投資要點
新能源汽車
1)本周觀點:中外探索多樣合作,國產(chǎn)優(yōu)勢與日俱增。新能源汽車產(chǎn)業(yè)加速推進跨國合作,融合創(chuàng)新、合作共贏成為主旋律。整車端,比亞迪于2019 年11 月與豐田簽訂合資協(xié)議,2022 年首款合作轎車產(chǎn)品bZ3 落地;上汽于2023 年7 月在官方公眾號上宣布已與奧迪公司簽署諒解備忘錄,加快上汽奧迪全新電動車型開發(fā)。電池端,寧德時代持續(xù)推進與福特的合作,擬為福特汽車在密歇根州投建的LFP 電池工廠提供電池制造技術(shù),獲取經(jīng)營管理及知識產(chǎn)權(quán)收益。億緯鋰能7月發(fā)布公告,與EA 集團擬在泰國共同組建合資公司,建設(shè)至少6GWh 的電池生產(chǎn)基地。
2)關(guān)鍵數(shù)據(jù):本周電碳價格27.85 萬元/噸(-3.3%),氫氧化鋰價格26.10 萬元/噸(-3.2%)。
光伏
1)本周觀點:上游價格企穩(wěn)反彈,左側(cè)布局把握光伏需求持續(xù)改善。根據(jù)硅業(yè)分會數(shù)據(jù),本周N 型料成交均價約為7.88 萬元/噸,環(huán)比上漲3.68%;單晶致密料均價約為6.82 萬元/ 噸, 環(huán)比上漲1.19%, 硅料價格持續(xù)反彈。硅片、電池片本周價格持平,組件本周價格小幅下降。隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游價格止跌企穩(wěn),終端需求有望加速釋放,8 月組件端排產(chǎn)環(huán)比7 月有望明顯提升。
2)關(guān)鍵數(shù)據(jù):本周多晶硅致密料均價約為67 元/KG,略有上漲,182mm 硅片均價約為2.8 元/片,環(huán)比持平,182 單晶PERC 電池均價約為0.73 元/W,環(huán)比持平。
風電
1)本周觀點:2023H1 風光新增裝機超100GW,H2 項目落地進度加速。7 月26日,在國務院政策例行吹風會上,國家能源局電力司負責人劉明陽表示,2023年1~6 月,全國風電、光伏新增裝機在1 億千瓦以上,累計裝機約8.6 億千瓦,風電光伏發(fā)電量達到7300 億千瓦時。根據(jù)風芒能源,23H1 共有13 個省共下發(fā)120GW風電指標;傳統(tǒng)風電約70GW,基地類約20GW,海上風電約27GW,其他類型約7GW,風電裝機增速有望持續(xù)維持高增長趨勢。同時,華電、中國電建、中廣核等前期招標項目進入密集落地期,陸上風電項目進程啟動顯著加速。
7 月,山東等海風項目蓄勢待發(fā),開工裝機有望實現(xiàn)高增長。
2)關(guān)鍵數(shù)據(jù):2023 年6 月,風電機組累計招標量達4.99GW,其中陸上風電2.59GW,海上風電2.40GW。6 月陸上風機裸機平均中標單價為1643 元/kw,環(huán)比5 月-8%;含塔筒平均中標單價為1948 元/kw,環(huán)比5 月-10%。
電力與儲能
1)本周觀點:調(diào)動用戶側(cè)資源參與電力系統(tǒng)調(diào)節(jié),山東“兩個細則”取消獨立儲能5MW/2h 限制。近日,國家能源局發(fā)布《貫徹落實加快建設(shè)全國統(tǒng)一電力市場體系若干舉措(征求意見稿)》,提出調(diào)動用戶側(cè)資源參與電力系統(tǒng)調(diào)節(jié),制定關(guān)于推動用戶側(cè)資源參與系統(tǒng)調(diào)節(jié)相關(guān)政策,以市場化機制充分挖據(jù)可中斷負荷、儲能、負荷聚合商、虛擬電廠等新型主體參與提供輔助服務。山東取消獨立儲能5MW/2h 限制,對于一次調(diào)頻響應指數(shù)λ大于等于93%的獨立新型儲能電站,補償標準為100 元/MW。
2)關(guān)鍵數(shù)據(jù):截至6 月底,全國累計發(fā)電裝機容量約27.1 億千瓦,同比增長10.8%;1-6 月份,全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資3319 億元,同比增長53.8%。電網(wǎng)工程完成投資2054 億元,同比增長7.8%。
氫能
1)本周觀點:2030 年德國氫能需求量將達130 太瓦時,電解制氫產(chǎn)能提高一倍至10GW。近日,德國聯(lián)邦內(nèi)閣決議通過更新版《國家氫能戰(zhàn)略》,旨在進一步加快市場爬坡,并引入調(diào)整目標和新措施,促進德國到2045 年向氣候中和經(jīng)濟體轉(zhuǎn)型,將2030 年國內(nèi)電解制氫產(chǎn)能目標從5GW 提升一倍至10GW。預計到2030 年,德國的氫能需求量將達到130TWh,實現(xiàn)對生產(chǎn)到各類應用的氫能技術(shù)全價值鏈覆蓋。
2)關(guān)鍵數(shù)據(jù):2023 年一季度,制氫產(chǎn)能達55 萬噸/年,23Q1 制氫項目投建數(shù)量已達22 年全年40%。
行情回顧
本周申萬電力設(shè)備行業(yè)上漲1.22%,位列31 個申萬一級行業(yè)的第22 位,同期滬深300、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲4.47%、上漲2.61%。細分板塊來看,漲幅較高的板塊系電池、風電設(shè)備,周漲跌幅2.36%、2.08%。
原標題:電力設(shè)備新能源行業(yè)周:光伏上游價格企穩(wěn)反彈 山東取消獨立儲能限制