為進一步推動間接控制權(quán)轉(zhuǎn)讓交易,今日晚間,南鋼股份披露了對旗下子公司萬盛股份的處置情況。分析人士表示,這筆交易使得萬盛股份保留在復(fù)星體系內(nèi),有利于萬盛股份的長期穩(wěn)定發(fā)展,也體現(xiàn)出復(fù)星集團對旗下新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)的重視。
據(jù)公告,今日南鋼股份董事會同意就出售萬盛股份事項,與復(fù)星高科共同簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補充協(xié)議》,對雙方簽訂的原協(xié)議相關(guān)內(nèi)容進行修訂和補充。
雙方此次約定的支付方式時間跨度較長。在本補充協(xié)議生效后3個工作日內(nèi),復(fù)星高科向南鋼股份支付首筆轉(zhuǎn)讓價款10億元,完成股份轉(zhuǎn)讓過戶登記之日起的12個月內(nèi),復(fù)星高科支付剩余轉(zhuǎn)讓價款16.5億元,并將標(biāo)的股份質(zhì)押予南鋼股份,作為剩余轉(zhuǎn)讓價款支付的擔(dān)保。
據(jù)悉,萬盛股份是在2021年初由南鋼股份收購而來,也就此納入復(fù)星體系內(nèi)。今年3月份期間,作為出售南京鋼聯(lián)60%股權(quán)的前置條件,南鋼股份計劃以26.50億元的價格,將所持有的萬盛股份1.74億股股份(占總股本的29.56%)以及衍生的所有權(quán)益,轉(zhuǎn)讓予復(fù)星高科。
這次交易價格比照目前二級市場價格,將有較高溢價。雙方交易價格折合每股15.23元。而萬盛股份10月20日的最新收盤價為10.38元/股,溢價率約達46.7%。
公開資料顯示,萬盛股份專注于功能性精細(xì)化學(xué)品的生產(chǎn)、研發(fā)和銷售,為全球最主要的磷系阻燃劑生產(chǎn)、供應(yīng)商。有機構(gòu)研報將公司稱為“新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈阻燃材料龍頭”。
據(jù)悉,隨著全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,尤其是各類用電組件的防火環(huán)保安全要求不斷提升,工程塑料阻燃劑已成為新能源產(chǎn)業(yè)鏈需求增速放量最快的關(guān)鍵材料之一。
不過,今年上半年,俄烏持續(xù)沖突引發(fā)歐洲能源危機,全球終端消費需求急速下滑,國內(nèi)市場產(chǎn)能擴張,導(dǎo)致市場格局發(fā)生較大變化,阻燃劑等主要產(chǎn)品價格及單噸毛利率同比下降。上半年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入14.25億元,同比減少20.61%,歸屬凈利潤為1.16億元,同比減少51.66%。
在業(yè)績說明會上,萬盛股份認(rèn)為,阻燃劑的行情復(fù)蘇還是需要看下游需求的復(fù)蘇程度。公司正不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),研發(fā)創(chuàng)新型阻燃劑產(chǎn)品和拓寬阻燃劑的應(yīng)用領(lǐng)域。同時,公司在其他細(xì)分賽道加快產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)布局,比如家庭及個人護理品添加劑、防腐涂料助劑等。
有業(yè)內(nèi)分析人士稱,保留主營磷阻燃劑的萬盛股份,放棄主營鋼鐵制造的南鋼股份,這一進一出之間,也可窺見復(fù)星系的未來發(fā)力方向。近年來,復(fù)星系在傳統(tǒng)的制造等產(chǎn)業(yè)有收縮跡象,但卻在新能源領(lǐng)域布局頻頻,還多次投資動力電池企業(yè),如捷威動力等,這與萬盛股份的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了一定的上下游協(xié)同性。目前,復(fù)星集團還將旗下多家企業(yè)納入碳中和試點企業(yè),新能源產(chǎn)業(yè)鏈的完整與深度,無疑是復(fù)星系布局的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
原標(biāo)題:南鋼股份26億轉(zhuǎn)讓萬盛股份控制權(quán) 復(fù)星溢價收購或因深度布局新能源