維科網(wǎng)光伏訊據(jù)上交所官網(wǎng)顯示,永臻科技股份有限公司(簡稱“永臻股份”)上交所主板IPO近日已通過上市委審議會(huì)議,順利過會(huì)。
本次IPO,該公司擬公開發(fā)行不超過5931.41萬股,預(yù)計(jì)募資金額約17.25億元,募集資金將用于鋁合金光伏邊框支架與儲(chǔ)能電池托盤項(xiàng)目一期光伏邊框工程及補(bǔ)充流動(dòng)資金;保薦機(jī)構(gòu)為國金證券。
光伏細(xì)分領(lǐng)域龍頭
據(jù)招股書顯示,永臻股份成立于2016年,主要從事綠色能源結(jié)構(gòu)材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及應(yīng)用,目前已成為國內(nèi)領(lǐng)先的鋁合金光伏結(jié)構(gòu)件制造商之一。其主營產(chǎn)品包括光伏邊框產(chǎn)品、光伏建筑一體化產(chǎn)品(BIPV)、光伏支架結(jié)構(gòu)件。
目前,該公司擁有江蘇常州、遼寧營口、安徽滁州三大生產(chǎn)基地,總占地規(guī)模近500畝,可年產(chǎn)22萬噸光伏邊框,擁有近8000萬套光伏邊框的產(chǎn)能。以2022年全球光伏新增裝機(jī)230GW計(jì)算,光伏邊框年需求量約143萬噸,該公司市場占有率約為13.04%,在光伏邊框領(lǐng)域位居行業(yè)前列。
到2030年,以CPIA預(yù)測樂觀情況下全球光伏年新增裝機(jī)量516GW計(jì)算,光伏邊框年需求量可達(dá)320萬噸。
基于此,永臻股份積極開展產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)劃,目前該公司蕪湖年產(chǎn)27萬噸光伏邊框生產(chǎn)基地正在建設(shè)中,并擬在越南投資新建18萬噸光伏邊框生產(chǎn)基地,屆時(shí)公司總產(chǎn)能可達(dá)67萬噸,將進(jìn)一步擴(kuò)大在市場內(nèi)的領(lǐng)先地位。
在股權(quán)方面,永臻股份的控股股東和實(shí)際控制人為汪獻(xiàn)利、邵東芳夫婦,其在發(fā)行前合計(jì)控制發(fā)行人的表決權(quán)比例為53.45%;本次發(fā)行后,汪獻(xiàn)利、邵東芳夫婦合計(jì)控制發(fā)行人的表決權(quán)比例為40.09%,仍為公司的實(shí)際控制人。
值得一提的是,截至招股書簽署日,天合投資、晶澳科技、阿特斯投資分別持有永臻股份2.15%、0.86%和0.86%的股權(quán)。
業(yè)績持續(xù)大幅攀升
在財(cái)務(wù)方面,在2020年、2021年、2022年及2023年上半年,永臻股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為14.33億元、29.52億元、51.81億元及24.99億元。同期,該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤分別約為4721.84萬元、9472.70萬元、2.46億元及1.70億元。在近三年多的時(shí)間里,該公司業(yè)績實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。
在產(chǎn)品方面,該公司光伏邊框產(chǎn)品具有輕量化、穩(wěn)定性高、耐候性高、耐腐蝕性強(qiáng)等特點(diǎn),憑借技術(shù)工藝、產(chǎn)品、規(guī)?;a(chǎn)品交付能力等競爭優(yōu)勢樹立了良好的市場口碑。
在研發(fā)方面,報(bào)告期內(nèi),該公司研發(fā)投入分別為2400.12萬元、5825.34萬元、6643.77萬元和2742.02萬元,研發(fā)費(fèi)用率僅有1.67%、1.97%、1.28%和1.10%;略低于同行可比公司。
在客戶方面,該公司生產(chǎn)的光伏邊框已進(jìn)入天合光能、晶澳科技、隆基綠能、阿特斯、晶科能源等頭部組件制造商的供應(yīng)鏈體系,并建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。
客戶集中度過高盈利能力下滑
不過在風(fēng)險(xiǎn)方面,永臻股份存在客戶集中度明顯偏高、主營業(yè)務(wù)毛利率下滑等風(fēng)險(xiǎn)。
報(bào)告期內(nèi),該公司主營業(yè)務(wù)前五大客戶合計(jì)銷售收入分別為13.63億元、 26.12億元、40.92億元、21.04億元,占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為99.99%、99.73%、90.48%、86.21%,主要客戶集中度較高。
在毛利率方面,報(bào)告期內(nèi),該公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為14.16%、11.88%、11.28%及11.78%,整體有所波動(dòng),其變動(dòng)主要受公開市場鋁價(jià)上漲、下游光伏組件降本傳導(dǎo)、市場競爭日趨激烈等因素影響。
另外,在現(xiàn)金流方面,報(bào)告期內(nèi),永臻股份經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額分別為-2.87億元、-9.17億元、-12.2億元和-4.48億元,各期均為凈流出。該公司表示,主要與公司收到客戶的銀行/商業(yè)承兌匯票、對供應(yīng)商開具的銀行承兌匯票以及客戶銷售回款的信用賬期有關(guān)。
在應(yīng)收承兌匯票凈額方面,報(bào)告期各期末,該公司應(yīng)收承兌匯票凈額(含應(yīng)收款項(xiàng)融資)分別為3.69億元、5.09億元、8.15億元及7.30億元,占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為43.78%、22.53%、28.15%及21.48%。
此外,在流動(dòng)性負(fù)債方面,報(bào)告期各期末,該公司負(fù)債總額為13.37億元、14.44億元、22.35億元及33.46億元,其中流動(dòng)性負(fù)債的占比分別為83.84%、85.88%、92.01%及80.46%。
原標(biāo)題:喜報(bào)!又一光伏細(xì)分龍頭IPO成功過會(huì)