美國:全球大儲主力市場,項目儲備豐富
美國是大儲主要市場之一,2022年大儲新增裝機4.0GW。美國是全球最主要的大儲市場之一,2022年儲能(含大儲、戶儲)新增裝機4.80GW/12.18GWh,2017-2022年裝機容量復合增速80.0%。其中,表前大儲裝機4.01GW,同比增長34.6%,功率占2022年全美裝機規(guī)模的84%。受供應鏈中斷等因素的影響,2022年全美有7GW以上的儲能項目推遲或取消,裝機受到一定壓制。
美國大儲2023Q1裝機落地不及預期,儲備項目規(guī)模龐大,裝機量全年仍有望翻倍增長。根據(jù)Wood Mackenzie數(shù)據(jù),2023年第一季度,美國儲能新增裝機2.14GWh,其中大儲裝機1.55GWh,同比減少33%,裝機受到供應鏈問題和并網(wǎng)排隊的拖累。
目前美國大儲項目儲備豐富,EIA統(tǒng)計,截至2022年底,美國規(guī)劃于2023年落地的大儲項目有9.4GW,若項目順利落地,則美國大儲裝機仍將迎來翻倍以上增長。我們測算,2023年美國大儲新增裝機量有望達到25.2GWh,同比增長142.1%。
美國大儲驅(qū)動因素:IRA補貼強力助推
IRA提高稅收抵免額度、允許獨立儲能獲得抵免,對儲能裝機形成激勵。2022年8月新出臺的IRA政策,將光儲系統(tǒng)ITC稅收抵免額度從26%提高到30%,延長期限10年,并允許獨立儲能項目獲得抵免,有望推動儲能裝機高增長。
美國電力市場較為成熟,大儲項目回報機制完善,有望形成裝機積極性。美國大儲項目包括新能源電站配儲和獨立儲能兩種形式,其裝機主要由市場驅(qū)動。從收益模式來看,美國大儲項目可通過參與峰谷套利、容量市場和輔助服務市場等方式獲得回報。
美國各州能源稟賦、電價、輔助服務交易方式和價格等各有不同,大儲裝機進度領(lǐng)先的加州(CAISO)和得州(ERCOT)電力市場中,大儲項目已有較好的商業(yè)回報。Lazard測算,基于2022年的回報和政策補貼情況,加州100MW/400MWh的獨立儲能項目可獲得的年收入約3856萬美元;考慮30%ITC稅收抵免后,項目IRR可達34%。
不少儲能企業(yè)紛紛加速“出海”,以全面進軍海外市場為主要目標。從細分市場看,大儲及工商業(yè)儲能由于對供應商的可融資性、項目經(jīng)驗要求高,已經(jīng)在美國大儲市場有成功項目經(jīng)驗的企業(yè)具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢。
原標題:美國大儲梳理:全球大儲主力市場,IRA補貼強力助推