那些年,風(fēng)光無(wú)兩的六氟磷酸鋰,在鋰電江湖有著“六爺”的名號(hào)。價(jià)格巔峰時(shí)期的“六爺”,曾讓寧德時(shí)代、比亞迪、LG新能源、億緯鋰能等全球動(dòng)力電池眾巨頭“摧眉折腰”。
那些年,蔚來(lái)、上汽、小鵬、廣汽、理想等眾車(chē)企,排著隊(duì)等寧德時(shí)代們的電池。而寧德時(shí)代們卻要排隊(duì)等“六爺”。
“就這點(diǎn)貨!愛(ài)買(mǎi)不買(mǎi),反正就是這個(gè)價(jià);你現(xiàn)在不買(mǎi),明年更買(mǎi)不到!”寧德時(shí)代們,仍記得,當(dāng)年六氟磷酸鋰的廠(chǎng)商們,多么傲慢的神氣。
然而,市場(chǎng)風(fēng)云變幻,如今身價(jià)暴跌的“六爺”,早已沒(méi)有了當(dāng)年的風(fēng)采,落的卻是滿(mǎn)身的狼狽和不堪。
據(jù)Mysteel數(shù)據(jù),9月6日六氟磷酸鋰下跌1000元/噸,報(bào)10.6萬(wàn)元/噸。而巔峰時(shí)期,六氟磷酸鋰價(jià)格曾達(dá)60萬(wàn)元/噸,現(xiàn)如今只剩17%,身價(jià)大縮水超80%。
讓寧德時(shí)代們“瘋狂”的“六爺”
“六爺”當(dāng)年的風(fēng)采,羨煞了整個(gè)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈。
過(guò)去幾年,在下游電池廠(chǎng)商、電解液廠(chǎng)商的大肆采購(gòu)下,六氟磷酸鋰價(jià)格上演了一波“瘋牛”行情。2020年六氟磷酸鋰價(jià)格僅不到7萬(wàn)元/噸,但到了2022年年初,其價(jià)格猛然飆升至約60萬(wàn)元/噸的高點(diǎn)。短短一年多的時(shí)間漲幅超過(guò)700%。
六氟磷酸鋰一噸難求時(shí),“寧王”和“比王”搶紅了眼。
當(dāng)年,比亞迪曾一次下達(dá)56050噸的六氟磷酸鋰產(chǎn)品訂單,對(duì)應(yīng)的電池產(chǎn)能超400GWh;寧德時(shí)代則向天賜材料一次采購(gòu)15000噸的六氟磷酸鋰產(chǎn)品,對(duì)應(yīng)的電池產(chǎn)能達(dá)100GWh級(jí)別,占寧德時(shí)代規(guī)劃總產(chǎn)能的約1/6。而這只是這些電池巨頭采購(gòu)量的一部分。
然而,到了2022年二季度行情突然反轉(zhuǎn),六氟磷酸鋰價(jià)格大跌,到2022年下半年已經(jīng)跌至25萬(wàn)~30萬(wàn)元/噸區(qū)間。今年一季度,因作為主要原材料的碳酸鋰價(jià)格再次下滑,六氟磷酸鋰價(jià)格亦隨之下跌,最低點(diǎn)曾觸及8.5萬(wàn)元/噸的谷底,較最高點(diǎn)跌幅超過(guò)80%。
9月6日,上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)報(bào)20.35萬(wàn)元/噸;較巔峰時(shí)期的約60萬(wàn)元/噸,跌幅已超60%。近期六氟磷酸鋰龍頭多氟多在接受調(diào)研時(shí)表示,六氟磷酸鋰的價(jià)格會(huì)隨著碳酸鋰價(jià)格下跌有一定程度的下行,預(yù)計(jì)今年下半年六氟磷酸鋰價(jià)格會(huì)有進(jìn)一步下跌的可能。
反應(yīng)在財(cái)務(wù)上,今年上半年六氟磷酸鋰廠(chǎng)商一片凄慘之狀。
多氟多營(yíng)收52.65億元,同比下降12.65%;凈利潤(rùn)2.68億元,同比下降80.88%。永太科技營(yíng)收20.53億元,同比下降38.10%,歸母凈利潤(rùn)3865萬(wàn)元,同比下降92.17%。天際股份營(yíng)收10.67億元,同比下降34.32%;歸母凈利潤(rùn)2295.56萬(wàn)元,同比下降95.43%。
“公司新材料產(chǎn)品六氟磷酸鋰的售價(jià)大幅下降,產(chǎn)量和銷(xiāo)量雖正常增長(zhǎng),但由于產(chǎn)品整體毛利率下降,導(dǎo)致公司盈利能力降低。”多氟多直言。永太科技也表示,公司鋰電材料主要產(chǎn)品為六氟磷酸鋰,雖然出貨量同比有所增加,但受短期內(nèi)上下游供需關(guān)系變化的影響,該產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格較去年同期下降較多,導(dǎo)致產(chǎn)品銷(xiāo)售收入大幅下降。
