅產(chǎn)能將達到7-8萬噸，預計到2020年，通威在樂山、包頭的兩個基地多晶硅的產(chǎn)能有望達到各10萬噸。
據(jù)統(tǒng)計，僅僅單晶環(huán)節(jié)，就有十多家企業(yè)有擴產(chǎn)計劃，其合計產(chǎn)能在2017年將達到38GW，相比2016年擴大了一倍以上，2018年全國單晶產(chǎn)能更是有望達到60GW。此外，晶科能源、阿特斯等企業(yè)也有擴產(chǎn)計劃。在市場競爭漸趨于白熱化之時，各大光伏巨頭不約而同的瘋狂擴產(chǎn)著實讓人驚訝，但細思之下卻也有跡可循。在瘋狂的擴產(chǎn)潮之下，光伏巨頭企業(yè)將持續(xù)擴大優(yōu)勢，搶占市場份額。在此情況下，多晶硅、電池片、組件等環(huán)節(jié)的利潤將會向有技術優(yōu)勢并及時擴產(chǎn)的企業(yè)集中，而沒有技術優(yōu)勢的企業(yè)將會喪失生存空間，漸漸被市場淘汰。一如半導體行業(yè)的發(fā)展，未來市場會被幾個寡頭所壟斷，而2018、2019將會是極好的整合時機，此外，光伏平價上網(wǎng)的到來會加速這一進程。
03
投資傾向的變化
在發(fā)改委價格司更新了2018年的光伏補貼后，可以明確的是2018年是屬于自發(fā)自用、余電上網(wǎng)的分布式光伏發(fā)電項目。全額上網(wǎng)分布式光伏項目在下半年電站成本下降后，可能會有一定的機會。但是現(xiàn)在網(wǎng)傳全額上網(wǎng)分布式光伏項目可能會被納入指標的管理，如果屬實，可能也會對全額上網(wǎng)分布式光伏項目帶來負面影響。地面電站的最后一次瘋狂搶裝依然能維持光伏市場上半年的繁榮。
04
地面電站吸引力大降
考慮到領跑者基地所在地的電價均較低，再競價降低上網(wǎng)電價的情況下，大部分資金成本高的企業(yè)都會被“現(xiàn)金奶牛們”用成本擠出競爭。當然，在第三批光伏領跑者優(yōu)選中已規(guī)定：為盡可能防范企業(yè)惡意低價競爭，此次新增領跑者基地在競標過程中明確申報最低電價比次低電價每度電低5分錢以上的，直接判定不得入選。此外領跑者基地的要求會給競標企業(yè)帶來更高的挑戰(zhàn)：
領跑者項目的要求：
1)應用領跑基地應于2018年3月31日前完成競爭優(yōu)選，6月30日前全部開工建設，12月31日前全部容量建成并網(wǎng);
技術領跑基地應于2018年4月30日前完成競爭優(yōu)選，2019年3月31日前全部開工建設，6月30日前全部容量建成并網(wǎng)。
2)競標電價以2018年電價為基準。
3)中標企業(yè)不建將受懲罰;
05
融資通道受阻，影響光伏項目的融資
從2017年12月以來，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、中基協(xié)輪流登場發(fā)布相關的金融監(jiān)控政策多達30多條，全社會去杠桿的前提下，光伏項目融資，特別是戶用光伏的項目融資難以復制2017年的便利。對光伏的發(fā)展有實質(zhì)性的利空。當然，對于融資來源充足、成本低的企業(yè)，是進場收割的極佳機會。
土地風險的集中爆發(fā)
山東、天津、安徽、浙江在2017年均發(fā)生了光伏地面電站因土地合規(guī)問題被拆除的問題。在2018年，隨著國土局的排查進一步落實，我們預期會有更多的光伏電站暴露出相關問題。部分上市公司有相關的雷區(qū)可能會被引爆。
07
分布式光伏售電試點將會開展，探索補貼替代方案
2018年1月3日，國家能源局官網(wǎng)就開展分布式發(fā)電市場化交易試點下發(fā)了補充通知。通知補充說明省級發(fā)展改革委(能源局)會同國家能源局派出監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)省級電力交易中心作為交易平臺;此外選擇全額就近消納的項目，如自愿放棄補貼，可不受規(guī)模限制。
