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本周，隆基綠能、通威股份同日召開業(yè)績(jī)說明會(huì)。對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格走勢(shì)，兩大光伏龍頭給出的答復(fù)如出一轍，即當(dāng)前價(jià)格已經(jīng)處于底部，光伏行業(yè)有望進(jìn)入價(jià)格反彈通道。
隆基綠能對(duì)硅片價(jià)格已然觸底的判斷相當(dāng)明確，公司表示硅片價(jià)格在上半年持續(xù)下跌，到7月、8月已經(jīng)跌至最低點(diǎn)。即使在硅片環(huán)節(jié)有成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，也是跌到了其現(xiàn)金成本以下。
“我們認(rèn)為這種趨勢(shì)是不可持續(xù)的。”
而就在此次業(yè)績(jī)說明會(huì)舉辦前幾天，8月27日，隆基才剛剛宣布逆勢(shì)上調(diào)硅片價(jià)格。
其最新報(bào)價(jià)平均每片上調(diào)0.05元，N-G10L報(bào)價(jià)為1.15元/片，N-G12R報(bào)價(jià)為1.3元/片。
TCL中環(huán)也緊隨其后，向外宣布硅片價(jià)格將調(diào)整至G10N報(bào)價(jià)1.15元/片，G12RN報(bào)價(jià)1.3元/片，G12N報(bào)價(jià)1.5元/片。
二者當(dāng)時(shí)均向外界媒體表示，此次調(diào)價(jià)旨在通過價(jià)格調(diào)整推動(dòng)行業(yè)走出低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)泥潭，回歸健康競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
“我們認(rèn)為上調(diào)之后的硅片價(jià)格是能夠支撐的，同時(shí)判斷未來(lái)價(jià)格只會(huì)往上，不會(huì)再繼續(xù)向下。”
隆基綠能總經(jīng)理鐘寶申在業(yè)績(jī)說明會(huì)上進(jìn)一步表示，經(jīng)過前一段時(shí)間市場(chǎng)上各方參與者的充分競(jìng)爭(zhēng)后，大家都看清了整個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。上游原材料價(jià)格已經(jīng)企穩(wěn)，上游企業(yè)則基本還處于虧損狀態(tài)，因此價(jià)格缺乏繼續(xù)向下的空間。
幾乎同一時(shí)間，通威股份光伏首席技術(shù)官、通威太陽(yáng)能（成都）有限公司技術(shù)中心主任邢國(guó)強(qiáng)也在業(yè)績(jī)說明會(huì)上就近期硅片價(jià)格上調(diào)表示：今年二季度以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈包括硅片在內(nèi)的各個(gè)環(huán)節(jié)價(jià)格已經(jīng)持續(xù)跌破企業(yè)成本線，行業(yè)處于非常規(guī)狀態(tài)。產(chǎn)品價(jià)格的上調(diào)，也反映當(dāng)前行業(yè)面臨的嚴(yán)峻壓力。
公司判斷伴隨著終端需求的持續(xù)增長(zhǎng)以及供應(yīng)端不斷出清，行業(yè)將逐步恢復(fù)正常態(tài)。
※圖表：2024年硅片價(jià)格走勢(shì)圖
來(lái)源：Infolink
據(jù)CPIA等專業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，1-6月我國(guó)多晶硅、硅片、電池、組件價(jià)格分別下跌40%、48%、36%、15%，各環(huán)節(jié)價(jià)格均創(chuàng)歷史新低，全面擊穿企業(yè)成本線，行業(yè)陷入普遍虧損，價(jià)格水平已處于周期底部階段。
通威股份表示，長(zhǎng)期來(lái)看，隨著行業(yè)供應(yīng)端產(chǎn)能出清加速進(jìn)行，全球能源轉(zhuǎn)型加速推動(dòng)光伏裝機(jī)需求持續(xù)增長(zhǎng)，光伏上下游供需關(guān)系重新平衡后，各環(huán)節(jié)價(jià)格有望逐步回升。
行業(yè)龍頭的集體“挺價(jià)”意味著什么？
一方面，產(chǎn)業(yè)中上游環(huán)節(jié)價(jià)格的確已經(jīng)沒有下跌空間，企業(yè)也迫切需要改變以犧牲經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與健康發(fā)展為代價(jià)搶占市場(chǎng)的發(fā)展模式。
