作為全球領先的光伏企業(yè),晶科能源不斷推動并主導著行業(yè)的核心技術升級,尤其在下一代N型技術節(jié)點方面,是一個明顯的領先者,占據(jù)主導地位,目前在全球N型市場產(chǎn)能和產(chǎn)量份額達到30%-40%。
根據(jù)最新公布的2023年半年度業(yè)績報告顯示,公司整體業(yè)績持續(xù)高增。2023年上半年出貨量強勁增長,光伏產(chǎn)品總出貨33.1GW,其中組件總出貨30.8GW,并成為全球首家單季度N型出貨超過10GW的光伏組件制造商。而據(jù)第三方媒體報道,晶科能源上半年出貨再次位列行業(yè)全球第一。營業(yè)收入達536.24億元,同比增長60.52%。歸母凈利潤38.43億元,同比飆漲324.58%。經(jīng)營性現(xiàn)金流55.72億元,同比大漲149.81%。
得益于晶科能源在N型技術、產(chǎn)品、產(chǎn)能等方面的持續(xù)突破,其占全球N型市占率已突破至30%以上。至于伴隨更多公司轉向N型TOPCon,該占比會否在未來有所下降,晶科能源副總裁錢晶表示,下降才說明 N 型已經(jīng)成為了主流,行業(yè)N/P切換完成。雖然會有一定程度下降,但晶科也堅信將在N型時代里持續(xù)以主導地位參與這一增長趨勢。
目前市場有部分聲音在議論光伏組件產(chǎn)能過剩,其中包括N型產(chǎn)能,也有過剩端倪。對此,錢晶表示,這個行業(yè)自開始那天,就一直產(chǎn)能過剩,只是這次在資本和招商政策的裹挾下,過剩就更凸顯,而且是所謂涉及設備、原輔料的全產(chǎn)業(yè)鏈過剩。這會加速N/P轉型,因為P型產(chǎn)品,效率和性能已至頂,成本已觸底。至于N型,今年能實現(xiàn)產(chǎn)能也就130-150GW,即便明年翻一倍,那還遠不夠需求。
至于隨著N型供應的放量和競爭加劇,晶科N型利潤率會否受影響,錢晶則表示,利潤不僅僅是看售價,如果你成本的下降速度跑贏行業(yè),那依舊能延長紅利期。成本取決于量產(chǎn)效率和良率的提升速度,以及供應鏈議價能力。比對手在N型賽道早跑、快跑、規(guī)模跑的積累,晶科具備先發(fā)優(yōu)勢轉換為持久優(yōu)勢的能力。
通常,資本市場傾向關注新賽道的潛在機會。面對未來N型TOPCon普及化,另一條N型技術主線HJT開始受資本市場重新關注,晶科會否同時供應HJT?錢晶表示,短視資本熱衷話題、故事,賺的是想象的錢。制造業(yè)特別是“成本第一”原則的能源制造業(yè),考慮的是能否實現(xiàn)以及用多少成本實現(xiàn)。你可以說光伏制造是一個進入門檻很低的行業(yè),資金雄厚就能來,你也可以說是門檻很高的行業(yè),先進且踏實的技術、知道坑在哪里的經(jīng)驗,都會讓結果不一樣。長期資本看本質。另外,目前已獲得數(shù)據(jù)的所有并網(wǎng)落地的TOPCon項目均強有力地佐證做實了TOPCon的優(yōu)勢在實際世界里比理論更好,遠遠優(yōu)于其它技術,晶科能源目前沒有看到任何選擇其他或者兼顧其他的理由。
錢晶還補充表示,全球N型需求強勁,目前,晶科出貨國家從160個增加到180個。這也說明N型覆蓋率和滲透率之強大,從南到北,從西到東,從沙漠到高原,從荒地山坡到城市屋頂,從GW級超大項目到幾千瓦離網(wǎng)項目,客戶都首選N型,只要產(chǎn)能能匹配上。實際的真實的發(fā)電數(shù)據(jù)和穩(wěn)定表現(xiàn)勝過千言萬語?;谑袌鲂枨?,晶科能源針對N型的下一步競爭戰(zhàn)略是在今、明兩年依次實現(xiàn)25.8%、26.4%的量產(chǎn)效率目標;另外,山西一體化大基地投產(chǎn)后設定的降本目標是不容妥協(xié)的,今年60%,明年80%的N型占比板上釘釘,N型的主流版型比對手高出5-10W,所有性能皆魁的產(chǎn)品競爭力的必達指標。
錢晶表示,晶科山西大基地是晶科第一個真正的一體化大基地,它不僅僅是簡單的把拉棒、切片、電池、組件制造地物理意義上搬到一起,而是從組織架構、工廠設計、工藝布局、運營水平、到數(shù)字化管理的全方位的改革。它也有明確的可量化的目標,成本降幅、效率升幅、人效升幅、生產(chǎn)彈性、產(chǎn)品可追溯性以及RE比率。
對于晶科能源目前融資情況和資金募集主要用途,錢晶表示,財報和投資人說明會上都有明確的闡述,健康財務狀況和強大的技術、制造和營銷實力,都讓晶科不僅是一個有明顯競爭力的公司,也是一個有明顯競爭力的投資。
原標題:N型時代,晶科的成長動能和加速邏輯