硅料價格繼續(xù)下探,數(shù)據(jù)顯示,本周N型硅料成交均價為6.88萬元/噸,環(huán)比下跌3.23%。單晶致密料成交均價為6.22萬元/噸,環(huán)比下跌2.81%,值得注意的是,致密料成交價格下限已觸及6萬元/噸。
硅業(yè)分會分析說,目前,下游企業(yè)簽單仍持謹慎態(tài)度,上下游博弈持續(xù),硅料廠商承壓進行價格讓步。從硅料目前價格和行業(yè)平均成本推斷,硅料廠商仍有約5%-10%的利潤空間。不過,由于工業(yè)硅價格有望在低位維持穩(wěn)定,工業(yè)硅價格對多晶硅價格的支撐作用將愈發(fā)顯著。
硅業(yè)分會專家委副主任呂錦標(biāo)向記者分析說,今年擴產(chǎn)的硅料項目超過百萬噸,主要集中在下半年投產(chǎn),四季度供應(yīng)增長,需求方面,主要企業(yè)控制組件庫存,硅料采購放緩,造成價格下行。“不過,目前的價位已經(jīng)觸及企業(yè)成本,新投產(chǎn)項目并不急于提升負荷,6萬元低價成交的基本是試生產(chǎn)的硅料。多晶硅價格再下降的空間有限,降價促銷量的邊際貢獻微小。”
雖然硅片企業(yè),尤其是專業(yè)化企業(yè)開工率逐步提升會對硅料市場產(chǎn)生正向影響,硅料需求略有回升,但仍難以消耗全部硅料產(chǎn)出。除此之外,終端需求疲軟。數(shù)據(jù)顯示,10月份國內(nèi)太陽能新增裝機13.62GW,環(huán)比下降13.69%,且這已經(jīng)是裝機量連續(xù)環(huán)比下降的第三個月。
硅業(yè)分會稱,硅料供應(yīng)已呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性過剩,具體市場價格走勢更應(yīng)關(guān)注終端需求情況。同時,由于多晶硅供應(yīng)持續(xù)穩(wěn)定上漲,對11月產(chǎn)量預(yù)測仍維持在14.5萬噸,綜合考慮進口量下降等情況,根據(jù)市場情況推測,預(yù)計短期內(nèi)多晶硅價格將持續(xù)小幅下跌。
行業(yè)機構(gòu)Infolink Consulting也關(guān)注到硅料環(huán)節(jié)面臨的下游需求變化,一方面,硅料談判和簽約進入相對好轉(zhuǎn)區(qū)間,但是下游各環(huán)節(jié)面臨的成本和盈利壓力也仍然在繼續(xù)向硅料環(huán)節(jié)反饋,具體表現(xiàn)在各家簽單價格的訴求仍在不斷下降,硅料供應(yīng)端產(chǎn)量平穩(wěn)提升的背景下,即將在四季度中后期面臨持續(xù)升高的硅料滯銷庫存。
另一方面,目前拉晶環(huán)節(jié)上調(diào)的開工水平對需求有所帶動,但是硅片環(huán)節(jié)自身面臨的價格下滑和新一輪庫存風(fēng)險也在發(fā)生,整體在年底對于上游環(huán)節(jié)供需關(guān)系仍然較為悲觀,重點觀察硅料價格本輪下跌的底部區(qū)間位置。
數(shù)據(jù)顯示,本周硅片成交均價再次下行,P型部分,M10,G12尺寸成交價格來到每片2.3元與3.3元左右,N型部分,M10,G12尺寸成交價格來到每片2.4元與3.4元左右,周環(huán)比跌幅在1.4%-4.2%不等,且預(yù)期下周仍有可能走跌。
與硅料類似,硅片環(huán)節(jié)也面臨庫存累積風(fēng)險。Infolink分析說,盡管11月硅片環(huán)節(jié)庫存快速下降,整體供需暫時穩(wěn)定,但就后續(xù)行情判斷,不難發(fā)現(xiàn)整體市場氛圍悲觀,廠家排產(chǎn)仍在矯正回升,持續(xù)積累放大的排產(chǎn)數(shù)字,若12月減產(chǎn)幅度不如預(yù)期,年底或?qū)⒚媾R新一輪的累庫風(fēng)險,屆時廠家不論在稼動率的調(diào)整與價格的突破下行間都將更難以取舍。
電池環(huán)節(jié),本周成交價格與上周持平。P型部分,M10電池成交價格維持落在每瓦0.45元左右,G12尺寸成交價格在供需錯配下持續(xù)上抬,來到每瓦0.58元左右;N型部分,TOPCon(M10)電池價格下行至每瓦0.5元左右,TOPCon與PERC電池價差來到約每瓦5分左右。
雖然電池價格沒有太大波動,但Infolink依然關(guān)注到電池環(huán)節(jié)正在悄悄上升的庫存水平。該機構(gòu)預(yù)期,下月電池廠家仍不排除執(zhí)行減產(chǎn)動作,展望后勢,伴隨著年底硅料/硅片的跌價,預(yù)期近期電池仍有可能跌價,而該環(huán)節(jié)關(guān)注的重心仍是組件環(huán)節(jié)年末的排產(chǎn)規(guī)劃,將很大程度的影響年底電池供需變化。
記者注意到,本周電池價格的一個微妙變化是,P型G12尺寸相比M10尺寸電池的價差來到每瓦0.13元,且前者逐漸向新報價每瓦0.6元靠攏,凸顯尺寸間價格的嚴重分化。Infolink分析說,G12產(chǎn)品受到近期終端訂單釋放拉貨,整體供需錯配的情況嚴重,也讓廠家思考將既有產(chǎn)線改到G12尺寸生產(chǎn)以獲得較好的盈利水平,然而,考量因素仍與過往雷同,恐怕過度的轉(zhuǎn)換減少利潤空間,以及工裝夾具的額外添購費用都是廠家當(dāng)前躊躇不前的原因。
當(dāng)各大央企電站項目招標(biāo)價格紛紛逼近1元/W的關(guān)口,組件價格同樣是近期市場關(guān)注的焦點。數(shù)據(jù)顯示,本周182 PERC組件均價已來到每瓦0.98-1.03元,210價格暫時受電池片價格支撐穩(wěn)定保持每瓦1.03-1.08元。據(jù)Infolink觀察,受拋貨清庫存等操作影響,觀望情緒增加,且12月也是項目收尾階段,需求縮減,現(xiàn)在看來12月主流價格已悄然突破1元。
在呂錦標(biāo)看來,目前組件環(huán)節(jié)過剩度最高,組件招標(biāo)中參與競爭的中小企業(yè)眾多,出現(xiàn)低于1元/W的非理性低價,硅片電池組件一體化的龍頭企業(yè)都無利可圖。“多晶硅價格從每噸30萬元高點降到6萬-7萬元區(qū)間,組件價格從1.9元/W的高點,到1.2-1.3元/W的低點,已經(jīng)顯著提升電站投資收益率。”
值得關(guān)注的一個情況是,本周N型硅料價格跌幅大于P型硅料,導(dǎo)致N-P價差進一步收窄至僅有0.38萬元/噸。此外,硅片、電池等環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)也顯示N-P價差在收窄。對此,呂錦標(biāo)指出,一線企業(yè)加嚴指標(biāo)生產(chǎn)穩(wěn)定品質(zhì)的N型硅料,但全產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)NP同價的進程將取決于N型電池上量的節(jié)奏。
原標(biāo)題:硅料成交價迫近6萬元/噸 光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)加速邁向NP同價