硅料整體供應(yīng)量趨穩(wěn),區(qū)分具體供應(yīng)結(jié)構(gòu)來看,頭部企業(yè)高品質(zhì)硅料的有效供應(yīng)量持平、尚未見明顯上升;新增供應(yīng)量主要來自新產(chǎn)能部分的爬產(chǎn)和釋放,對應(yīng)的品質(zhì)爬坡仍需時間改善,供應(yīng)端結(jié)構(gòu)分化趨勢明顯。
市場簽單氛圍恢復(fù)正常,拉晶環(huán)節(jié)整體稼動水平正在回升,但是整體簽單價格仍有下跌。塊狀料主流價格區(qū)間降至每公斤63-68元范圍,本期均價65元,周環(huán)比下跌3%。顆粒硅價格區(qū)間也有所下降,價格區(qū)間在每公斤58-62元范圍,暫時仍與塊狀料價格保持每公斤4-6元價差水平,但是隨著整體價格中心下滑,后續(xù)價差范圍的絕對值預(yù)計(jì)會逐步收窄。
截止月末觀察,下游拉晶環(huán)節(jié)N型硅片整體產(chǎn)出比例逐月提升明顯,年末占比預(yù)計(jì)將攀升至月度占比40%左右。Infolink緊密觀察市場動向,對于硅料環(huán)節(jié)供應(yīng)和產(chǎn)品類別區(qū)分,尤其是能夠較好的滿足N型拉晶使用和品質(zhì)要求的硅料供應(yīng)規(guī)模的增長能力和潛在變化趨勢,將作為重點(diǎn)持續(xù)跟進(jìn)。
硅片價格
硅片環(huán)節(jié)整體價格在當(dāng)前微薄盈利空間下走勢平穩(wěn),在供需方面皆呈現(xiàn)短暫的穩(wěn)定,考量下月電池廠的排產(chǎn)恐將出現(xiàn)大幅變化,本周買賣交易氛圍相對平淡,市場靜待12月份供應(yīng)鏈新一輪的價格競爭。
本周硅片成交均價維持上周,P型部分,M10,G12尺寸成交價格落在每片2.3元與3.3元人民幣左右。N型部分,盡管M10尺寸成交價格有小幅跌價,下行到每片2.36-2.4元人民幣左右,然而上周均價仍然在持續(xù)成交當(dāng)中;G12部分則呈現(xiàn)些許的供應(yīng)緊張,價格維持每片3.4-3.45元人民幣左右。
展望12月,在新舊產(chǎn)能持續(xù)釋放下,廠家擔(dān)憂若供應(yīng)量體仍在增長,將破壞當(dāng)前的供需關(guān)系,引導(dǎo)價格近一步下跌,然而觀察當(dāng)前硅片廠家針對下月排產(chǎn)規(guī)劃仍存在較大分歧,部分廠家排產(chǎn)數(shù)字仍在提升,而另一部分廠家已經(jīng)率先出現(xiàn)下調(diào)產(chǎn)出的規(guī)劃,后續(xù)價格走勢將視最終硅片與電池環(huán)節(jié)的排產(chǎn)變化而作動。
電池片價格
電池環(huán)節(jié)已經(jīng)維持負(fù)利潤一段時間,觀察當(dāng)前二三線專業(yè)電池廠家已經(jīng)開始出現(xiàn)營運(yùn)困難而個別廠商也慢慢遭到市場淘汰,盡管廠家積極外接代工,但在PERC電池需求快速萎靡下,即便做代工單也難保有盈利空間,僅有個別頭部企業(yè)能透過上下游的利潤分配與自身營運(yùn)條件優(yōu)勢持續(xù)保持滿載的生產(chǎn)。
本周電池片成交價格仍在下跌,P型部分,M10電池片成交價格下墜到每瓦0.42-0.44元人民幣左右,甚至更新報(bào)價每瓦0.4元人民幣的價格也已經(jīng)看到少量成交;而G12尺寸成交價格在供需錯配仍然維持良好價格,主流成交價格維持每瓦0.58元人民幣左右,價差達(dá)到驚人的每瓦0.16元人民幣,凸顯G12尺寸在供應(yīng)家數(shù)稀少下,呈現(xiàn)賣方市場的調(diào)價優(yōu)勢。盡管如此,隨著終端G12訂單拉貨需求了結(jié),預(yù)期下月整體價格會快速回歸常態(tài),價差將近一步的收窄。
在N型電池片部分,本周TOPCon(M10)電池片價格維持落在每瓦0.49-0.5元人民幣左右。而HJT(G12)電池片生產(chǎn)廠家多數(shù)以自用為主,外賣量體尚少,高效部分價格落在每瓦0.65元人民幣左右。觀察TOPCon與PERC電池片價差來到約每瓦0.07-0.08元人民幣左右。
根據(jù)本周統(tǒng)計(jì),電池環(huán)節(jié)庫存已經(jīng)有效消納,當(dāng)前落在約4-5天水平,然而,近期的跌價并非庫存積累因素導(dǎo)致,受到P型M10尺寸電池片需求快速萎縮下,價格急劇下跌,而在G12與N型部分仍然維持相對健康的供需關(guān)系。