市場化交易模式：
1.分布式發(fā)電項目與電力用戶進行電力直接交易的模式。鼓勵選擇此模式，分布式發(fā)電項目單位與電力用戶以合同方式約定交易條件，與電網(wǎng)企業(yè)一起簽訂三方供用電合同。在電網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)明確自身責任和服務內(nèi)容的前提下，也可只簽訂兩方電力交易合同，國家能源局派出監(jiān)管機構(gòu)在電網(wǎng)企業(yè)配合下制訂合同示范文本。
2.分布式發(fā)電項目單位委托電網(wǎng)企業(yè)代售電的模式。由電網(wǎng)企業(yè)起草轉(zhuǎn)供電合同文本。
3.電網(wǎng)企業(yè)按國家核定的各類發(fā)電的標桿上網(wǎng)電價收購并在110千伏及以下的配電網(wǎng)內(nèi)就近消納的模式。
08
綠證可能會被強制推廣
綠證自2017年開始交易以來，除了剛開始大家憑借著情懷購買，后面僅有少數(shù)公司少量購買，交易量低，對于大量待售的綠證杯水車薪。如何保證綠證的交易量和市場活躍度是未來的工作設計重點，目前看來綠證可能有強制推廣的需要，但相關的交易機制還需要研究。
09
東部地區(qū)限電及接入問題將會浮現(xiàn)
安徽毫州市發(fā)改委下發(fā)《關于促進全市新能源產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展的通知》。為促進光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康有序發(fā)展，防止發(fā)生棄光現(xiàn)象，避免各類市場主體投資風險，從2018年1月1日起，全面暫停全市商業(yè)光伏發(fā)電項目備案，亳州地區(qū)電網(wǎng)全面暫停受理商業(yè)光伏發(fā)電項目。根據(jù)全省調(diào)峰能力提升和亳州電網(wǎng)外送斷面增加情況，適時恢復商業(yè)光伏發(fā)電項目備案。
事實上，目前并不止安徽亳州面臨接入的問題，河北的可再生能源裝機比例已經(jīng)超過河北省發(fā)電裝機容量的50%，澳大利亞南澳的前車之鑒將會是懸在河北省電網(wǎng)的利劍。當然我國電網(wǎng)的堅韌程度也不是南澳所能比擬的。不過，隨著東部光伏電站的逐漸增加，電網(wǎng)穩(wěn)定和平衡問題，會成為制約光伏能否在東部快速發(fā)展的關鍵。不過值得慶幸的是，在前幾年就有如電網(wǎng)公司、清華能源互聯(lián)網(wǎng)研究院、華北電力大學等這樣的機構(gòu)研究相關的解決技術，未來能源互聯(lián)網(wǎng)及微網(wǎng)技術可以解決相關的電網(wǎng)穩(wěn)定和平衡問題。
10
扶貧電站機遇
光伏扶貧電站在指標、電價、資金來源、收益方面都有獨特的優(yōu)勢，此外距離實現(xiàn)2020脫貧攻堅戰(zhàn)的時間節(jié)點越來越近，光伏扶貧在未來2年內(nèi)依舊有著旺盛的生命力。預期每年10-15GW的扶貧光伏電站市場會接替地面電站的空缺份額。此外，由于較高的補貼和下行的成本，扶貧電站EPC的賬面收益會提高。
11
戶用市場：蓬勃發(fā)展期，但質(zhì)量問題頻發(fā)
據(jù)《2017中國戶用光伏市場調(diào)研報告》相關數(shù)據(jù)，2015年的戶用光伏約為2萬套，2016年上漲7.3倍，達到14.98萬套，2017年預計為50萬套。其中浙江、山東、河北新增占比達50%以上，高達一半的比例，其中浙江省新增15萬套、山東新增10萬套、河北新增近10萬套。
