3月30日光伏ETF基金發(fā)布年報,該基金年收益錄得-35.31%,屬于股票型基金,投資風(fēng)格屬于平衡型,基金經(jīng)理為李茜、李沐陽。
回顧這段時間的市場行情,基金經(jīng)理做了一個簡短的復(fù)盤,他們認(rèn)為:
回顧2023年,光伏板塊震蕩下行。2023年光伏板塊產(chǎn)業(yè)鏈見頂,盈利周期開始走下行區(qū)間。市場從供不應(yīng)求到供過于求,產(chǎn)業(yè)鏈大部分環(huán)節(jié)面臨競爭加劇的情況,市場所擔(dān)心的都直接反應(yīng)在股價中。交易層面上,新能源持倉較為集中也使得在減量博弈市場中光伏板塊成為被流動性虹吸的重災(zāi)區(qū)。
我們嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定,緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)、跟蹤偏離最小化的投資策略進(jìn)行被動投資。本報告期內(nèi),本基金的日均絕對跟蹤偏離度為0.015%,期間日跟蹤誤差為0.050%,較好地實現(xiàn)了本基金的投資目標(biāo)。
對于后市,基金經(jīng)理這樣看:
展望2024年,從理論價格測算看,基本面可能進(jìn)入低位區(qū)間,或具備短期博弈反彈的基礎(chǔ)。但后續(xù)來看:光伏產(chǎn)能過剩疊加廠商在手現(xiàn)金高,如果沒有短時間需求預(yù)期大幅改善,后續(xù)產(chǎn)業(yè)鏈價格仍有下跌空間。但股票市場領(lǐng)先于基本面,在大盤反彈的過程中,光伏或有較大彈性。
本基金將繼續(xù)嚴(yán)格遵守跟蹤偏離最小化的被動投資策略,從而為基金投資人謀求與標(biāo)的指數(shù)基本一致的投資回報。
原標(biāo)題:年報披露丨光伏ETF基金年收益錄得-35.31%