不可避免的產(chǎn)能過(guò)剩
贛鋒鋰業(yè)董事長(zhǎng)李良彬有句名言,鋰鹽“有60萬(wàn)元一噸的昨天,就可能有10萬(wàn)元一噸的明天。”這句話(huà),同樣適合六氟磷酸鋰。
六氟磷酸鋰價(jià)格大跌,究其緣由則是供需關(guān)系的變化。過(guò)去幾年,由于寧德時(shí)代、比亞迪等下游廠(chǎng)商需求激增,引發(fā)了六氟磷酸鋰廠(chǎng)商的擴(kuò)產(chǎn)狂潮。而產(chǎn)能過(guò)剩的隱憂(yōu)則開(kāi)始浮現(xiàn)。
自2021年以來(lái),包括多氟多、天賜材料、永太科技、天際股份、延安必康、勝華新材等在內(nèi)的相關(guān)企業(yè)紛紛加碼產(chǎn)能。其中,僅多氟多一家到2024年規(guī)劃產(chǎn)能就達(dá)到8萬(wàn)-10萬(wàn)噸。業(yè)內(nèi)分析,按照行業(yè)內(nèi)企業(yè)的規(guī)劃,到2025年國(guó)內(nèi)將具備近50萬(wàn)噸六氟磷酸鋰產(chǎn)能。
但需求方面,國(guó)金證券預(yù)計(jì)2025年六氟磷酸鋰需求量為23.76萬(wàn)噸,多氟多董事長(zhǎng)李世江預(yù)計(jì)可達(dá)36.56萬(wàn)噸。無(wú)論預(yù)計(jì)的是哪個(gè)數(shù)據(jù),似乎都顯示出六氟磷酸鋰的產(chǎn)能都將會(huì)出現(xiàn)過(guò)剩局面。天際股份指出,一旦利潤(rùn)過(guò)高,大家都會(huì)進(jìn)來(lái),這對(duì)行業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展是不利的,盲目的擴(kuò)張帶來(lái)的肯定是產(chǎn)能過(guò)剩。
“電池企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張將受困于六氟磷酸鋰,這種局面將維持在很長(zhǎng)一段時(shí)間。”兩年前,寧德時(shí)代、比亞迪等瘋狂大采購(gòu)時(shí),業(yè)內(nèi)人士曾向電池中國(guó)如此分析道。當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)所有六氟廠(chǎng)商的產(chǎn)能都不多。
但是,如今六氟磷酸鋰價(jià)格大跌,則表明六氟廠(chǎng)商的產(chǎn)能已經(jīng)快速趕上。
比如,天賜材料年產(chǎn)15萬(wàn)噸液體六氟磷酸鋰產(chǎn)線(xiàn)裝置,已于今年7月底完成安裝并調(diào)試成功,并于近日開(kāi)始進(jìn)料試生產(chǎn),目前已連續(xù)產(chǎn)出三批合格產(chǎn)品。多氟多新建的1萬(wàn)噸六氟磷酸鋰產(chǎn)線(xiàn),已經(jīng)于6月底投產(chǎn),現(xiàn)有總產(chǎn)能6.5萬(wàn)噸。
有的時(shí)候,市場(chǎng)的風(fēng)云轉(zhuǎn)換,給人的感覺(jué)可能就在一瞬間。
“草原上獅子比斑馬多。”這是多氟多總經(jīng)理李云峰對(duì)如今六氟磷酸鋰市場(chǎng)供給格局的精妙比喻。他直言,目前國(guó)內(nèi)六氟磷酸鋰生產(chǎn)企業(yè)共有48家,有產(chǎn)能的電解液企業(yè)大概在15家。“我估計(jì)未來(lái)幾年這48家里面有40家會(huì)賠錢(qián),行業(yè)里也就一到兩家企業(yè)真正掙錢(qián)。”
叱咤風(fēng)云很多年的“六爺”,終究是逃離不了周期命運(yùn)的擺布。當(dāng)年與碳酸鋰一起呼風(fēng)喚雨、意氣風(fēng)發(fā)的日子,隨著六氟磷酸鋰價(jià)格的持續(xù)低迷,逐漸隱入塵煙。
原標(biāo)題:暴跌80%!那些年,寧德時(shí)代們追過(guò)的六氟磷酸鋰