預計2018年的戶用市場會更加火爆。但是火爆的市場背后是混亂的EPC施工，戶用光伏電站有相當一部分渾水摸魚的劣質(zhì)EPC，劣質(zhì)的光伏電站對光伏電站發(fā)展的口碑有著極壞的影響，一如早年西藏、青海被幫扶的那些貧困牧民，由于劣質(zhì)的系統(tǒng)帶來的影響至今存在著，至今對光伏產(chǎn)品嗤之以鼻。戶用市場急需整頓和規(guī)范。因此，我們預期戶用市場在未來的品牌效應會逐漸凸顯，注重客戶體驗及建設質(zhì)量的企業(yè)將會脫穎而出。
06
土地風險的集中爆發(fā)
山東、天津、安徽、浙江在2017年均發(fā)生了光伏地面電站因土地合規(guī)問題被拆除的問題。在2018年，隨著國土局的排查進一步落實，我們預期會有更多的光伏電站暴露出相關問題。部分上市公司有相關的雷區(qū)可能會被引爆。
07
分布式光伏售電試點將會開展，探索補貼替代方案
2018年1月3日，國家能源局官網(wǎng)就開展分布式發(fā)電市場化交易試點下發(fā)了補充通知。通知補充說明省級發(fā)展改革委(能源局)會同國家能源局派出監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)省級電力交易中心作為交易平臺;此外選擇全額就近消納的項目，如自愿放棄補貼，可不受規(guī)模限制。
市場化交易模式：
1.分布式發(fā)電項目與電力用戶進行電力直接交易的模式。鼓勵選擇此模式，分布式發(fā)電項目單位與電力用戶以合同方式約定交易條件，與電網(wǎng)企業(yè)一起簽訂三方供用電合同。在電網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)明確自身責任和服務內(nèi)容的前提下，也可只簽訂兩方電力交易合同，國家能源局派出監(jiān)管機構(gòu)在電網(wǎng)企業(yè)配合下制訂合同示范文本。
2.分布式發(fā)電項目單位委托電網(wǎng)企業(yè)代售電的模式。由電網(wǎng)企業(yè)起草轉(zhuǎn)供電合同文本。
3.電網(wǎng)企業(yè)按國家核定的各類發(fā)電的標桿上網(wǎng)電價收購并在110千伏及以下的配電網(wǎng)內(nèi)就近消納的模式。
08
綠證可能會被強制推廣
綠證自2017年開始交易以來，除了剛開始大家憑借著情懷購買，后面僅有少數(shù)公司少量購買，交易量低，對于大量待售的綠證杯水車薪。如何保證綠證的交易量和市場活躍度是未來的工作設計重點，目前看來綠證可能有強制推廣的需要，但相關的交易機制還需要研究。
09
東部地區(qū)限電及接入問題將會浮現(xiàn)
安徽毫州市發(fā)改委下發(fā)《關于促進全市新能源產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展的通知》。為促進光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康有序發(fā)展，防止發(fā)生棄光現(xiàn)象，避免各類市場主體投資風險，從2018年1月1日起，全面暫停全市商業(yè)光伏發(fā)電項目備案，亳州地區(qū)電網(wǎng)全面暫停受理商業(yè)光伏發(fā)電項目。根據(jù)全省調(diào)峰能力提升和亳州電網(wǎng)外送斷面增加情況，適時恢復商業(yè)光伏發(fā)電項目備案。
事實上，目前并不止安徽亳州面臨接入的問題，河北的可再生能源裝機比例已經(jīng)超過河北省發(fā)電裝機容量的50%，澳大利亞南澳的前車之鑒將會是懸在河北省電網(wǎng)的利劍。當然我國電網(wǎng)的堅韌程度也不是南澳所能比擬的。不過，隨著東部光伏電站的逐漸增加，電網(wǎng)穩(wěn)定和平衡問題，會成為制約光伏能否在東部快速發(fā)展的關鍵。不過值得慶幸的是，在前幾年就有如電網(wǎng)公司、清華能源互聯(lián)網(wǎng)研究院、華北電力大學等這樣的機構(gòu)研究相關的解決技術，未來能源互聯(lián)網(wǎng)及微網(wǎng)技術可以解決相關的電網(wǎng)穩(wěn)定和平衡問題。
