短期能源政策或有影響,但成本決定光伏需求持續(xù)向上趨勢(shì)不變。長(zhǎng)期來看,各類能源的發(fā)電占比由其綜合成本決定,毋庸置疑光伏風(fēng)電已是美國(guó)度電成本最低的發(fā)電類型,且隨著利率下降、技術(shù)進(jìn)步,未來清潔能源的成本優(yōu)勢(shì)將更加突出。從特朗普時(shí)期的能源政策及執(zhí)行效果來看,短期能源政策等因素或?qū)π枨笥胁糠钟绊懀虚L(zhǎng)期看清潔能源的成本優(yōu)勢(shì)難被逆轉(zhuǎn)的情況下,光伏需求持續(xù)向上的趨勢(shì)不會(huì)改變。建議關(guān)注海外硅料供給有保障且在東南亞有一體化產(chǎn)能布局的頭部組件企業(yè)、可享受海外產(chǎn)能溢價(jià)的輔材供應(yīng)商、有海外工廠的逆變器企業(yè)以及受益于美國(guó)本土制造業(yè)崛起的核心供應(yīng)商,推薦組合:陽(yáng)光電源、金晶科技、福斯特等。
原標(biāo)題:國(guó)金證券:光伏需求持續(xù)向上趨勢(shì)不變