過去向來(lái)在產(chǎn)能擴(kuò)張層面“橫沖直撞”的TCL中環(huán)，便在半年度業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，公司目前開工率在80%左右，后續(xù)可能會(huì)根據(jù)銷售狀況做適當(dāng)?shù)南抡{(diào)。
公司整體的稼動(dòng)率也會(huì)在滿足客戶要求的情況下，合理調(diào)整庫(kù)存，進(jìn)行有序生產(chǎn)。
經(jīng)營(yíng)壓力下，公司還在前CEO沈浩平辭任后，設(shè)立首席變革官，彰顯其變更經(jīng)營(yíng)思路的決心。
另一方面，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境惡化之快已經(jīng)超乎行業(yè)想象，上調(diào)價(jià)格也有助于重塑行業(yè)發(fā)展的健康生態(tài)。
當(dāng)然，這并不意味著行業(yè)“出清”可以就此宣告停止。
相關(guān)媒體報(bào)道，TCL中環(huán)相關(guān)負(fù)責(zé)人在業(yè)績(jī)說明會(huì)上指出：“預(yù)計(jì)未來(lái)一年內(nèi)硅片價(jià)格將處上漲趨勢(shì)。友商公示的1.15元/片在現(xiàn)階段是非常理性的價(jià)格，在該價(jià)格下，頭部企業(yè)可以保證一定的現(xiàn)金流和業(yè)績(jī)，落后的企業(yè)現(xiàn)金流仍會(huì)損失，一年內(nèi)可以看到部分企業(yè)退出競(jìng)爭(zhēng)。”
硅料是此次產(chǎn)業(yè)“提價(jià)”的先鋒環(huán)節(jié)，根據(jù)硅業(yè)分會(huì)在9月4日公布的太陽(yáng)能級(jí)多晶硅最新成交價(jià)格，本周多晶硅產(chǎn)量創(chuàng)階段性新低，價(jià)格再度取得小幅上漲。
其中，N型料成交價(jià)格在3.90~4.40萬(wàn)元/噸，均價(jià)為4.13萬(wàn)元/噸，環(huán)比上漲0.73%；
復(fù)投料成交價(jià)格為3.50~3.90萬(wàn)元/噸，均價(jià)為3.64萬(wàn)元/噸，環(huán)比上漲0.83%；
單晶致密料成交價(jià)格3.50~3.90萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為3.45萬(wàn)元/噸，環(huán)比上漲0.58%；
單晶菜花料成交價(jià)格3.00~3.30萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為3.14萬(wàn)元/噸，環(huán)比上漲0.64%；
N型顆粒硅成交價(jià)格則為3.65~3.75萬(wàn)元/噸，均價(jià)為3.73萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為1.63%。
總體來(lái)看，硅料企業(yè)集中檢修帶來(lái)的供應(yīng)量新低及下游硅片企業(yè)調(diào)價(jià)影響下的價(jià)格接受度提高，都使多晶硅企業(yè)觸底反彈的漲價(jià)預(yù)期明顯。
※圖表：2024年硅料價(jià)格走勢(shì)（截至9月4日）
來(lái)源：硅業(yè)分會(huì)、世紀(jì)新能源網(wǎng)
硅料、硅片為代表的中上游企業(yè)率先發(fā)起“挺價(jià)運(yùn)動(dòng)”，一定程度上也是對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)的前期試探，目前還未對(duì)下游造成顯著影響，不過各環(huán)節(jié)的價(jià)格修復(fù)以及觸底反彈或許也只是時(shí)間問題。
值得留意的是，據(jù)SMM調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，9月國(guó)內(nèi)光伏硅片產(chǎn)量再度出現(xiàn)大幅下滑。國(guó)內(nèi)硅片排產(chǎn)總計(jì)48.4GW，環(huán)比下滑超過11%，硅片企業(yè)產(chǎn)量跌破50GW大關(guān)。
據(jù)悉，頭部一線企業(yè)減產(chǎn)數(shù)量增加至4家，部分企業(yè)開工降至不足4成，最大單家環(huán)比減產(chǎn)達(dá)到4~5GW。
而在電池片環(huán)節(jié)，由于下游終端需求未有明顯調(diào)整，整體排產(chǎn)水平也仍在下滑。其8月份產(chǎn)量約為58GW，預(yù)計(jì)到9月還將降至52~53GW，并有持續(xù)下降可能。
目前來(lái)看，由硅料、硅片到電池片、組件的價(jià)格抬升向下傳導(dǎo)仍然面臨不小的阻力，后續(xù)提振價(jià)格可能還需更加有力的市場(chǎng)支撐。
原標(biāo)題：龍頭集體發(fā)聲！光伏吹響反攻集結(jié)號(hào)？
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