10
扶貧電站機遇
光伏扶貧電站在指標、電價、資金來源、收益方面都有獨特的優(yōu)勢，此外距離實現(xiàn)2020脫貧攻堅戰(zhàn)的時間節(jié)點越來越近，光伏扶貧在未來2年內(nèi)依舊有著旺盛的生命力。預期每年10-15GW的扶貧光伏電站市場會接替地面電站的空缺份額。此外，由于較高的補貼和下行的成本，扶貧電站EPC的賬面收益會提高。
11
戶用市場：蓬勃發(fā)展期，但質(zhì)量問題頻發(fā)
據(jù)《2017中國戶用光伏市場調(diào)研報告》相關數(shù)據(jù)，2015年的戶用光伏約為2萬套，2016年上漲7.3倍，達到14.98萬套，2017年預計為50萬套。其中浙江、山東、河北新增占比達50%以上，高達一半的比例，其中浙江省新增15萬套、山東新增10萬套、河北新增近10萬套。
預計2018年的戶用市場會更加火爆。但是火爆的市場背后是混亂的EPC施工，戶用光伏電站有相當一部分渾水摸魚的劣質(zhì)EPC，劣質(zhì)的光伏電站對光伏電站發(fā)展的口碑有著極壞的影響，一如早年西藏、青海被幫扶的那些貧困牧民，由于劣質(zhì)的系統(tǒng)帶來的影響至今存在著，至今對光伏產(chǎn)品嗤之以鼻。戶用市場急需整頓和規(guī)范。因此，我們預期戶用市場在未來的品牌效應會逐漸凸顯，注重客戶體驗及建設質(zhì)量的企業(yè)將會脫穎而出。
12
運維及更新市場將會成為市場新的熱點
事實上，隨著工商業(yè)和戶用分布式光伏電站的大量建成，日常的運維變成了極大的問題。三晶電氣、木聯(lián)能等企業(yè)在考慮共享運維的模式來提供低成本的運維解決方案，目前看來，三晶電氣的共享運維模式有其獨到的優(yōu)勢，值得各家借鑒。
此外，隨著一些地面電站和分布式光伏項目因前期質(zhì)量問題逐漸的暴露出相關的問題，如何提供合適的電站更換、維護解決方案，給各電站運營公司提出了新的挑戰(zhàn)。預期更換市場提前到來，會消化相當一部分的產(chǎn)能。
13
儲能調(diào)峰、調(diào)頻將會成為分布式光伏發(fā)展的下一個重要部分
相信很多EPC企業(yè)都遇到地方要求當?shù)?a target="_blank" style="text-decoration-line: none; cursor: pointer; color: rgb(23, 128, 196);">光伏裝機總規(guī)模不能超過接入變壓器的25%。日前，國家電網(wǎng)公司中國電科院新能源研究中心的領導針對該規(guī)定表示：該要求來自于已經(jīng)被廢除的舊標準。目前實施的新標準中無對接入容量限制的要求。然而，由于戶用光伏的管理權限在地市級，甚至縣級，因此對國家電網(wǎng)的新標準理解不到位，所以才繼續(xù)執(zhí)行了老標準。
看到這條新聞，光伏行業(yè)是歡呼雀躍，因為很多項目都是被電網(wǎng)以這個理由卡住，無法并網(wǎng)。然而小編卻是喜憂參半，喜固然是接入更方便了，憂的則是電網(wǎng)穩(wěn)定的問題。一如前文第八條所說的內(nèi)容，光伏的高穿透率，對于電網(wǎng)的穩(wěn)定性是毀滅性的，一味的曲求電網(wǎng)應和光伏的要求是對光伏產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的透支，當大面積停電事故發(fā)生的時候，我們是否只能怪電網(wǎng)的硬件設備不夠堅強呢?對于電網(wǎng)的一些政策執(zhí)行我們認為需要整體的評價，因此，儲能技術的調(diào)峰、調(diào)頻會改善新能源特別是大量分布式光伏對電網(wǎng)的沖擊。南方電網(wǎng)率先出臺了《南方區(qū)域電化學儲能電站并網(wǎng)運行管理及輔助服務管理實施細則(試行)》，對電池儲能電站的運營提出的細則的要求和相應的補貼，算是給沉寂的儲能行業(yè)提振了一下心情。
