硅料價(jià)格連續(xù)反彈2個(gè)月,然而組件仍沒止跌。
雪上加霜的是,輔材又漲價(jià)了,組件廠的“虧本買賣”還能干多久?
01
硅料已連漲8周,
組件為何還在跌?
9月6日PVInfolink發(fā)布了本周光伏價(jià)格數(shù)據(jù),多晶硅致密料均價(jià)82元/kg,漲幅2.5%,182mm硅片均價(jià)3.35元/片,環(huán)比持平;210mm硅片均價(jià)4.25元/片,下跌2.3%。
182mm電池片均價(jià)0.74元/W,下跌-1.3%;210電池片均價(jià)0.73元/W,環(huán)比持平。
雖然部分型號(hào)產(chǎn)品略有下跌,但整體硅料、硅片、電池價(jià)格是企穩(wěn)的,尤其硅料已連續(xù)漲價(jià)8周。
唯獨(dú)組件,從年初1.8元/W開始一路下跌,直到現(xiàn)在都沒止跌,尤其海外組件,本周跌的更多。
為何各環(huán)節(jié)的分化如此嚴(yán)重?
硅料端,之所以價(jià)格連漲2個(gè)月,一方面源于此前價(jià)格觸底;
另一方面,伴隨組件排產(chǎn)和終端需求預(yù)期的提升,下游采購力度加大,促進(jìn)硅料價(jià)格連續(xù)反彈。
硅片目前供需較平衡,尤其上游N型硅料挺價(jià),N型硅片價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺。
在硅片價(jià)格持穩(wěn)的情況下,電池片價(jià)格受下游組件影響更大。
組件價(jià)格跌破1.3元/W,一般組件廠已經(jīng)不賺錢了,按照組件持續(xù)下跌的趨勢(shì),三四線廠商因?yàn)槌杀镜箳靻栴}減少排產(chǎn),所以對(duì)電池的需求減弱,電池片價(jià)格已有松動(dòng)的跡象。
02
輔材又漲價(jià),
組件廠難上加難
光伏產(chǎn)業(yè)鏈,目前壓力全部壓在了組件環(huán)節(jié),不僅價(jià)格持續(xù)下跌,輔材價(jià)格還在上漲。
根據(jù)9月2日膠膜的報(bào)價(jià),EVA膠膜9.7元/㎡;白色EVA膠膜9.8元/㎡,周環(huán)比上漲7%。
組件企業(yè)既要面對(duì)價(jià)格走低、硅料價(jià)格上漲,又要面對(duì)輔材價(jià)格上漲,多重壓力下,組件企業(yè)的痛苦日益加劇,尤其是非一體化組件企業(yè),虧損加劇,產(chǎn)業(yè)出清加速。
無論是近期的IPO和再融資收緊,還是隆基官宣BC技術(shù)路線,都劍指一件事:即光伏產(chǎn)能無序擴(kuò)張似乎已近尾聲。落后的同質(zhì)化產(chǎn)能,很難繼續(xù)在市場(chǎng)圈錢。
如果BC路線真成為主流,現(xiàn)有的TOPCon終局也是被淘汰,產(chǎn)業(yè)將迎來大變革。
組件環(huán)節(jié)又是競(jìng)爭(zhēng)最激烈的環(huán)節(jié),按照當(dāng)前的價(jià)格趨勢(shì),非一體化組件廠,被淘汰已是必然。
但對(duì)龍頭而言,即使在下跌趨勢(shì),盈利能力仍強(qiáng)悍。
2023年H1光伏組件龍頭都交了亮眼的成績(jī)單:隆基綠能歸母凈利潤91.78億,同比增長41.63%;晶科能源歸母凈利潤38億,同比翻了3倍;晶澳科技?xì)w母凈利潤48億,同比增長182%。天合光能歸母凈利潤35億,同比增長178%。
幾大組件龍頭均在上半年交了優(yōu)異的成績(jī)單,但是伴隨組件價(jià)格的持續(xù)走低,下半年想保持優(yōu)異的業(yè)績(jī),仍有難度。
總體而言,目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈壓力最大的就是組件環(huán)節(jié),三四線企業(yè)出清趨勢(shì)逐漸加快,龍頭們也是負(fù)重前行。
原標(biāo)題:壓垮組件的最后一根稻草