展望后勢,由于市場需求快速轉(zhuǎn)換到N型產(chǎn)品,生產(chǎn)M10 PERC電池片將面臨長期現(xiàn)金虧損,在年末需求平淡時期,多數(shù)廠家開始醞釀12月份的減產(chǎn)計(jì)劃,然而由于調(diào)整排產(chǎn)恐將面臨后續(xù)產(chǎn)線無法再次開回來,當(dāng)前各家仍在針對減產(chǎn)幅度內(nèi)部評估測算,下月電池環(huán)節(jié)排產(chǎn)將是市場關(guān)注重心。
組件價格
這周執(zhí)行價格還在持續(xù)混亂,觀察國內(nèi)需求,12月預(yù)期地面大型項(xiàng)目將開始收尾,拉貨開始趨緩,今年并沒有明確節(jié)點(diǎn),也因此部分受組件價格探底影響延遲。而分布式現(xiàn)貨市場則受到拋貨、捆綁銷售等策略影響,價格持續(xù)混亂。
182 PERC單面目前價格每瓦0.91-1.03元人民幣,210單面組件隨著交期接近尾聲,與182之間價格開始縮窄,當(dāng)前價差約每瓦0.03-0.05元人民幣,預(yù)期12月將會逐漸回歸至每瓦0.01-0.03元人民幣的水平。海外亞太區(qū)域現(xiàn)在PERC售價約在每瓦0.12-0.13元美金左右。歐洲PERC價格約每瓦0.11-0.13元?dú)W元,交付也在步入尾聲。
TOPCon價格每瓦0.96-1.18元人民幣都有,前期較多執(zhí)行每瓦1.1-1.18元人民幣,新簽訂單價格落在每瓦0.98-1.05元人民幣左右。海外價格約每瓦0.13-0.145元美金的水平。
HJT價格每瓦1.2-1.35元人民幣,受制成本壓力降價幅度較窄,海外價格仍有約每瓦0.16-0.175元美金的水平。
展望12月,組件排產(chǎn)除了少部分廠家因訂單支撐、維持較高的開工率以外,多數(shù)廠家都是減產(chǎn)應(yīng)對,下降0.3-0.8 GW不等,總體產(chǎn)量約48-50 GW。目前看來PERC組件受到需求轉(zhuǎn)換至N型上,確實(shí)在加速退出,減少排產(chǎn)量。而TOPCon組件則受到需求轉(zhuǎn)換刺激,熱度仍較高,考慮爬坡釋放、排產(chǎn)仍在增加。隨著價格已接近底部,預(yù)期12月整體下探幅度將會收窄。
玻璃方面,本周正在洽談12月新單,組件采購方受制組件價格底部徘徊、且需求減弱的情勢下,嘗試下壓玻璃價格。而于玻璃廠家而言,制造成本受原材料波動影響將有上升預(yù)期的情況下,也難輕易讓步,兩方博弈尚未明朗。
價格說明
Infolink 公示價格時間區(qū)間主要為前周周四至本周周三正在執(zhí)行和新簽訂的合約價格范圍。
2023年9月起新增N型硅片價格、以及N型TOPCon電池片美金價格。此外,印度區(qū)域組件價格以182mm尺寸呈現(xiàn)。
2023年5月起電池片公示價格效率調(diào)整到23.1%,并添加TOPCon電池片人民幣價格。
2022年12月起硅片厚度統(tǒng)一為150μm。
組件現(xiàn)貨價格將調(diào)整區(qū)分細(xì)項(xiàng),保留原先的加權(quán)平均價格以外,2022年7月起新增國內(nèi)分布式與集中式現(xiàn)貨價格。
2022年7月起美國、歐洲、澳洲區(qū)域組件價格改為182/210規(guī)格報(bào)價。
組件價格2022年3月16日起,國內(nèi)組件均價以當(dāng)周交付出廠價格(不含內(nèi)陸運(yùn)輸費(fèi)用)為主,主要統(tǒng)計(jì)以分布式、集中式、招開標(biāo)項(xiàng)目加權(quán)平均測算,而低價將反映二線廠家、或者部分前期項(xiàng)目價格為主。
Infolink的現(xiàn)貨價格主要參考超過100家廠商之資訊。主要取市場上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價(并非加權(quán)平均值)、但每周根據(jù)市場氛圍略有微調(diào)。
Infolink現(xiàn)貨價格信息中,人民幣價格皆為中國內(nèi)需報(bào)價,而美金顯示之價格則為非中國地區(qū)的海外價格,并非人民幣直接換算美金。
M10電池片的“高點(diǎn)"欄位以東南亞電池片價格為主。
182組件瓦數(shù)為535W-545W,210組件瓦數(shù)540W-550W。
2021年11月16日起美國201稅率調(diào)整為15%、且雙面組件免除201稅率,因稅率變化大,美國地區(qū)價格改以FOB報(bào)價(不含稅及運(yùn)費(fèi))。
美金價格為FOB報(bào)價不含關(guān)稅。
原標(biāo)題:硅料價格跌勢難擋 硅片價格暫穩(wěn)(2023.11.30)