結(jié)語
2018年的光伏市場在當前的政策下，看起來并沒有急劇下滑的風險。但是在上游產(chǎn)業(yè)大肆擴展的產(chǎn)能在年中集中釋放的時候，或許是一波洗牌的機會。做好準備的企業(yè)會有機會兼并做大，長遠來看對于產(chǎn)業(yè)成本的下降有促進作用，對于產(chǎn)業(yè)的長遠發(fā)展亦是有利的。最后借用一句經(jīng)典的話概括2018年的光伏市場：這是一個最壞的時代，也是一個最好的時代。
事實上，隨著工商業(yè)和戶用分布式光伏電站的大量建成，日常的運維變成了極大的問題。三晶電氣、木聯(lián)能等企業(yè)在考慮共享運維的模式來提供低成本的運維解決方案，目前看來，三晶電氣的共享運維模式有其獨到的優(yōu)勢，值得各家借鑒。此外，隨著一些地面電站和分布式光伏項目因前期質(zhì)量問題逐漸的暴露出相關的問題，如何提供合適的電站更換、維護解決方案，給各電站運營公司提出了新的挑戰(zhàn)。預期更換市場提前到來，會消化相當一部分的產(chǎn)能。
13
儲能調(diào)峰、調(diào)頻將會成為分布式光伏發(fā)展的下一個重要部分
相信很多EPC企業(yè)都遇到地方要求當?shù)毓夥b機總規(guī)模不能超過接入變壓器的25%。日前，國家電網(wǎng)公司中國電科院新能源研究中心的領導針對該規(guī)定表示：該要求來自于已經(jīng)被廢除的舊標準。目前實施的新標準中無對接入容量限制的要求。然而，由于戶用光伏的管理權限在地市級，甚至縣級，因此對國家電網(wǎng)的新標準理解不到位，所以才繼續(xù)執(zhí)行了老標準。
看到這條新聞，光伏行業(yè)是歡呼雀躍，因為很多項目都是被電網(wǎng)以這個理由卡住，無法并網(wǎng)。然而小編卻是喜憂參半，喜固然是接入更方便了，憂的則是電網(wǎng)穩(wěn)定的問題。一如前文第八條所說的內(nèi)容，光伏的高穿透率，對于電網(wǎng)的穩(wěn)定性是毀滅性的，一味的曲求電網(wǎng)應和光伏的要求是對光伏產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的透支，當大面積停電事故發(fā)生的時候，我們是否只能怪電網(wǎng)的硬件設備不夠堅強呢?對于電網(wǎng)的一些政策執(zhí)行我們認為需要整體的評價，因此，儲能技術的調(diào)峰、調(diào)頻會改善新能源特別是大量分布式光伏對電網(wǎng)的沖擊。南方電網(wǎng)率先出臺了《南方區(qū)域電化學儲能電站并網(wǎng)運行管理及輔助服務管理實施細則(試行)》，對電池儲能電站的運營提出的細則的要求和相應的補貼，算是給沉寂的儲能行業(yè)提振了一下心情。
結(jié)語
2018年的光伏市場在當前的政策下，看起來并沒有急劇下滑的風險。但是在上游產(chǎn)業(yè)大肆擴展的產(chǎn)能在年中集中釋放的時候，或許是一波洗牌的機會。做好準備的企業(yè)會有機會兼并做大，長遠來看對于產(chǎn)業(yè)成本的下降有促進作用，對于產(chǎn)業(yè)的長遠發(fā)展亦是有利的。最后借用一句經(jīng)典的話概括2018年的光伏市場：這是一個最壞的時代，也是一個最好的時代。
寧德時代吳凱...
天合光能陳奕...
劉巖: 追光行...
黃震院士：大...